周五盘面明显异动，主要是券商、保险、银行、地产集体起来了，起码给整个盘面带来一些变化。

周末就传出消息，国联证券要合并国金证券，虽然暂时几次的合并消息都没有坐实，但是一般有个由头，市场才好活跃氛围，用券商带动一下节奏。从逻辑来说，券业合并是一直有传的，也比较符合以往改革的一些路径，“去产能”、“做大做强”。券业目前同质化严重，从投资角度，比较值得关注的就是两个中信和东财了。

最近科技、消费、医药普遍都在调整，市场不少投资者又来嘲讽，我一直也觉得挺好玩的，银保地基建等和科技、消费、医药等行业各有各的好，关键其实还是看公司质地，何苦互相仇视。

我一直觉得，A股里值得被仇视的只有财务造假、损害股东利益、不好好经营的公司.......

组合“模拟跟踪”

本周净值小回撤。自2019.09.02公开组合以来，截止2020.09.18，组合收益率为+98.48%，同期沪深300为+24.67%。

组合年涨跌幅为+57.52%，沪深300年涨跌幅为+15.64%。

净值走势图：

上周持仓组合情况：

本周持仓组合情况：

估值水平具体的划分是：“高”-“偏高”-“中性”-“中偏低”-“偏低”-“低”。

具体估值会随着认知加深、业绩兑现、时间流逝、预期改变有所调整。

本周操作：

无。

目前持仓组合结构为科技（消费电子+通信+新能车）58%，消费（白酒+机场免税）30%，医疗医药12%。

消费电子方面，周末关于禁令的消息又来了，但从目前看到的信息来判断，基本就是美国境内的事情，跟国内关系不大，后续继续关注。

顺带一提，有消息称继英特尔之后，AMD也拿到了对华为的供货许可。我在想，如果高通也拿到了.......

希望我们的科技产业能够顺利跨过这一个大坎。

－END－

本文只是个人观点，纯研究分享，文中的任何看法或操作，都充满了个人偏见和情绪。请各位坚持独立思考，自主作出具体决策。

推荐阅读：

信维通信半年报的解读

蓝思科技的半年报与收购

上海机场与中国国旅一季报

我对泸州老窖的一些看法

对中兴通讯的看法

对正海生物的看法

对恩捷股份的看法

点击在看，就是对我最大的支持！