千呼万唤始出来，个人养老金终于来了。作为我国基本养老保险体系的第三支柱，个人养老金的推出，将会更好完善我国的基本养老保险体系，参保者通过参与个人养老金，有望提升个人退休金的替代率水平，进一步提升自己的晚年生活质量。

  在我国的养老保险体系中，拥有着三大支柱。其中，第一支柱是基本养老保险和城乡居民基本养老保险、第二支柱是职业年金及企业年金。至于第三支柱，则是由个人储蓄性养老保险和商业养老保险等构成。

  作为华夏基金养老唤醒官，在个人养老金推出之际，我跟大家谈谈养老理财的问题，并为大家解答个人养老金的问题。

  首先，我们为什么要提前做好养老规划的准备？

  在人口老龄化持续加剧的背景下，未来养老压力会不少。对多数人来说，如果只依靠基础养老金支持晚年生活，那么晚年生活的质量会明显下降，更谈不上高质量的晚年生活了。

  基础养老金只是满足基本生活开支的保障，但要想提升晚年生活质量，并更好提升养老金的替代率水平，那么就应该做一些准备。例如，参与个人养老金，提升退休后的养老金替代率水平。又如，提前做好养老理财规划，为自己晚年准备一笔退休储蓄。此外，还可以通过参与职业年金、企业年金等方式，来提升未来的养老金水平。

  在我个人看来，养老规划应该要趁早，不要等到自己临近退休年龄时才考虑到养老规划的问题。

  在现实生活中，我们可以把自己的每月工资收入划分为三方。

  其中，第一份资金用作日常生活开支，包括房贷车贷开支、家庭日常生活开支等。

  第二份资金用作储蓄与养老规划。例如，把家庭每月可支配收入存起来，根据自己的风险偏好进行有效资产配置，保守或稳健型投资者，可以选择大额存单、特定养老储蓄、储蓄国债等渠道进行资产配置。至于积极型的投资者，则可以选择部分增配股票或基金，提升投资回报预期。除此以外，每月每人拿出1000元投入个人养老金，这也是提升晚年养老金替代率的重要保障。

  此外，最后一笔资金用作家庭应急使用，这笔钱适合放在货币基金、活期存款等随时存取的投资渠道，以用作家庭的应急使用需求。

  在这里，我与大家具体谈谈个人养老金的问题。

随着个人养老金的加快到来，参与个人养老金的一些常见问题，也是参与者需要充分了解的。

  其中，从参与者的角度出发，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参与个人养老金。

  从个人养老金的缴费要求出发，个人养老金完全由个人承担，完全积累，并采取封闭运行的模式，但需要注意的是，个人养老金不能够提前支取，参保者每年缴纳的个人养老金额度上限为12000元，且每年不可以超过这一个缴费额度上限。

  从个人养老金的投资环节来看，参与者可以自主决定个人养老金账户的投资计划、投资金额等，这一规则体现出个人养老金的灵活性与主动性。

  从个人养老金的税收问题分析，要注意两点，一点是个人养老金对投资收益暂不征税，另一点是个人养老金在支取的时候按照最低个人所得税比例3%进行征收。此外，参保者参与个人养老金之后，可以享受专项抵扣，享受到相应的税收优惠。

  从领取环节的角度出发，参保者达到领取的条件后，可以选择一次性领取，也可以选择分批领取。假如参保者不幸身故的，他个人养老金账户内的资产可以继承。

  从投资的角度出发，个人养老金强调的是长期封闭式运作，且更注重长期价值投资，分红方式也被设置为红利再投资。投资者通过长期投资的策略，可以更好分享股市长期发展的成果，并更好享受资产长期增值的投资果实。

  个人养老金落地，从参保者的角度出发，最关心的是个人养老金投资组合的选择。

据最新公告显示，华夏基金合计9只产品入围，入围数量位居行业第一位。具体来说，分别包括了华夏养老目标日期基金以及华夏养老目标风险基金。

以华夏养老目标日期基金为例，包括了华夏养老2035、华夏养老2040、华夏养老2045等五款基金。华夏养老目标风险基金，则包括了华夏保守养老、华夏稳健养老等四款基金。

值得一提的是，华夏基金符合标准的养老基金全部增设Y份额。或者，对不少投资者来说，对Y份额不是很了解，在这里，我作为华夏基金养老唤醒官，为大家进行解读。

一般来说，基金投资会设置A类份额和C类份额。不过，针对个人养老金，基金公司设置了Y类基金份额，这与养老金的首拼音Y有关。此外，Y类基金份额不收取销售服务费，而且对管理费、托管费的征收，会在A份额的基础上实施一定幅度的费率优惠。

从近年来华夏养老目标日期基金的表现来看，具有一定的投资收益优势，在同行领域中具有一定的竞争优势。

以华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金为例，通过FOF形式进行运作，有效实现资产的科学运行，并在有效管理风险的前提下，实现资产的稳健增值。

作为该基金的管理者，许利明先生拥有24年证券从业经验以及7年公募基金管理经验，华夏养老2040三年成立以来的年化收益率高达43.33%，成立以来年化收益率高达9.29%，这一投资收益率持续跑赢同期市场指数以及同行业多数基金品种的表现。

投资者们如果不方便开设个人养老金账户，也可以直接参与华夏养老2045（FOF）A (006620，或者华夏养老2040（FOF）A（006289），从历年来的整体业绩表现来看，还是不错的。另外，蚂蚁天天已开放y份额买入，也是值得投资者参考。

从投资者的角度出发，通过参与个人养老金制度，将钱交给专业机构、专业团队进行管理，通过长期的投资计划，实现长期资产稳健增值的目标，分享资本市场长期成长的果实。

  股市有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来，购买前请仔细阅读基金合同等法律文件，请根据自身投资期限、风险偏好等选择适合自己的产品。