同泽私募|复盘观点  20200415

降准落地，主力跑路。A股今天拉稀并不出人意料，毕竟现在经济基本面是不明朗的。从近期披露的业绩预告看，相当多的公司一季度业绩下滑，下降的幅度还相当大。其实，受疫情影响，一季度业绩差是早有心理准备的，更大的问题是中报业绩如何，全年业绩又如何？
 

IMF给出最新的世界主要经济大国的经济增长预测。

今年经济预期很差，基本不抱希望，明年预期出乎意料的好。如果今年下半年中国经济增长比预期的好，明年就有可能如IMF预测的那样，也就是说，下半年A股牛市是值得期待。

 
这段时间，北向资金又开始回流，不少白马股走势喜人，象海天味业、涪陵榨菜、等先后创出新高，这应该是一波结构性行情的启动，大家手里有钱的话就赶个早集。
 
格力电器预计一季度营业总收入同比下滑44%—50%；预计净利润同比下滑70%—77%。
 

随着格力业绩预告疯传的还有一个董夫人的视频。或许是受业绩大幅下滑担忧，视频中的董夫人有点憔悴，远不及在广告中的光彩。她表示，格力在二月、三月空调销售几乎为零， 仅二月就亏了200亿元，准备大幅度招聘5000名新员工。
 
坦率的讲，疫情的杀伤力很大，一刀下去，一大块肉就没了，肯定很伤。不过，疫情是无差别伤害，对很多中小企业来说，恐怕不仅仅是割肉之痛，很可能命都没了；而对行业龙头来说，割肉要大出血，但命还在。疫情有很大地杀伤力，也有很强的洗掉作用，只要活下来，未来分蛋糕的人少了，蛋糕就能分得多点。
 
今天格力的业绩预告一出，股价立马下跌。如果上述逻辑是对的，那这就是个金灿灿地坑。类似格力的个股，找一找还有很多，这或许就是四、五月份较好的机会。

 仅供参考，投资有风险，决策需谨慎！