A股大盘从7月中旬至今，已经震荡近2个月了，走势相对独立，之前美股上涨A股不跟，最近美股下跌A股大概率也不会跟，毕竟各自股市所处的阶段及各自国内经济所处的基本情况不尽相同。

上周以海天味业为代表的消费股出现了明显的松动，这波消费股的行情是把估值提升演绎到了极致，而利润的增速并没有同等跟上，也就是说消费股的这轮行情，更多的是估值提升所带来的估值溢价。

其实在A股之前的几轮大的行情中，更多的也是估值提升对股价上涨的贡献更大，今年疫情下的消费股行情更是如此；而最近1年多以半导体为代表的科技个股行情，则是估值与利润增速的双重贡献，其中尤其以半导体为代表，毕竟在众多细分领域中，半导体的业绩增速是最好的之一，只是由于估值的提升更快，导致股价走势也是大开大合，下面是半导体板块的走势图：

从量能上看，半导体板块短线企稳迹象明显。

最近十四五规划的声音已经出来了：

相对于十三五规划而言，半导体、大数据、软件等得到了更大的重视，产业资本及资本市场其实已经提前反应了，毕竟中美博弈的紧箍咒最近2年一直都在，中芯国际目前也被推到了风口浪尖上了；看看最近中国与欧洲的密切互动，相信中国上下5000年纵横捭阖的智慧。

对应对科技的重视程度而言，对金融的重视程度也是历史空前，改革力度也是空前，大的方向而言，之前因为疫情而导致市场选择了更确定的食品消费相关个股：

但随着食品相关的见顶，行情也会重新回到以半导体为代表的科技及以券商为代表的证券上来，而对于那些低位启动的科技板块【大家可以积极探讨一下对mini-led、micro-led领域投资机会的看法】，也应该引起一定的重视。

大盘已经到了震荡整理的末期，快选择方向了，在权重PB处于历史低位区间的A股而言【对当前市场的一些简单思考】，个人倾向于向上选择方向。

          【上面只是个人的投资思考，仅供参考】