最近市场上很多优质的医疗品种，都经历了不理性的下跌。原因就是：集采。

不是忽视集采的存在。记得当年所谓的三明模式刚开始的时候，我离场莎普爱思、佐力药业、华北制药等，随后逐渐离场了乐普医疗和冠昊生物。但是时至今日，我反而觉得我们要正确和理性的面对集采这件事，并逐步开始建仓受集采影响的优秀公司。

因为目前大家对“集采”，过分恐惧，有点不理性了。现在需要的是战胜恐惧，逐步建仓！

为什么呢，因为：

1.医院内部已经在相当范围出现不可缓解的压力，这个不能细说，总之压力已经越来越集中化，已经影响到了正常的诊疗体系。并且出现了畸形的缓解体系，这对整个医保系统造成的破环和压力将会更大。

2.院外体系中已经出现集采药品的变相加价和一部分买药患者会主动拒绝集采药品。这是为什么大家自己想一想，几方面因素都有。当我们高速开车的时候，你会知道刹车系统是多么的重要，而我们在保持赞美和鼓掌的同时自然没有有效的刹车系统。那么我们的纠错成本是什么？自然是整个医疗体系和体系中的医患双方。所以你身在其中会看到很多东西，看到需要减速了，前面是水泥墙，需要减速拐弯。

3.很多人以为医保的目的是降药费。错了！医保的主要思路只有两个：A.用最少的钱让更多的人能够拥有基础医疗；B.降低医保费用。所以医保集采的目的不是降低药费，而是给医保省钱。明白了吗？所以一些逻辑要理清楚：

逻辑一：牙科、生长激素增高、二类疫苗等等，属于非必要医疗，医保除非是脑子抽了才会纳进去，要不就是社会已经极大富裕，这可能吗？不可能，我们还要帮助亚非拉的朋友们呢，我们怎么可能极大富裕？

逻辑二：眼科纳入集采。这个现在基本已经如此了，眼科费用分为三个部分：药品、手术和耗材。药品占比一直就很小，手术属于医生的手艺钱，耗材是大家讨论比较多的。现在基层医院实际上白内障手术已经做到了单病种限价，甚至每个地区每年都有免费救助的名额。但是，我自己亲戚经历的我知道：免费救助的仅仅是1500的晶体，用上以后看东西缺乏立体感；自费使用的4000元以上的晶体看东西非常清晰；自费使用一万元以上的晶体，看东西生动活泼、色彩逼真。就是那句话：一分钱一分货。医保能压住基础价格1500的晶体，你们自己去做的时候想不想做个看起来更舒服的？那么，我说我想要个一万八的高端晶体，医保会怎么说？当然是：滚！这种升级医疗的需求，显然不会在医保的考虑范围内。

逻辑三：医疗检验。检验是一定要被医保部门监控的，这一点大家都知道。但我们国家的医疗理念中历来有一个观点：未病先防，既病防变。这是对的，因为在疾病预防上花一块钱，基本可以在后端治疗上省下来10-20块钱。而且同时检验本身是基层医院药品零差价之后不多的“嗨点”之一，也不是舆论的"痛点"，除了资金之外并不是医保“集采”的重点关注区。

              同时这里我们只说POCT。随着三级医院的压力持续不能缓解，我们有限的医疗资源在分级诊疗要求下的不断下沉。越来越多的要求一级、二级医疗单位拥有相应的快速筛查能力，这就在相当长时间内打开了POCT的增长空间。我们还是有信心认为，这一块以我们国家的体量，一定能够走出几家"伟大的公司"来。比如这次新冠疫情，在筛查端对核酸检测和抗原检测的需求爆发，在国外和感染端对抗体检测的需求；国外大麻合法化背后的毒品检测以及后面进一步的艾滋检测等，都是未来极具成长空间例子。

所以在目前，我们只要静下心来与未来能够长期创造价值的公司做朋友，那么可以看到的明天或后天，必将是拥有鲜花和阳光的。偶尔的一点阴云和几滴小雨又算什么呢？那是不过是我们种下的小树生长所需的肥料而已。