抱团股大杀估值远未回落到位，大家不能急着二次上车

晨报记者韩忠益

今天，沪深两市低开后早盘单边下挫，创业板指大跌逾4%，深成指跌近3%，沪指跌超1.5%，权重股集体杀跌，只有油气采掘、钢铁、稀土板块逆势活跃。午后，环保工程板块拉升，德创环保（603177）涨停，先河环保（300137）、冠中生态、兴源环境（300266）等跟涨；煤炭概念也快速走高，郑州煤电拉升封板，兖州煤业（600188）、安源煤业（600397）、宝泰隆（601011）等跟涨。但股指只是跌幅收窄，最后沪市下跌2.05%，收报3503.49点，险守3500点大关；创业板指更惨，下跌4.87%，收报2851.87点。两市合计成交9720亿元。北向资金净卖出73.69亿元。

券商报告显示：中国稀土产业在全球产业链中占据绝对优势地位，冶炼分离产品产量占全球88%以上。安泰科数据显示，2019年全球稀土冶炼分离产品产量合计约17.6万吨（REO），同比增长21%。其中，中国产量约15.5万吨，占88.2%，总产量包括六大稀土集团计划内产量和利用进口矿以及化合物生产的冶炼产品；

以风电、新能源汽车为代表高速增长的下游需求将培育出具备全球竞争力的稀土龙头企业。2020年以来以风电、新能源汽车为主的稀土下游均保持了40%以上的高速增长，且趋势明确，国内稀土龙头企业随着未来国家稀土配额的增长，不仅能够扩大市场份额，同时通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿，实现规模增长和成本下降双受益，不仅业绩弹性大幅增加而且将在全球稀土产业中奠定优势地位。相关受益标的：我们重点关注北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）、厦门钨业（600549）、广晟有色（600259）、盛和资源（600392）。

二级市场上，昨天大盘刚刚进入维稳节奏，但抱团的所谓核心资产股却再次破位下行，比亚迪、云南白药、通威股份、阳光电源、亿纬锂能、华友钴业、赣锋锂业等像吃了泻药一般节节败退，说明资金还在从这一板块中逢高撤离，有机构在借助维稳之际快速出货。而抱团股总头目贵州茅台现在也没有真正止跌，今天该股的再创近期新低，对其他抱团股构成负面影响。笔者在昨天下午收盘文章中就强调了这点，即当天抱团股的拉升是“属于技术性反抽，估值重心有可能继续下移，追高须谨慎”。从今天盘口看，抱团股远未回落到位，大家仍然不能急着二次上车。

今天表现最强的还是碳中和板块，这个板块已经连续逆势拉升了一段时间，资金有抱团迹象，也有游资短炒可能，目前不太好介入，因为短线走得实在太急，也许后面还有空间，但建议回调后逢低关注。另外，一批蛰伏较久的板块，在业绩支撑下，明显趋向活跃，这些中小市值的个股具有低估值优势，资金已经悄悄入场布局良久，近期需要特别重视。