参与跨年度行情一定要找准正确的姿势

余岳桐   / 2020-12-04 18:39 发布

2020年的最后一月,A股迎来好兆头,本周市场四大指数全面飘红,沪指本周涨幅超过1%并且创下了本轮牛市开启以来的新高,深成指和中小板指涨幅达到了2.5%,而创业板自上周守住关键支撑位后本周全力反击大涨超过4%,跨年度的行情就在看空者的质疑声中悄然拉开了大幕。北向资金自11月净流入580亿后本周又净流入了接近200亿,聪明资金对于A股的兴趣始终有增无减。市场的主线还是比较清楚的,虽然没到牛市的泡沫终结期所以个股并未能呈现全线普涨态势,但我一直强调的大金融、大消费和大科技三条主线在本周却都有不错的表现。尽管周五市场金融股一度出现了震荡,可整体的上升趋势没有任何改变。展望2021年,资本市场主线仍将围绕抗疫和经济修复进行,全球经济有望迎来2010年金融危机后期最强劲的复苏“共振”。A股的核心矛盾没有变化,利润上行的同时,十年期国债利率也在上行,未来的机会仍然是盈利驱动,宏观流动性的量在边际上有所放松,央行也表态宏观杠杆率可阶段性提高,牛市第三浪正在进行中。从投资的角度讲,“十四五”规划不仅提振了投资者信心也指明了方向,具体的方向包括:新兴行业中景气度保持的半导体、消费电子、互联网媒体和生物医药等;伴随全球经济复苏下的出行旅游恢复受益板块、可选消费、顺周期部分上游子行业:酒店及餐饮、航空机场、旅游休闲、化学原料、稀有金属、化学纤维等。继续紧跟大机构的脚步不变,数据显示,与市场表现紧密相关主动权益类基金整体收益颇丰,普通股票型基金和偏股混合型基金前11个月分别取得了45.04%和43.74%的收益。这不仅超过了同期上证50的表现,也超过同期沪深300、中证500指数10个以上百分点。由于未来一段时间A股市场依然处于一个相对友好的环境,无论是顺周期还是科技、消费,都有希望在跨年度行情中有所表现。

 

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好了,大势聊完,聊点小事。巴菲特活了九十岁了,有人问他的长寿秘诀,他笑着说,我每天喝5罐可乐,但我不喝酒。巴菲特曾经说过,投资其实很简单:找到好的公司并且长期持有他,好的企业比好的价格更重要,一生都在致力于消费垄断企业,所以,他买了可口可乐,他也买了苹果。但因为他不喝酒,所以对于茅台恐怕兴趣不大。

 

幸好茅台没在美国上市,否则以老外的品味,他们绝对理解不了来自东方的这种神秘液体到底好喝在哪?

 

绝大部分老外不喜欢喝白酒,第一就是白酒太浓,太辣,度数太高,很刺鼻,喝不下去。第二就是外国人喜欢品酒,一口一口地喝,但是中国人喜欢直接对瓶子吹。当然,还有一点很重要,70%的中国人喝酒的目的总喜欢喝倒对方,但外国人只是用它来调调情。

 

所以,酒在中国有一种特殊的含义,就像是一种脱离不开的必需品。无论是工作还是生活,无论是公事还是私事,无论是男人还是女人,无论是长者还是青年,无论是婚丧嫁娶还是生老病死,你都能看到有酒陪伴。能喝的,就整点白的,不能喝的,就整点啤的,特别能喝的,就白的啤的都整点。

 

所以当面对股票投资的时候,人们自然就会偏爱酒类企业,不管它是生产白的还是啤的,一年四季,牛市熊市,总有人有特殊关爱。以前,夏天到了,啤酒大卖,冬天到了,白酒大卖。现在,空调多了,无论冬夏,白的啤的都不愁销路。所以,茅台飙到了1800,所以五粮液觉得自己连300还不到有些冤得慌,所以,重庆啤酒大喊着我们南方无所谓冬不冬天也叫嚣乎涨到100多,这下,曾经的老大青岛啤酒坐不住了,你都100多了,我还不到100,合适吗?

 


于是,一种独特的投资酒文化出现了,科技发展,离不开酒,扩大开放,离不开酒,疫情来了,更要喝酒。从2020年的三季报看,头部酒企的三季度增速进一步提升,疫情对白酒消费的冲击正在缓解。其中,茅台和五粮液营收同比增长8.46%、17.83%,净利润同比增长6.87%、15.03%;营收总和达到349.87亿元。加之A股已经处于牛市的三浪主升行情中,对酒类股的追捧更是令个股水涨船高。白酒股已经从业绩估值驱动上升到了完全的资金推动。所以即使面临调整,也会有更多的资金卷土重来,继续喝它一壶。人们深信:管他白的啤的只要整上一口,无论是牛市熊市咱都可以抖上一抖。

 

有人问我现在还能拿着酒类股吗?我的建议是留一半清醒留一半醉吧,啤酒板块目前还处于主升态势中,可以持有,但是注意何时出现放高位放巨量的见顶信号则要小心。至于白酒板块,从11月下旬开始已经有了调整的苗头,但这两日明显在大道子线位置止跌,说明多头没有完全放弃,后市要注意11月24日的高点上曾经放出巨量,如果未来不能够出现更大的买盘推动,则仍然要加点小心。

 

那话怎么说的?革命的小酒天天醉,喝红了眼睛喝坏了胃,喝的手软脚也软,喝的记忆大衰退。喝到群众翻白眼,喝的单位缺经费。喝的老婆直流泪,晚上睡觉背靠背,一状告到了单位,领导听了手一挥:能喝不喝也不对,我们也是天天醉!


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