今天市场的表现比想象中的要冷静多了，昨天普涨后，今天就分化了。

盘面很明显的是，高位的消费医药继续在瓦解，尤其是基本面比较弱的二三线后排弟弟，跌得是比较凶的。

之前我就说过很多次了，高位的消费医药，都不是下手的时候，尤其是消费，“确定性”因子打得实在太满了，大部分公司的业绩根本消化不了估值。

当然，白酒这种就相对来说好很多，增速较高，但估值不算太高。这次消费估值打得最离谱的主要是集中在食品领域比较多。

等待调整吧，反正这种风格的股票，调整也不是一时半会的。

高位的抱不动了，自然要找相对低位的，大的方向就是我一直说的金融和科技。

金融本身就是万金油，体量也大，适合大资金切换防守，尤其是金融股普遍估值都已经比较低的情况。银行、保险、券商这两天都是轮流起来了。最明显就是中国平安，萎靡了那么久，今天是大涨近3%的。

科技就更不用说了，风险偏好一起来，压了这么久的科技，就疯了一样，消费电子两天都大涨，我也是佩服。两天涨得有点多，随时有点调整都很正常，别看到一涨就兴奋，去追高，真的没必要。

从产业来看，5G也好、电子也好，原有的驱动逻辑都依然存在，变得都是人的预期。当然，这也是因为一度模糊的产业趋势，重新恢复，让很多人看得清了。

这里就涉及到一些离产业很近的人了，他们靠得太近，所以有时候遇上风浪的时候，反而容易害怕，而不是站在更高更远的逻辑去考虑。这点在国内的资金上，也体现得比较明显，看得太近，所以市场的波动反而更大。

最后的总结，还是一句，投资中，常识很重要，无论是应用到估值，还是市场的一些现象，常识都很重要。

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