一、【市场研判】：
由于部分美国科技公司财报不佳，导致隔夜美国纳斯达克指数下跌超2%。然而中概股大涨，纳斯达克中国金龙指数大涨7.19%。

昨日市场明显反弹，但午后冲高回落，市场赚钱效应较好。主要的原因可能在于人民币汇率贬值压力明显放缓。昨日盘中离岸人民币兑美元接连收复7.30至7.20关口，日内一度涨超1200点至7.18一线。就如我们昨天日策略中所提到的，近期的股市下跌和外资的流出有关。如果人民币企稳，那么A股企稳的条件也就具备了。

行业、板块热点方面，市场领涨方向为信创、医药医疗以及化妆品板块。信创是本轮市场反弹的核心主线之一，昨日板块爆发进入高潮期。医药医疗是本轮市场反弹的第二条主线，但领涨方向变为CRO和医疗服务。化妆品板块大涨源于行业龙头珀莱雅、贝泰妮等双11预售数据靓丽，对板块形成刺激。

市场领跌方向为养殖业、煤炭。养殖业大跌，主要原因在于：尽管近期猪价大涨，但市场预期由于前期母猪存栏去化较慢，当前猪周期的逻辑存在一定程度破坏。煤炭板块下跌源于欧洲能源危机大幅缓解，天然气价格回到年初水平。

整体来看，市场反弹力度尚可，叠加美元指数大跌，人民币汇率回升，至少短期内大幅下跌概率降低。预计短期大盘已经企稳，有望进一步挑战20日均线。

机会方面，正如我们昨日在策略中提示的化妆品，昨日国货美妆全线大涨。在这两日的双11预售中，三大国货品牌也交出了亮眼数据，为四季度业绩保驾护航。在消费环境整体低迷的环境下，国货美妆头部品牌借助直播红利、Z世代兴起等地利人和，崛起之势正在不断验证。

二、【热门点评】：
教育信息化——职业院校设备更新获政策支持、教育信息化前景佳。从目前招投标信息来看，多数高校贷款金额超出2000万元，实际带来的增量空间有望更为乐观。

医疗器械——深圳设备更新改造贷款落地、医疗器械为重要方向。贴息贷款激发医疗设备黄金窗口期，政策支持叠加国内基建将激发旺盛需求。

电力IT——电力行业信创论坛即将召开、机构看好赛道景气度。“十四五”期间电力IT预算高投入，赛道景气度高。

（股市有风险，入市需谨慎，以上观点仅供参考）