周五盘面极度恐慌，但等了一个周末，也没见到消息面有什么新的利空出现。那么经历了上周的两根大阴线杀跌之后，不难判断，恐慌盘已出清，牛市声音已经绝迹。

所以我们认为这里指数大概率有一个情绪修复，是震荡区间的下沿了。震荡区间下沿的意思是可以高赔率试错，但如果真跌破下沿是要看低一线的。

在上升趋势中，恐慌之后往往有着绝佳的结构性牛市布局点。例如，2019年5月5日米国突然宣布提高对华关税，5月6日市场大幅下跌5.6%，随后部分消费龙头开启结构性行情；

2019年8月6日米国财政部宣布中国为汇率操纵国，8月前5个交易日市场大幅下跌6.2%，随后成长科技开启结构性行情。

根据 ICIS，巴斯夫位于路易斯安那州盖思马市的 TDI 装置（年产 16 万吨）遭遇不可抗力，该产能占美洲区域供给比重约 41%，占全球约 5%。

本周TDI(华东）价格 10200 元/吨，周涨幅-1.9%，较 7 月初上涨 4.08%。

近期价格上涨主要原因：

1）需求逐步回暖。汽车工厂开始复工复产，市场对家具和床上用品的需求也逐渐恢复至疫情爆发前的水平，TDI需求从四五月的低点回升，产品库存下降；

2）供应端扰动与厂商挺价意愿强烈。供给冲击方面，万华出口调货致国内 TDI 供应进一步紧张，同时 8 月甘肃银光存检修计划。报价方面，5月份万华化学连续上调其TDI周挂牌/结算价，科思创（上海）、甘肃银光和烟台巨力也纷纷顺势跟进，行业挺价态度坚定。

巴斯夫本次装置遭遇不可抗力有望进一步改善TDI供需结构，产品价格有望继续上行，国内TDI产业双雄：600309万华化学、600230沧州大化。

另外一个版块就是军工板块

军工 我这个周末选了几个方向：

1.中航沈飞， 这个是歼击机，中国新一代航母即将进行组装，研报说中国要弄6个航母群，这将大幅提高飞机的订单。歼10战斗机，国内整机行业第一股

2.宏大爆破，这个是飞弹。公司是军民融合飞弹第一股。公司的各种飞弹出口国外

3.航天彩虹，无人机第一股。周五刚刚开始加速第一阳。

4.宝钛股份，隐身材料，飞机隐形，需要用到大量的 钛合金。而且这个占比正在提高。

关注龙头泰山，股票长红