今天早盘的走势符合我们的观点—震荡反弹，指数低开逐步震荡走高，截止中午收盘，上证指数涨0.07%，创业板指涨0.32%，两市半天成交额7900多亿，个股涨跌家数比为3014：1200，其中，涨跌幅超过9%的个股比129：11。

整体来看，市场的走势符合我们在十月底的观点：不仅指数有震荡反弹的需求，同时，盘面的低位个股补涨特征也是尤为的明显。这种震荡反弹行情还没有结束，短期继续偏乐观的态势。

由于今天是普涨行情，上涨的板块比较多，我们就简要说几个板块，我们近期看好的三大板块：军工、科技、光伏。

1、国防军工今天是高开高走涨2.14%，中国海防涨停，中兵红箭涨8.87%，江龙船艇涨7.21%，振芯科技涨6.32%等等。在板块的上涨，我觉得属于意料之内的事情，后续持续看好。目前，机构的持仓比例为2.2%，仍然属于一种低配的状态，不过最近几个季度都在持续加仓的过程，这很明显，结果并不是把他当成一个短线思路去看待，更多是看中长期投资逻辑。该板块是我们少有的持续看好的板块，持续跟踪时间比较长。

    2、科技板块今天表现也还可以。

1）半导体涨1.27%，尤其是功率半导体长的比较猛，如新洁能涨停，时代电气涨12.6%，华亚智能涨停，宏微科技涨9.54%等等。

2）5g板块所有的大涨2.2%，新国脉、世运电路、深南电路、中天科技等涨停。真有一种低位超跌反弹的走势，不过或许是大家认为该板块整体估值便宜，同时，明年新基建有望发力，因此开启的反弹。

今天上涨的主要是PCB细分领域，主要是该板块盈利能力持续修复，三季度原材料上涨10%至15%左右，其中，CCL产品也有一些提价，普遍提价在3到5%，这显示了成本管控能力比较强，浅蓝往下传导，部分成本压力。接下来，像车载PCB高景气的状况是比较明显的，兼具一定的成长性，目前，该板块这类品种跌幅又比较大，估值角度和成长性是比较有优势，所以，对于核心的PCB个股值得去跟踪，相关上市公司如深南电路、兴森科技、鹏鼎控股、生益科技、明阳电路、崇达技术、世运电路、东威科技等等。

3、光伏板块今天剧烈震荡，跟上周五的走势有点雷同，盘中先快速下探，然后又快速拉升，反而上涨了1.38%。新风光涨18.9%，芯能科技、森特股份涨停等等。光伏板块机会是比较明确的，问题就是找上车的时间点很重要，大家一定不要盲目的追涨，不然即便买对了股票，也不一定能挣到该有的钱。等调整关注机会！