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失真的创业板
司马术云 / 2020-08-19 22:45 发布
最近很明显的一件事情,就是一度强如鬼神的创业板变成了弱鸡,各种被锤爆狗头。
回想一个月前,还能听到很多声音不绝于耳,“创业板牛市”、“买什么都不如买创业板”........这一个月显然都在还债。
实际上,创业板的权重已经从过往的四驾马车(新能车、医疗、科技、猪肉)变成一个主要是医疗+新能车的另类指数。搞到医疗和新能车一调整,其他的拉都拉不住。
由于创业板目前受到疫苗股的牵引太大,然后疫苗股又带动医药医疗的情绪(同时还有主题基金),再接着又会影响一下创业板其他权重(创业板主题基金)。这就造就了连锁反应。
不过除了疫苗,其他被风格带动的医药医疗公司也很多,只要估值合适,长期逻辑顺畅,其实之后也还是机会的,最多就是风格弱化后,演绎速度变慢而已。
此外,还有就是新能车最近中报普遍比较差,也带动了创业板的下杀。但其实这个是有一定预期的,毕竟上半年那个装机量,除了有海外业务的可能好一些外,其他相关企业短期业绩是好不了的。不过进入下半年后,新能车相关企业的业绩也有望恢复的,由于长期逻辑依然顺畅,所以我目前还是非常关注新能车这边的机会,尤其是现在有所回调的时候。
至于消费电子,则要具体问题具体分析了,华为占比较大的在逻辑上担忧性就强一些,但是如果有其他品牌客户进行替代,问题也不大。比起华为,苹果方面的影响对消费电子会更大,但从对岸苹果的表现来看,我实在看不出来资本市场觉得苹果销量暴跌.......
最后总结,风格固然会影响短期的一些波动,但是最后决定你能否赚钱的,依然在于企业本身的经营表现以及你对应的策略是否合适。
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