本复盘仅为鄙人的股市思考历程，非荐股，请勿跟票。

       各 种 数 据        

赚钱效应

趋势：↗

涨停动因

        闲         聊        

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（记录我自己明天观察的标的，非操作建议，请勿跟票）：

一：留给XX的时间不多了

今天一过，11月就结束了

留给大家的时间都不多了，

今年，你想在你的成长历程上，定义今年是什么样的一年，全看最后一个月来收尾了，

不光是你我这些散户，

其实对于最重要的是基金排名

也只剩下最后一个月了，

两个月前，写过基金排名，争夺，前3名竞争很激烈，这种的相互目标很明确，

有的时候，找友军砸对手的重仓股，是想当优化的策略，过去的一个月，你会进场看到前几名的重仓股，动不动一根大阳线，动不动又一根大阴线。

不过现在基本是尘埃落地了，第一名遥遥领先，后面的都一度被干残了。。

你觉得后面不用再看排名了？

错，

那就是大错特错了，

最后一个月才是最激烈的一个月

你再往下面看，

第十名收益率84.66%

第19名收益率80.17%

第39名收益率71.62%

收益率相差大吗？

不大，

最后一个月努力，很容易实现反超逆袭的，

试想，

来年基金募资打广告的时候，

2021年收益率前十的基金，和，2021年收益率第二十几的基金

哪个更容易募资？？

再回到那个老问题，基金，靠的是规模赚钱，赚的是规模的管理费，

而迅速募大规模最好的噱头，就是排名，

去年前三名的广发，今年从600亿快速募到了1500亿的规模，这就是广告效应。

后端争夺，很少是靠砸对手盘的，都是靠拉自己重仓股的。

所以留给基金排名争夺战的时间，不多了，

二：涨有涨的道理，跌有跌的道理

1：

前段时间聊的话题，关于光伏上游硅料降价，对于下游的影响，

前面有一天写的如下：

今天晚上的时候，隆基宣布硅片降价，

晚上就又开始了，几乎所有的券商点评，都是清一色的利好组件端，

逻辑推导十分合理，

硅料降价→硅片降价→组件厂成本下降，利润提升，

利好组件厂，

一点毛病没有，

但是实际上光伏产业链是要从后往前推导的，

终端客户是国家电网，

前段是光伏电站，

光伏电站建设，最重要的属性是金融属性，因为他不需要太强的技术团队，和运营团队，就是，核算，买多少组件，组件的可以发多少年的电，每年损耗多少，发出来的电，发给国家电网可以赚到多少钱，买组件花了多少钱，买组件的钱是从银行贷款的，贷款利息是多少，就是一笔很简单的金融账，壁垒低，

所以组件的价格高，电站就不会买组件来装了，因为是亏钱的，

所以之前很多硅料上涨，组件上涨，下游电站就不买了，就不装了，需求量就下降了，导致今年的装机量远远低于预期，

现在硅料下跌了，组件也会跟着跌，只有组件跌到，电站觉得电站可以赚钱了，电站才会开始拉动组件的需求，

所以，目前的硅料下跌，和组件下跌，才刚开始，会跌到电站满意了，才会止跌，

之前提到，很多厂都有一个高位库存的问题，人的本性就是这样，上涨的时候会惜售，想多涨一点，但是一但开始下跌，反而很容易抢着卖，买方反而会观望了，

这个里面会有一个不可预知的话题，这些高位库存的压力下（几乎所有的券商点评都是说的高位库存可以忽略不计，其实不是这样的，每个公司情况不一样。）

所以，到时候，是硅料跌的快，组件跌的慢，那么这里还会有利差，利好组件厂，如果反过来，到时候组件价格跌的比硅料还要快，那么这里的负面影响是非常大的，对整个光伏板块，都会很差，

直到跌到，电站满意了，重新开始拉需求，

然后就开始新的一轮周期，

这么一看，光伏也是一个周期行业，那么下跌好像也不用怎么慌，

这个时候市场更多遵循的是，

同样一个事，涨跌都有道理，

涨了就是有利差了利好，跌了就是高位库存利空

结果来反推原因。

不过大家也都知道，A股只能做多，所以很多两面的事情往往会第一时间往利好的方向想，

2：迈为中标REC位于新加坡 400MW HJT整线订单，创首次出海记录

半年前给大家科普过hjt，在未来光伏的技术路线之争里面，我觉得这个胜出的概率极大，

下图节选自东吴机械

对于光伏的技术路线之争，国内有很多路线，很多竞争，其实国外相对比较同意，就是看好HJT的多，而且这么多年来，一直都是国外发展的快，

以前国内的hjt厂，都是买国外的设备，回来做验证，

这次是国内的设备，得到国外的认可，而且是整线订单，

这个意义还是比较重大的，

段落一里面提到，光伏看上也是一个周期，

但是有没有想过，如果目前处于价格下跌周期了，什么时候企稳不知道，反正有个周期属性，可以死扛下

但是这个时候，出现了技术迭代，hjt全面开始取代现有的perc的电池了，

那么会发生什么画面？？

这个时候就没有周期了，老的可能就会直接被干残了，

就跟当年单晶硅干残多晶硅，想通的剧本复制了，

那么这里机会是___  风险是____

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这两段的内容，以前都写过，

今天刚好结合两个新闻，来跟踪写一下更新，

光伏是个大行业，里面有大量的资金配置，

这些配资资金，当发生变动的时候，调仓是很血腥残暴的。

但应该不会是在当下立刻发生，

但是在未来，很有可能会发生。

三：投票

最后，来一个十一月的收益投票，

祝好。

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特别提示：文中股票仅为鄙人的思考过程，供分析和历史查阅使用，不做买卖个股推荐！投资有风险，入市需谨慎！