有不少朋友在后台问我：最近为啥不咋发文了？个人主要是觉得：行情这么好，怕发文打扰到大家。上周五上证指数大跌，正好趁这个契机，再骚扰大家几句。

首先在今年三月份股市大跌的时候，个人写了两篇比较宏观扯淡的文章：

怎么看待目前的A股市场？（一）

怎么看待目前的A股市场？（二）

现在回头看，貌似蒙对了，个人也是按照上述思路，重仓做多，收益尚可：

对于没有多少交易能力的人，可能很难理解上述收益率，但这个不是我的问题，而是个人交易认知的问题，认知不在一个维度，沟通自然也是障碍。

最近市场以券商、科技金融等为代表的板块赚钱效应明显，也是因为这个原因，上周五以券商等为代表的板块个股进行了一个回调，因为获利盘丰盛，这个调整实属自然，而以半导体、消费电子、特斯拉等为代表的科技个股在上周五的表现确是比较坚挺，这个坚挺也是实属自然，因为市场的主线就是他们，尤其是半导体板块：

记得市场真正的主线，不要被烟花迷了双眼

最近这轮行情的上涨，很多人印象深刻，那是因为上证指数最近的暴力，而实际上这轮行情真正的起步是2018年10月份及2019年元月份的双底结构并以科技板块的企稳上涨而起步的，也就是说这轮行情已经运行18个月了，如果非要给这轮行情冠以牛市称谓的话，那这轮行情已经牛了1年半了，从这个角度来讲，以国产替代为代表的科技股才是这轮行情的主角。

最近以券商、科技金融等为代表的板块大涨，一是因为比价效应，二是因为水太多：

传统行业看放水、新兴行业则更看未来

所以从这个角度来讲，券商等板块有很大的阶段性交易机会，而且这种机会向来都是暴利，但其持续性显然远不如半导体等科技板块，因为随着经济的持续复苏，回归传统货币政策的时间节点也在逐步临近，内、外逻辑更硬的科技板块的行情才是贯穿这1年半的大行情，并且启动的那个时候还没有放水；但从另外一个层面来讲，中国也有做大做强自己投行的迫切需要，所以从中长期的维度来看，那些真正有投行能力的券商是值得高看的，未来这个领域也必然是分化的发展趋势。

上周五特斯拉大涨，爱火星地球不爱房子的马斯克的身价也首次超过了巴菲特，这也算是个标志性事件；另外纳斯达克的不断历史新高，主因就是在这个市场上有很多很牛的科技类型企业，同时也有像马斯克这样卖房子给企业注入流动性的优秀企业家，而不是在二级市场卖股票割韭菜。

去年中国开设了科创板，才有了中芯国际的回归、寒武纪的内地上市等等，所有这些其实也都在指向科技；中美两国的竞争与博弈，实际上就是科技领域的竞争与博弈，这也是市场最近1年多来，A股科技板块纷纷表现的内在主因。

科技的发展，需要廉价的资金，最简单的方式就是印钞票，注册制的推出也是为这个来服务的，包括最近1年多来中国资本市场自上而下的改革力度，都如同肖刚同志所说的“dzy从来没有像今天这样重视资本市场”；同时中美的股市最近都是引领全球，一个不断历史新高，一个知耻后勇，除了新能源等这种本身具备内在产业演绎逻辑从而拔高了市场行情之外，其他背后酝酿的大多都是较量，具体点就是科技的较量，那现在这种较量还远没到分胜负的时候，从这个角度来讲，A股资本市场的短期调整，就是给了那些还没来得及上车的人们上车的机会。