管理 【机构观点】

　　1、 兴业证券：半导体高景气延续 看好高端制造三大主线

　　制造业的覆盖范围比较广，主要分成三条主线，包括周期属性、产业升级和消费升级。半导体设备也是高端制造领域中非常重要的方向，2021年景气度保持在非常高的状态，后续仍在维持高景气状态。国内制造业保持高景气，从而拉动包括工业机器人在内自动化装备需求，国内市场反弹趋势是尤为明显。

　　2、国泰君安：可选消费成本传导修复 提价趋势开启

　　当前重点推荐逻辑主线及标的：高景气+金融反弹，中期看消费切换。1)金融反弹：券商/银行/地产；2)消费电子：高景气方向仍具稀缺性，重点关注元宇宙设备端等方向。当前元宇宙推动VR设备加速普及，Oculus Quest 2累计销量已达1000万台。据IDC预测，VR头戴设备的出货量将从2020年的约500万台增加到2025年的超过2800万台。3)中期看消费切换：逐步迈出预期底部，推荐白酒/生猪/乳业/汽车零部件等行业。