不一样的2020，不一样的世界。火一样的夏季，火一样的军工股。

8月，军工股继续绽放激情。就这本周，疫苗股低头了，5G和芯片股无功而返，白酒股破位下行，只有军工股依然我行我素、高歌猛进。大盘连调3天军工指数连涨3天，在周五（8月7日）大盘大幅震荡的情况下军工板块股票却上演涨停潮，资金持续流入。本周5连板的军工股有北斗星通、精准信息。

军工股大涨了，散户们不敢买了，怕追高被套了，敢买的军工股股价纹丝不动，但又担心失去这波火热的行情，最好的办法是逢回调时分期分批买入军工TEF基金。

军工ETF共有6只，其中资金流入最多的为国泰军工ETF（512660），本周的成交额达到了89.67亿元，其次为富国军工龙头ETF（512710）成交额为21.93亿元，其余4只周成交额均在3亿元以下。

6只军工ETF基金的2020年2季度的前10大重仓股大同小异，但是6只基金在2季度共同新进了一只股票，那就是高德红外，另有5只基金2季度新进了光威复材。

高德红外具有芯片概念和军工概念等双重热点。该公司近期发布中报业绩预告修正公告：由于红外焦平面探测器、政府装备类产品、国内及海外民品销售规模增长明显，2020 年 1-6 月归母净利润需要向上修正，预计归母净利润区间为 4.78-5.38 亿元，增幅为 220%-260%。公司此前在 2020 年一季报曾预测公司上半年归母净利润 2.69-3.14 亿元，增幅为 80%-110%。

兴业证券认为，年初以来高德红外已发布4次重要军品合同公告，合计金额 5.17 亿元，占主营业务红外热成像仪 2019 年营业收入的 41.74%，占公司 2019 年营业总收入的 31.55%。公司是工信部指定的疫情防控物资重点生产企业，全力保障全自动红外体温检测告警系统产品的生产，受此影响公司短期业绩呈爆发式增长。公司以晶圆级封装芯片大批量生产为契机，全力布局红外热成像技术在诸多新兴民用领域的应用部署，将激发更多的市场应用来满足消费品市场的需求。

光威复材公司是我国碳纤维领域的龙头企业。上海证券认为，该公司2020 年 Q2 季度业绩基本符合预期，公司军品业务收入同比增长 36%左右，继续保持高增长；民品方面，风电碳梁业务受疫情蔓延影响，存在推迟发货情况，收入同比增长4%左右，中美洲业务占碳梁业务的40%左右，目前疫情仍然较为严重，存在推迟发货风险。 公司整体营收增速同比增长20%左右。19 年同期公司其他收益 6932 万元，今年上半年仅有 2242 万元，除去其他收益影响，公司上半年归母净利润同比增速下限超过 30%，高于营收增速。 公司军品业务方面继续获取客户 A 订单， 2020 年新合同合计金额 为 9.98 亿元，占 19 年营收的 58%，19 年年初签订合同金额为 9.27 亿 元。