数据显示，12月5日收盘，基建工程板块大涨5.59%，话说一向“稳增长”风格的主题突然开始发力，不得不让投资者联想到最近不断增加的利好消息。

从政策上来讲，11月份行业政策端对于金融16条的推出可以说是最有份量最具强效级的救地产手段，市场围绕金融16条展开面向地产行业全产业链式的估值修复，利好传导会最先流向基建行业，基建有望迅速开工，基建板块会率先受益；

从行业上来讲，基建板块仍处于低估值区域，边际反弹的空间大，资本市场的便宜筹码也会吸引资金较容易地形成连续性的配置操作，并形成较持久的看多行情。（如下图，箭头指向区域来看，当前点位仍处于低位区域，统计时间区：近三年）

从新防疫政策推动的角度来讲，经济重生有更多的偏向的迹象，我们知道市场对于地产修复还存在需求端担心的问题，而随着精准防疫在更多的主要经济中心和经济重镇的落地，经济复苏的进程加快将得到更大的支撑，这对于需求端收入增加的持续性的乐观预期会有非常好的促进作用，而且后期政策上也不乏对地产销售市场推出更多的优惠政策，以刺激房产需求的回暖。

放眼来看，基建板块主题的中长期预期的乐观度非常明确，只要少有疫情类的扰动，基建行业的发展空间巨大，一方面，智能升级的需求将全面提升，这涉及到基建材料的升级，科技在基建空间中的运用以及节能减排新结构带来的绿色居住的不同新体验，建筑的工业化，科技化，减排低碳化势在必行。

另一方面，老旧小区改造并没有全部完成，城市的城市化还会持续发力，经济复苏逐渐恢复到正常之后，基建行业在这个过程当中，很可能会加快对于城市改造工程的推进以弥补失去的时间，行业的业绩改善会明显好转，按照“十四五”规划来讲，老旧小区改造这一项还可能撬动至少3.5万亿的规模，而且它也是经济复苏后开工确定性非常高的事情。

总之，市场政策风格有纠偏动作，推出的房地产市场的救市政策不会轻易改变，而基建复工保交楼对于行业销量有拉动力度，有利于行业需求的回暖，我们讲流动性是地产市场的命脉，从各方力量促进地产资金流动性的形势来看，稳增长的基建板块短期有增强上冲的迹象就不难理解了。

所谓众人拾柴火焰高，对于急需通过地产业来拉动经济的迫切性来讲，地产业在提到这么大的扶持力度，基建板块不贡献点力量是说不过去的。