昨天午市后，由于消费股、医药股、地产股、航空运输股的大幅杀跌，上证综指一度跌穿2800点整数关口，市场人气再度散淡。

再次大跌的主要原因是汇率的波动。境外资金既要承受汇率波动所带来的持仓成本的波动压力，还将承受已高高在上的大消费股股价波动的压力。境外资金主要集中在白酒、乳业、家电、医药等大消费类个股，此类股价已处在相对历史高位。一旦汇率波动加剧，这些境外资金或会考虑套现离场，规避汇率波动以及这些大消费股的股价波动风险。

因此，不难理解白酒股出现冲高受阻态势，在周三更是出现跳水格局。短线大消费股的筹码开始松动，后续股价压力仍然很大。

正由于人民币资产股和大消费股的疲软，上证综指在盘中跌穿2800点整数关口。但就在此时，前期调整猛烈的次新股、软件股等品种有所企稳，成为短线A股市场反抽的龙头品种，这也是上证综指2800点失而复得的原因。

为什么是软件股？从5月中旬以来，调整幅度较大，龙头品种大多有三成以上的调整幅度，挤去了股价泡沫。并且，一方面得益于我国工业自动化、国产化的趋势使得软件的需求提升，半年报业绩仍然有望保持较高增速；另一方面是我国经济增长需要靠产业结构转型、产业技术升级作为新的引擎。软件股以及基于软件产业的工业互联网等就是这些核心引擎。

总之，A股市场的黎明显现。在操作中，保持适量仓位。只有契合未来产业发展方向、契合国家产业结构转型方向的相关领域的龙头品种方能迎来更为灿烂的明天。因此，以生物技术为代表的创新药股、工业互联网概念股、以电子车牌为代表的物联网概念股等等，仍然是目前可以跟踪研究的品种。