【数据之外】

昨晚对今天的策略只有两种，要么是大消费，要么是大科技。早盘开出来的数据是半导体板块大涨，酿酒、日用化工（化工）下跌，那基本就没有大消费什么事了吧？主线明显是自主可控。

事实上我们还是太年轻了，行情当天就反转了，大消费继续大涨，大科技全天低迷。有两点必须要说的：

1、茅台是真便宜啊，1350的历史新高真的不过份。就算是历史新高收盘，TTM才39.26倍啊（当然平时是20倍左右），你看看那些食品股，已经炒到TTM到80-100了，科技股都不敢这样炒啊，而且买食品大消费的，本来就是价值投资的朋友，那里见识过把大消费当科技股，不，是超科技股般的炒作？一个个80-100倍的估值面前，你说40倍的贵州茅台贵吗？一点也不贵，而且算是良心价了。将来贵州茅台以后上80倍的估值我认为一点也不意外。

在消费股历史上，的确出现过这种现象，可口可乐是巴菲特的最爱，同样也经历这个阶段：

可口可乐在1998年股价达到阶段性高点，当时对应的TTM突破50倍（静态），背景是第一次互联网泡沫破灭美股大跌，全球资本都挤进消费股抱团取暖。目前的消费股行情大概率也是类似。不过50倍对可口可乐来说并不是最高估值，而是1999年股价开始走下坡路，到达2000年市盈率最高达到90.5倍PE。所以消费股目前真的处于极高估值区，买也不是，不卖也不是的尴尬局面。

2、芯片为什么会先涨后跌，看不懂？我们国内炒作的是中芯国际概念股，而中芯国际本尊今天实际上走得很不错，但别忘记了，中芯国际是满仓股，他们能T+0！。

港股比我们早开市，中芯国际早盘竞价并不差，而且开盘后继续上涨，这对于本来两条主线大消费与大科技的选择中，一种估值太高，一种只是受到利空消息影响，将来一定会有政策支持的选择题来说，看起来做自主可控比追涨大消费要划算。这就解释了，为什么早盘芯片股会这么强。

但是，成也芯片，败也芯片，下午中芯国际是直接跳水，从+7%跌到-7%，在港股市场中的确很是少见，毕竟那里的投资者并非题材炒作为主，他们看的都是研究报告。

走成这样只有这样的可能，出现一些我们不知道的利空传闻，或者是主力借利空反其道拉高出货。至于什么时候芯片板块能止跌，目前还真是纯消息博弈，不再属于技术范畴，大家要有坐过山车的准备（请准备强大的心脏）。

最后看看周一的行情数据，数据分析是这样的：

【数据分析】

1、整体数据分析：跌3％个股592家，涨3％个股383家，实体涨停48家，当天跌停19家，做多力道282，做空力道269，属于临界操作系统（DAY 8）。

2、仓位参考方面：市场整体心态29，属于中低位心态，位置处于震荡周期。电脑建议明天总仓位维持7.0成。

3、热点纵览方面，前5风口涨停数在4-16家，主线风口大消费。市场核心龙头是梦洁股份，成绩5板，概念是网红。

4、短线周期分析：从操作成功率看，今天的成功率高，从个股方面看，炸板收益率差，封板收益率低，上榜收益率偏低。图形向外发散，代表行情观点紊乱，强势股短线走势或无序。

5、盘中热点追踪：4个板块延续

09:25 基建--09:26 头盔--09:30 半导体(D5)--09:35 光刻胶--09:41 军工(D3)--09:51 稀土磁材--10:03 国产操作系统--10:09 黄金--10:53 自由贸易港--13:29 科创板(D2)--13:44 白酒--14:18 农业种植(D2)

具体异动个股

基建：西部创业、新疆交建、北部湾港、西部建设

头盔：国立科技、南京聚隆、三夫户外、际华集团

半导体：新莱应材、亚翔集成、新纶科技、华微电子

光刻胶：蓝英装备、容大感光、安集科技、华特气体

军工：安达维尔、川润股份、天箭科技、博云新材

稀土磁材：金田铜业、金力永磁、中钢天源、五矿稀土

国产操作系统：中国长城、中国软件、诚迈科技、太极股份

黄金：盛达资源、赤峰黄金、中金黄金、西部矿业

自由贸易港：大东海A、海南瑞泽、罗牛山、海峡股份

科创板：沪硅产业、中微公司、芯源微、华特气体

白酒：山西汾酒、洋河股份、水井坊、五粮液

农业种植：金健米业、登海种业、新农开发、苏垦农发

END

【观点一览】

指数观点：从统计数据看，临界状态第八天，感觉要变盘了（数据1），仓位提示小幅减仓（数据2），短线风口大消费，四板块出现延续（数据3、5），封板成功率高、收益率低（数据4），综上所述：明后天或有变盘可能，目前看明明封板成功率高，可收益率低属于异常、背离的数据；还有就是风口大消费，是隔日出现，并不是连续性，加上估值实在太高，这条主线游资不敢做中线，机构对板块的估值也是心知肚明，但市场反而选择他，因此多空双方都很尴尬。

科技方面，依然与去年五月相同，都是先跌为敬，至于后续走势，主力相信会看着政策走，如果真的对公司短期业绩形成严重冲击的话，股价不跌才怪。暂时先看看吧，别乱动。

建议研究板块：高端白酒、新能源车、旧基建、国产芯片。