年线争夺战开始打响，3500点虽然沪指未能一鼓作气拿下，但还是表现出了相当的韧劲。最主要的原因是多头看到了下方最重要的支撑就在3460点，这里也是7月28日，大盘回踩过的那条重要的支撑位——大道申线。从技术角度讲，KDJ指标在低位出现了J值拐头向上的迹象，这也意味着连续下跌过后市场又开始酝酿反击了。当然，创业板的指数没有受到太多的影响，仍然是一幅我行我素的样子，盘中又一次刷新了近期反弹的新高，这说明，市场的机会还是集中在八股身上。

受周末辉瑞消息影响（宣布了其在研的口服新冠候选药物最新研究结果，结果显示，可以减少高达89%的新冠肺炎非住院患者的住院或死亡率），今日经济重启概念股表现亮眼（航空、酒店餐饮），生物医药板块出现大跌（疫苗板块是利空），但整体来说影响均是短期且不可持续的，所以需要理性对待。此外今天新能源系大涨，特别是上游锂矿锂资源板块，前期高位调整已经百分之三四十，今天终于迎来暴力反弹！走的还是超跌反弹。催化剂是4680大圆柱电池，长期逻辑是资源稀缺。考虑到未来一段时间内新能源汽车和储能的需求，会呈爆发式增长，因此还是可以重点关注。

宁德时代本周陆续发布贵州、厦门扩产规划项目，其中贵州动力及储能电池生产制造项目总投资70亿元，厦门锂离子电池项目投资80亿元；根据目前已公告项目，宁德时代累计扩产约600GWh。亿纬锂能发布扩产计划，计划将此前与荆门市政府签订的年产104.5GWh动力储能电池产业园和年产30GWh动力储能电池项目，调整为152.61GWh荆门动力储能电池产业园项目，总投资305.21亿元，根据目前已公告项目，亿纬锂能累计扩产约280GWh。锂电龙头的强势扩展态势，展现锂电高景气度。

此外，逐步进入冬季，盐湖供给有一定程度收缩，而贸易商在高位获利出货，此消彼长下但锂电需求高涨，供需仍然紧张，大厂间合约价格同样逐月走高，锂价仍有供需关系的支撑及上涨，锂资源开发难度与进度难以匹配下游需求增长的速度和量级。同时多家公司持续加大了对国内外锂矿及冶炼厂的布局，锂资源全球竞争白热化，反映出锂资源的稀缺性与重要性，锂资源自主可控是新能源产业链的战略需求。从主力板块资金监控数据来看，今日主力资金净流入的板块明显增多，其中化工、有色板块今日板块资金净流入居前两位，结束了连续多个交易日的主力资金净流出，这两个板块近期持续下跌，资金今日净流入抄底是否意味着短期调整到位，后市可继续关注。此外今日券商板块盘中异动，板块主力资金小幅净流入，关注该板块短期能否迎来超跌反弹。

今日环保板块也出现了异动，消息面，重磅文件《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》引发，引发了环保板块的全面反击，从目前情况看，整体向好趋势明显，多重利好催化业绩向好。环保行业自疫情开始，其刚需性和防御性突出，基本面反转趋势明显。随着国资入场持续带来的融资端和资源端多维度改善，叠加商业模式的重运营化发展，以及“十四五规划”中对生态环境提出更高要求，多重利好促环保板块公司盈利有改善趋势。特别是双碳目标决策部署下，再生资源具备显著减碳价值，成为市场空间广阔且尚未完全挖掘的蓝海赛道，建议关注危废、垃圾焚烧、再生塑料、动力电池回收、稀土回收、水资源化、废电拆解等细分领域。

总体来看，市场赚钱效应开始回暖，近几个交易日创业板和科创部中的个股表现极为活跃，元宇宙的持续性也打开了题材热度，加上锂电池方向的回暖，都给出了比较积极的信号。随着投资时钟转向“衰退”，“宽货币、稳信用”环境下，主攻方向将进一步回归高景气、高增长的科创、科技。至于大盘，不用太过着急，沪指重新夺回年线，也就是个时间早晚的问题。