市场简况：沪指微涨0.17%，报收3485点；创业板跌1.98%，报收2826点。沪深两市总成交额8300多亿，个股涨跌家数比1620：2766，其中，66家个股涨幅超过9%，19只个股涨幅超过9%。

今天市场再次极度分化，创业板指大跌，上证指数硬扛、连续四连阳，一看这种情况就知道传统板块热火朝天中。

今天看到很多去年不受待见的品种都开始慢慢走强了。比如上海机场、南方航空、中国平安、牧原股份、中国中免、海螺水泥、桐昆股份、恒力石化、宋城演艺等等悄悄逆势上涨，并且有不少开始走出多头，创出反弹新高。从形态和逻辑上估计，也会有一波反弹，其实是可以持续跟踪的。

投资总是有周期性的，有上涨的周期，自然也会有下跌的周期。去年很多受损行业甚至高估行业进入了长长的下跌周期，随着绝对估值和性价比都见底以后，且市场非常热门的新能源板块退潮，市场资金又重新关注这些品种。万物皆周期，投资定律！

最近政策消息面，关于地方性投资项目储备、投资规模的新闻事件比较多。据统计，780个市重点项目总投资4.5万亿元，年度投资计划3640亿元。这无疑对基建板块形成了持续利好冲击，最近，像民爆、设计咨询、绿色建筑、装配建筑、水泥、土木工程、地下管廊等等板块不断在反弹。其实这些板块很多品种，从形态看，已经从底部走出来了，形成多头，基本上可以从形态趋势进行投资。对于这些板块加入的越早越好，后期越有越高，其实反而不安全，没有必要等多头形态形成的多么漂亮，其实在相对底部，即便不太好看，都可以逢低关注。

今天跌幅最惨的要数——新能源。

宁德时代是新能源的第一大重仓股，是新能源的灵魂品种。但春节之后，该股却连连下跌且大跌，今天大跌5.32%。

新能源分两个方向：

第一个方向是新能源汽车方向，以宁德时代为首，其他如璞泰来跌6.38%、亿纬锂能跌5.93%、当升科技跌5.7%等等。消息面，新能源汽车一月份订单有所下滑，二月份，头部企业排产也有所回落。这使得新能源汽车短期预期并不是很好，造成了股价持续杀跌。

对于新能源汽车，今年我们并不是全部看好，其中风险，我们在去年四季度就反复强调，今年该板块会分化得很严重。有不少品种可能会出现戴维斯双杀。所以对这个板块的风险，我们是有提前准备的。行业成长性没有问题，但内部品种会随着产量释放，价格下移，整个利润增速并不会有太高，故而股价很难继续走高了。这个板块我们会多加小心的。

第二个方向是光伏和风电。

今天这个板块跌幅也非常大，中信博跌11.98%、固德威跌11.48%、晶澳科技跌9.99%、晶科能源跌9.95%、爱旭股份跌7.44%、阳光电源跌5.56%等等。

最近，光伏板块的跌幅真的不小，估计不少投资者问，为什么跌这么多？有没有什么利空？其实没有太多的利空消息，倒是有一则传闻，说某明星金经理的产品被大幅赎回，说买了很多新能源品种。

越是下跌趋势，越容易经受不住外界干扰，哪怕是一根稻草也容易压垮破防。越是这样的下跌，越容易创造机会。总感觉到机会离我们越来越近。割肉的人越多，带血筹码就越多，后面反弹力度也就会越大。光伏和风电的基本面没有太大的变化，今年大幅放缓的可能性比较低，相比去年会有明显的高增长，很多光伏风电品种目前对应的估值也就二三十倍，其实是很有性价比的，这个时候完全没必要随意的割肉，有资金反而应该分批逢低加码抄底！

目前我看着这几个成长方向的品种下跌，真的是越跌越兴奋，希望能多跌点，后续能多捞点筹码。多一些耐心，少一些牢骚！

其实本周我们每天反复复盘，思路逻辑就是一个：

短期市场有机会，兼具风险。

机会方向—基建板块，疫情受损板块（恢复预期强烈）、数字经济、周期股。

风险方向—新能源汽车，光伏风电，半导体，军工等成长板块。

但我们也强调，中长期来看，成长股的下跌是在创造机会未来的弹性空间会非常大。

做投资思路逻辑，没有必要每天变化，市场主流资金达成共识需要一段时间，再逐步一起吃肉，然后兑现也需要时间。一段时间会有一个节奏，当下的节奏就是在以前大家看不起的方向上表演！

今天就说到这，行情没问题，问题在于，我们的节奏是否把握好，没有把握好，那就慢慢调理。做符合自己的节奏，赚自己的钱。