资本市场的健康稳定发展早已成为国家大战略，原来集中在传统房地产业和信托领域理财的庞大社会资金将会涌入资本市场，以降低实体公司的融资成本，激活要素配置，促进中国核心科创的发展。

去年以来，以贵州茅台、酒鬼酒等为代表的白酒以及芯片、光伏、新能源、化工、稀土等抱团板块层出不穷，很多个股的表现惊人，一有资金进入就会走出大牛的行情。

受益于疫情和社会经济发展，盘面上我们发现，近期600755厦门国贸、600057厦门象屿、600787中储股份、600739辽宁成大、600704物产中大、000906浙商中拓、6001919中远海控......等航运、物流、供应链相关个股逐步走强，以沪股通、公募基金等为代表的新资金进场明显，很多个股已经脱离了底部，有的已经突破了中长期下降压力线，似乎有形成  “中国供应链“（中国服贸） 这个新赛道板块的极大可能。

据外媒报道，美国知名投资人沃伦·巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦公司表示，已经购买了日本五大商社的股份，每家持股比例均略高于5%。

根据伯克希尔-哈撒韦公司8月31日发布的公告，这五家公司分别为伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事。该公司表示，大约于12个月内在东京证交所购买了上述公司的股份，但并未说明具体金额。按8月28日收盘价计算，合计需要大约60亿美元。

根据伯克希尔-哈撒韦公司8月31日发布的公告，这五家公司分别为伊藤忠商事、丸红、三菱商事、三井物产和住友商事。该公司表示，大约于12个月内在东京证交所购买了上述公司的股份，但并未说明具体金额。按8月28日收盘价计算，合计需要大约60亿美元。

巴菲特表示，这五家贸易公司在全球各地有许多合资企业，未来还可能建立更多类似合作，很高兴能参与这些公司的发展，并希望找到共赢机遇。

据悉，伯克希尔-哈撒韦公司此次购入的五家日本贸易公司被称为综合商社，控制着日本大部分进口业务，包括能源、金属、食品和各种纺织商品。对资源匮乏的日本来说，这些贸易公司非常重要，他们为许多制造商提供服务，在日本经济增长和商业全球化的进程中扮演重要角色。

众所周知，强大的实体经济发展和社会生活需要以及不可逆转的全球化拓展，必然需要一个强大的供应链服务贸易体系的支持！中国是传统贸易大国，随着我国社会经济发展和人民生活需要、全球供应链的配置地位、人民币国际化、区块链技术推进和国际影响力的不断提升，以及疫 情管控得力等所带来的积极变局机会，供应链服务贸易行业已经成为全球社会经济发展和民众生活提升的重要保障，尤其是我国的生产和生活领域更是需要强大的供应链支持，从日本、美国等西方国家的服务业配套发展经验看，中国供应链发展才刚刚开始，潜力和空间巨大，必将产生超越日本伊藤忠、三菱、三井和住友等商事的全球头部供应链巨头！ 

目前，以600755厦门国贸、600057厦门象屿等为代表的供应链龙头企业已经建立了成熟的盈利模式，规模效应、网络效应和学习曲线效应使大宗供应链头部公司在规模遥遥领先的基础上实现高速增长。有关分析人士表示，国内供应链市场空间近40万亿元，行业集中度低，CR5市占率仅5%，未来供应链运营行业将逐渐向头部企业聚集，供应链龙头企业的市场空间和市场机遇广阔。

有关分析师表示，对于中国头部供应链公司，ROE出现向上拐点，下半年将是盈利和估值双重提升的阶段，即股价有望实现戴维斯双击。相比之下，600755厦门国贸历史PE TTM估值一直稳定在5-6倍之间，远低于国内外专业的供应链公司估值水平，公司目前仍然被低估；下半年在房地产剥离的基础上，盈利持续增长，估值有望迎来修复。

盘面来看，近日供应链龙头个股如600755厦门国贸、600057厦门象屿、600153建发股份、600739辽宁成大、600787中储股份等等纷纷走强，有的已经突破中长线下降通道，展现出牛气和牛股的态势，中国对疫情良好的管控之以及几乎全供应链生态下，600755厦门国贸等个股业绩特别优异成长，有待价值发现。比如：根据供应链行业和盈利测算，600755厦门国贸预计年度每股利润更高达2元多，市盈率仅仅4倍多，年化股息率7%以上（今年预计更高），内部管理规范，多年发展所形成的的强大人才、全球供应链上下游的优质客户资源，产业爆发的风口公司，具有极好的投资价值，作为一个特别需要人才、风控、资金及供应链上下游网络的特殊行业，有关头部公司在客户、资金和人才、技术、风控等方面自然而然的形成了一定的护城河，取势明道，我们认为随着中国作为贸易大国走向强国，在供应链产业爆发和美好未来的预期下，一个新的赛道—— “中国供应链“（中国服贸）正在悄然形成，逢低可以继续关注600755厦门国贸、601919中远海控、600153建发股份、600053厦门象屿、600704物产中大、600787中储股份等等头部低估成长的供应链公司的发展机会！

分享仅供参考，投资风险自负！ 

$厦门国贸(SH600755)$ $厦门象屿(SH600057)$ $中远海控(SH601919)$ @物产中大@中储股份@浙商中拓@辽宁成大 @今日话题  @每日经济新闻 @爱集微APP @中国基金报 @券商中国 @研报直通车 @多氟多@延安必康@宁德时代@天华超净@比亚迪@福日电子@新安股份@浙江东方@中国国贸@建发股份@同方股份