先说个事，交易所开始打击可转债炒作了，限制涨跌幅限时和新增投资者准入要求，算是对可转债市场的一种降温信号。

周末看到姜老板对可口可乐一百年涨了50万倍的点评，胖纸我挺有感触的。他说，

可口可乐一百年50万倍，折合年化收益率是14%多一点，这已经是牛股中的战斗机交出的答卷了。作为投资者，大家必须建立合理的收益预期。有些人给投资人的预期是20%以上甚至至30%以上，你的自信从哪来，或者说你赚的钱从哪来。

你们看，百年牛股年化也就14%多一点，难怪老巴50年年化20%就能封神。所以别以为投资很简单，20%不就抓两个涨停嘛，但真的如果你做一个产品，你可以试试，真的就是抓涨停那么容易？

之前我就看过有私募，开口闭口号称自己可以年化20%，还说全市场没几家机构能做到，其中就有他们。

先不说这样的说辞是不是违规，我直接查了下业绩，这三年年化4%左右……

要知道，这三年算是权益大年，市场结构性机会是很多的，我看了下差不多同期成立的老揭主动权益基金实盘，这三年以来年化是22.26%。

我不是说我水平有多高，我水平一般，都只能说运气好。目前这个年化肯定是维持不了很长时间的，拉长时间，如果能有可口可乐的年化收益，我就已经很满足了。

今日两市继续上攻，成交额较上周五放大，创业板特别猛，在宁王带领下，猛攻，跳空高开涨近2%，回到了3月的位置。

但北上资金今日净卖出97.03亿元，一度净卖出超百亿。

WIND市场资金流向显示，机构、主力买入，大户、散户卖出。

WIND中信一级行业涨幅榜显示，消费者服务、家电、建材、新能源涨幅居前，地产、医药也有表现。今天没有太明显的跷跷板效应。

倒是资源股，今天炸了，煤炭大跌近6%，石油石化、有色也跟着杀跌，主要是大宗商品期货炸了，纷纷大跌，我扫了眼期货跌幅榜，确实有点惨，焦炭和铁矿近日已连续巨阴：

国际原油上周五也大跌5%，可能还是受到老美连续加息的影响吧。有预测显示，今年老美下半年还有可能还有四次加息，7月马上就要来到，是加75个基点，还是100个基点？

老美流动性收缩，这几天比特币也不太平，一度跌穿1.8万美元……

但是我们，和老美是反着来的，我们目前是流动性持续宽松。

我刚听到一个传闻消息，说是6月数据会远超预期，特别是这个月的贷款投放，可能是历史最多。

说明放水很厉害啊，听说有煤老板组团飞来上海，扫楼了，当然都是豪宅。3000万起的那种。

一手房要摇号，他们直接就干二手房，听说某知名财经作家在外滩的一套豪宅，挂了没几天就卖掉了……

所以最近市场钱很多，流动性较为宽松，也可以解释，为什么上周美股好几次大跌，都未能拖累我大A，我大A股承接力很强，有场外新增资金入场迹象。

尽管我个人认为赛道股反弹挺多了，这需要震荡整理下，但今天新能车和光伏为代表的赛道继续猛攻，非常强势。

这波反弹主线还真是汽车，就是上次赵晓光提示基金经理的，我也给你们讲过。还有光伏，比新能车的市场认同度更高一些。

周末出的光伏行业数据也是再超预期，需求持续向好。

根据能源局数据，5月国内光伏新增装机6.83GW，同比+141%，环比+86%；1-5月光伏新增装机23.71GW，同比+139%。出口方面，5月太阳能电池组件国内出口金额42.96亿美元，环比+21.89%，同比+95.7%；1-5月累计出口192.5亿美元，同比+95.9%。

我多次跟你们说过，组合升级后的十年成长优选，虽然有一定调仓，但基本延续了我之前的投资策略和组合构建，目前光伏的配置比例已经上升到第三位，大约17%的比例。