早盘市场分化运行，上证指数跌0.62%，创业板指涨1.1%，两市成交额7500多亿，个股涨跌家数比1487：2774，结构性赚钱效应降低，只有54家个股涨幅超过9%。

今日市场主热点：军工+科技！

军工板块是有利好政策，绝大部分品种今天是高开高走，涨幅超过5%的个股比较多。细分内部来看，海防和防空表现强势。

中科海讯涨19.98%，中船应急涨15.13%，中国海防涨10%等等。

军工板块短期事件催化比较多，财报也验证了业绩高增长，估值处于历史60%分位，对于高成长性的军工来讲，这个估值并不是很贵。整体看，军工板块有望在接下来的时间成为市场主线之一。这里大家一定要重视起来，不过，在交易的领域当中，还是要逢低关注，不能追涨。

科技板块今天也很强势，尤其是半导体、集成电路板块，涨幅超过2%。北京君正涨7.98%，立昂微涨7.27%，新洁能涨7.06%，圣邦股份涨6.22%等等。

这里重点关注功率半导体，半导体设备以及车载芯片等细分方向。

军工和半导体板块基本上是联动的，但其中的逻辑还是有不一样的。半导体全球化影响比较大一些，不过，国内半导体板块的炒作更多是考虑国产替代的逻辑+需求持续。

军工板块的逻辑目前来看，由于需求不需要担心，所以我们在寻找个股的时候，重点是关注产能释放的公司。

农副食品今天涨得非常不错，千禾味业，千味央厨，恒顺醋业，金健米业等涨停。克明面业，安琪酵母，中炬高新，海天味业等涨幅均超过4.6%。。

上涨的逻辑有这么几个：1）产品提价，比如李锦记提价幅度在6到10%，安琪酵母出厂价提高20%—30%，恒顺醋业出厂价提高5%，海天味业提价幅度为3—7%…

提价有利于提振短期的业绩，预期也就改变了二级市场做一波反弹也是合情合理的。

2）资本市场向来是对消息敏感度最高的市场，昨天刚刚提到了要适当性的储备生活必需品以应对突发情况。今天二级市场就开始大幅度的异动走强，或多或少有一些情绪影响。

3）双11的因素，大家的购买欲望也被提振起来了，短期销量大增对消费板块肯定有一些正面的影响。

整体来看，对于消费板块的大行情，其实还是有待考证的，或许是否能持续，这里个人是看不懂的，暂时只能做一个短期反弹逻辑看了！非要说逆境反转，我感觉还是有点牵强，这些研究员在措辞上很明显也是被架上去的，底气不是很足！

今天上证指数快速下跌，主要是金融股重挫和周期股大跌双重因素叠加所致。

重声我们当下的观点：震荡反抽的逻辑暂时没有变，低位优质个股补涨行情还在持续中，逢低继续关注军工，科技，光伏等方向。