八月份开门红，两市全线大涨，上证指数涨1.97%，创业板指涨1.55%，最最最重要的是两市成交额已经突破1.5万亿，这个成交额是标准的天量成交额的标准线。如何理解这个天量成交额呢？

目前的这个位置出现天量跟持续拉升创新高出现的天量还是有很大的区别。如果是持续拉升，放出如此的量能，我们会很明确的跟大家说，在加速创新高，需要做好风险防范。

但目前是处于大跌之后的反弹出现的，我们的理解是主要是由于机构和投资者加速切换风格造成的。这种成交量估计很难持续几天，我们可以关注接下来四天的成交量变化情况，如果还是如此大的量能，那就要小心，如果量能回归正常，也就说明市场没有问题。

今日盘面特征：

1、大跌板块

今天大跌的板块是顺周期为主，比如钢铁，煤炭，石油等板块。其实这些板块里面的资金还是比较多的，这个大跌我们理解为短期利空影响出现的调整。不少钢铁股今天被按在跌停板了，这种涉及到大宗商品价格对国内经济产生影响的行业走势肯定不会太顺畅。这些板块我们本来就并不是说很看好，长期的逻辑并不顺畅，之前也就是看看波段行情而已。跌了，对我们影响不大，所以也就是个看戏的而已。

2、分化板块

锂电池高位收了十字星，涨2.63%；

光伏板块高位十字星，涨0.42%；

半导体板块涨0.7%，内部分化很严重。

要注意锂电和光伏板块，目前的换手率非常高，都突破了历史上疯狂阶段的高点。

而半导体板块换手率距离历史的高点也不远。

一般情况下，换手率持续保持很高是阶段性顶部信号。

虽然对于新能源汽车，光伏和半导体板块中长期是看好，但短期这种疯狂程度也有点让我们接受不了，贵的接受不了！

很多人一旦股票上涨了，持续大涨之后，对行业前景非常看好时，都认为一会持续的牛市。

所谓的牛市并不是大家所认为的一直上涨。

但事实很多时候某个板块进入主升之后，上涨的时间或在1到3个月之间，然后快速调整1-2个月，再然后可能会震荡调整8-9个月，若中长期的逻辑还在，才会重新组织新的上涨。

其实我们回头看看半导体板块，从2019年涨到了现在，中间经历过好几波快速上涨的行情，同时，中途更多的是下跌和整理！

没有哪个板块是YYDS，万物皆周期是有道理的。因为市场情绪很容易走极端。

3、逆转板块

白酒板块连续跌了一个多月，跌幅高达28%，尤其是上两周持续大阴线，给不少持有白酒的投资者跌得没信仰了。今天探底回升，大涨5.33%，振幅高达8.64%。其中龙头贵州茅台涨4.53%。机构们纷纷发表茅台的评级，都认为现在是个机会区域，大部分机构评级目标定的都在2000+，最厉害是中信给了3000元的目标价。

跌得比较惨的三一重工所在的工程机械板块，今天是全线大涨。逻辑主要是，下半年预期大基建要发力，同时叠加铁矿石钢材价格控制住对机械板块的成本下移有积极作用。看来三一重工有望回到31呀，此前不少投资者总是DISS它，三一重工都没有31了。今天涨停价格为27.3元。

今天整个机械板块都大涨，其实逻辑都是成本下移和下半年基建发力预期，该板块有25只个股涨停，占整个板块的一成，可见反弹力度有多大！

还有很多板块，今天也是出现了上涨，比如说汽车板块，工业互联，券商等等。总之很多板块都是出现的补涨。

目前从今天的盘面来看，市场很大可能是在做风格切换。所以我们要做好这方面的心理准备。

但不管怎样，如果你要着手于中长期的投资的话，依然要看行业的景气度和估值性价比。因此，我们仍然看好国防军工、信创概念，工业软件，机器视觉、汽车电子以及新一代信息技术等偏科技方向。

对于工程机械、券商、基建等板块先看为反弹行情！