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下跌中找机会投资心得分享,A股重大消息深度剖析
老股民的老研究 / 2022-01-19 03:57 发布
基金收益情况说明:
去年以50万仓位,最终盈利6.3万,年收益率12.3%,今年计划以复利的模式将去年盈利的本金与收益部分继续作为投资本金。
拟定计划今年以60万仓位作为投资本金。今年目前-1.9万,收益率-3.2%
投资心得总结:
(1)今年已经,已经过去11个交易日,其中四天的时间处于盈利收益,7天处于向下的回调亏损。
(2)对于今年的开年以来走势,行情向下调整,在下跌后找机会是当前的A股市场的主旋律。
(3)我预期今年的整体行情与去年的相近,需要做好阶段高抛低吸,且随行情涨跌轮换而动。
(4)今年外盘的行情不太好做,美股的外盘走势需要在加息议程和缩债加速中过渡,美股外盘的走势更加难以判断。
(5)今年的重心应当放在稳健投资(纯债,固收,债基等)和A股各主流赛道的投资搭配并重的配置上。
(6)我对今年的盈利目标预期是努力超过去年的累计盈利,把握住每次波段机会。
(7)时间放在当下,我认为应当以做多为主旋律,在低位择机低吸进场配置。通过分布低位抄底进场把握住率先回本盈利的机会。
近期重点消息面点评:
(一)开年基金业绩分化加剧
(1)开年至今基金业绩出现较大的分化,原油类基金上涨明显,而部分重仓军工、新能源、医药等热门板块的基金业绩却出现较大幅度的回调,今年前10个交易日,基金首尾业绩已相差近30%。
(2)主动偏股型基金业绩方面则受到市场调整的影响,基金业绩整体出现下滑,截至1月14日(上周五), 主动偏股型基金业绩平均回调近5%
消息面点评:
(3)我认为临近春节前, 上证指数 经历一段趋势下跌后,A股各主流赛道以 上证50 和 创业板指 为首的两类宽指数主线,存在不同程度的先后轮动中的补涨过程。我认为可以在当前阶段制定策略进场配置一些低位板块,摊开持仓均价,争取早日回本。抢占今年的投资先机,然后择机做去留操作的优先取舍。
(4)从当前的基金业绩分化程度如此之大来看,操作策略上需要更加重视均衡配置的理念,不可过于单一配置和博弈运气单一赛道。且今年的市场在两会前还很难看出主流赛道的方向,现在仍以单一赛道作为配置主线,容易陷入被动,收益率也很难稳步提高。
(5)今年以来截止上周五,偏股型权益类的基金平均下跌为5%,那么按照周一和周二上涨推算,预计现在多数投资者的平均亏损大约在-3%到-4%之间。看看各位目前有没有跟上大部队的步伐。
(二)新冠检测大跌多股重挫
(1)辉瑞新冠特效药Paxlovid在沃尔玛正式上市,降低重症率89%。1月18日,新冠检测板块早盘走低。
消息面点评:
(2)这是引发周二, 医疗器械 , 生物医药 , 中证医药 下跌的主要原因。不过我认为医药类指数已经处于低位阶段,但想要回本还需要耐心。
(3)原因是一个板块想要抄底盈利,不光是需要等在底部择机配置,然后需要坚持拿住,拿到向上启动主升的那一天。是两个步骤,目前医药类只是达到底部的第一个步骤中,磨底筑底过程还在延续,等待上涨突破脱离底部,还需时日。
(三)油价刷新逾七年高位
(1)国际油价用了去年一整年实现了超50%的涨幅,然而在新年只用了两周,就涨了10%。
(2)周一布伦特原油触及86.71美元/桶的高位,在前两周斩获10%涨幅之后,已经超过了去年10月的 高点位置,创2014年115美 元以来的七年新高。WTI原油也紧随其后,同样在新年前两周涨超12%,虽然仍略低于去年的峰值,但是也站在了84.78美元/桶的高位。
消息面点评:
(3)对于国际油价的看法,我认为今年的美联储加息可能的时间分布在3月,6月,9月,12月。原油价格受到美元指数的波动影响是反比关系,加息前会促使美元先涨,加息落地后,美元指数会冲高回落。
(4)那么对于国际油价,会不会在每次的加息议程前,先回落,在加息落地消息公布后,触底上涨呢?
(四)降息“引爆”A股
(1)1月17日,A股市场在央行MLF超额续作并下调利率10bp的消息刺激下,各大指数高开后全线收涨。
消息面点评:
(2)实际上,1月17日主要上涨以创业板为首的题材类,如 新能源车 ,半导体科技等, 1月18日的周二,以蓝筹权重为首的指数板块也随后上涨,以 基建工程 ,地产指数, 中证煤炭 ,钢铁,银行, 中证白酒 等为上涨主力。
(3)注意本周四(1月20日)为LPR贷款市场报价利率的报价日,已经连续19个月未变动LPR的利率。那么这次周二已经率先领涨的基建和地产,银行或许大资金已经提前入场。
(4)我预期推测这次1月20日周四市场或将迎来第二个重磅的“变相降息”消息,那就是继MLF下调利率后,LPR的报价也会向下下调10个基点。
(最后注意)每日下午尾盘2点-2点半等我的各指数板块的实盘策略文章。
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