截止今日收盘，2021年上半年全部行情已经告一段落，三大指数全部以红盘报收。从总体表现上来看，上半年创业板创出六年新高，那么下半年的A股，是否还会延续强势状态呢？

我认为，与普涨行情相对应的，结构性特征可能会更为突出。就拿上半年来说，市场虽然大涨，但并非所有个股都出现了普涨行情，而是资金陆续向核心资产靠拢，比如中环股份、晶盛机电、宁德时代、璞泰来、顺络电子、北方华创、福满电子等多股创出历史新高；相反，也有一些个股比如川网传媒、金冠电气、科汇股份、扬电科技、锦和商业等却创出历史新低。说明资金确实是有明显的分化迹象，这是需要在下半年操作过程中注意的地方。

结构性行情中，资金也会存在高低位切换的可能性，随着中期业绩报告的披露，科技类、汽车类、黑色系等成长股机会可能会相对明显。但值得一提的是，此类个股的上涨机会出资金一致性预期极为一致，否则低估值品种的估值修复可能性要比高估值类个股机会更大一些，因为高估值类个股除了业绩兑现之后未来的业绩预期是否有更大的想象空间之外，还与流动性关联密切，一旦海外市场流动性快速收紧，则迎留意高估值类个股“杀估值”的可能。

短期来看，创业板创出新高之后，给沪指接下来的走势打开了想象空间，不过3630-3730点一线的压力位还是需要注意成交量的释放以及权重股的表现情况，尤其是银行、保险、地产等传统类板块对市场的影响，毕竟单靠白马股很难带动指数形成有效突破，关键还是要看此类个股的盘口动能。

上半年完美收官之后，下半年A股市场机会依然大于风险，7月份在高涨的市场情绪中开门红更是值得期待。所以战略性做多，把握个股的交易性机会仍为接下来的主要交易策略，对新能源车上下游产业链、芯片/半导体产业链、业绩预增类品种可进行深度挖掘。

主线方面

芯片半导体板块隔夜批量出业绩预增消息，看得出来科技股的业绩还是比较好的，前期没涨，这一波基本都涨到位了，之前我给大家说的低吸逻辑其中之一就有业绩这一块，如今开始批量兑现，对应的股价位置也高了。

当下我的建议就是，一些涨的还不多，趋势完好的个股可继续等待业绩的逐步披露，临盘的时候找机会做T降低持仓成本，对应一些短期涨幅过大的高位个股，一旦出长上引的就要大幅减仓甚至直接兑现了，整体而言我相信芯片半导体看了我文章的近期应该一直是有底仓的，位置不过的继续持有做T，位置高的随时注意兑现的机会就好。

其他几个趋势板块比如光伏，锂电池，顺周期包括白酒等，我个人认为还是没有走完，毕竟整体板块K线依旧保持的比较完好，还没有看到什么见顶的信号，但是不是说所有同概念的个股都会涨，有些朋友一直在说我的也是这个板块的股票，就是不涨，而有些同板块的个股都已经历史新高了，这就是你对于个股基本面分析的缺失，或是个股存在潜在的利空。

举个例子，抛开我们都不知道的潜在利空前提下，同样是锂电池板块，有些是提供设备的企业，有些是生产原材料的企业，原材料是源源不断的需要，而一台设备是不是可以用很久，哪个的利润更高？对应的股价也就能区别了，锂电如此，光伏同样如此，明白了这个道理，你就知道为什么你的个股涨不赢别人了。

顺周期我就不多说了，板块找有预期差的个股参与，主要看一季报超预期的品种或是相关生产的产品二季度期货市场继续大涨的公司低吸参与，业绩预披露之前这个板块依旧会反复，这个板块可能不如芯片半导体甚至锂电池这么亮眼，但是行情不好时会有资金关注。

大局观和板块热点

哈森股份、康盛股份4板晋级，拓展高度，体现情绪上的修复。但这里对标前面的5-6板高度仍会受到制约，直接开启新周期的概率不大。物产中大、齐鲁银行仍无法止跌，森特股份的反包爆头也并不友好，这里仍有退潮的压力。创业板、科创板方面，中来股份2板，另有8只首板股表现，主要分布在科技、科创题材，属主流方向，仍有试错的价值。

明微电子，芯片+miniLED+科创+业绩品种，直接大单一字。这股从底部已有5倍的涨幅，并且后续还有趋势走高的预期在。短期的空间标的则在富满电子，AIoT题材，趋势加速，三天的涨幅达到52%，分支的全志科技、中颖电子等也很强势。科创+芯片后续仍可重视，中军的中芯国际都开始走趋势，和林微纳、新朋微涨停，不少都在走趋势。设备、材料的分支都会有轮动的机会，业绩本身也不会差。华为昇腾也保持强势，神思电子仍是核心，中威电子、彩讯股份、汇纳科技被挖出来首板，整体的位置还比较低，后续有趋势预期。

中来股份，BIPV+华为+新能源题材，连板表现。这里对于BIPV题材有后来居上的含义，但题材龙头森特股份走势就比较坑，上板爆头的走法杀伤力比较大。宁德时代作为创业板绝对的大市值品种，节奏依然值得观察，明日继续拉高的很容易回落，说不定指数都有做头预期。锂电、光伏的走势依然很猛，石大胜华、金辰股份等，小票活跃的也很多，板块的业绩也很硬气。

其他几个题材。哈森股份一字4板，纺织题材分支为主，带动有限，观察的话倒是锦泓集团这种新高的26.26对子顶对高位股有一定的风向含义。金融又轮动到长城证券的反抽板，板块表态的话短期还有看中银证券，要么就是中军东方财富的态度。医美、碳中和、军工之类的可能有反抽的预期在，但其实还不如埋伏科技的分支5G、软件、物联网之类的，不追高，只低吸。

风险提醒：以上观点不作操作建议、据此操作风险自担！无论市场如何，选对股，跟对人，学到技术赚到钱，就是对的！

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