黑郁金香的微博 - 水晶球财经网

【美股拉尾盘纳指微跌】
美国第一季度的 Gdp为-0.3%，通胀率3.5%，美国经济出现技术性衰退。隔夜美股三大指数尾盘拉升，收盘纳指微跌，其他均上涨；现货黄金下跌，收盘3294美元；原油收盘58.1美元；美股华尔街七子，苹果小幅上涨，其他均下跌。昨日银行股拖累A股指数小幅下跌，个股涨多跌少；周四、周五... 展开全文

赞(1) | 评论今天04:24 来自网站举报

黑郁金香

【2024年十大“盈利王”、十大“增长王”】
　　A股上市公司2024年年报收官，十大“盈利王”“增长王”浮出水面。　　数据显示，剔除金融股影响，2024年，中国石油、中国移动(600941)、中国海油(600938)、贵州茅台(600519)、中国神华(601088)、宁德时代(300750)、中国石化、中远海控(6019... 展开全文

赞(4) | 评论 04月30日 19:42 来自网站举报

黑郁金香

【保尔森：黄金冲5000美元，是必然!】
　　本博评论：无论如何黄金已成为投资的必备品种。以下摘自网络　　黄金2028年冲5000美元?“华尔街空神”：这不是疯狂，是必然!　　亿万富翁投资者、素有“华尔街空神”之称的对冲基金经理约翰·保尔森(John Paulson)在接受采访时表示，到2028年，央行购买黄金和全球贸... 展开全文

收起查看原文

保尔森：黄金冲5000美元，是必然!

　　本博评论：无论如何黄金已成为投资的必备品种。以下摘自网络

　　黄金2028年冲5000美元?“华尔街空神”：这不是疯狂，是必然!

　　亿万富翁投资者、素有“华尔街空神”之称的对冲基金经理约翰·保尔森(John Paulson)在接受采访时表示，到2028年，央行购买黄金和全球贸易紧张局势可能会推动金价接近每盎司5000美元。他在采访中重申了对美国矿业项目的承诺。

　　在黄金上周创下略高于3500美元的历史新高后，银行和其他机构纷纷上调了自己的预期，这一价格目标是目前最看涨的预测之一。德意志银行则预计明年金价将达到每盎司3700美元。

　　保尔森已经是爱达荷州黄金和锑开发商Perpetua Resources (PPTA.O) 的最大股东，上周又从巴里克 (ABX.TO) 手中买下了NovaGold (NG.TO) 的阿拉斯加Donlin黄金项目40%的股份。

　　当被问及他对金价走势的预期时，保尔森引述了他最近看到的关于三年内金价将在“4000美元区间高位”的预测。

　　“这是一个有充分信息的预测。我认为这是一个合理的数字，”保尔森说。

　　他补充说：“随着各国央行和人们寻求将资金投入更稳定的来源，我认为黄金在世界上的地位将会提高。”

　　保尔森指出，冲突发生后，西方没收了俄罗斯持有的外汇储备，这对世界各国央行大量投资黄金起到了催化作用。

　　他说：“冲突开始时，(俄罗斯)保留了实物黄金，这很安全，但他们所有的现金——纸面储备，都被没收了。”

　　“因此，其他央行醒悟过来了，说：‘如果与美国发生冲突会怎样?美国会不会扣押我们的美国国债，而我们所有的储蓄都会消失?’”保尔森说。

　　他补充说，他认为全球贸易的不确定性(华盛顿关税在一定程度上加剧了这种不确定性)将进一步支撑黄金。“如果你对(美元)的信心减弱，最好的去处就是作为储备货币的黄金。”

　　保尔森拒绝讨论与特朗普谈话的细节，但表示总统一直“非常支持美国优先和美国的黄金时代，以及将制造业和采矿业带回美国”。

　　长期投资黄金的保尔森说，他没有兴趣涉足铜或其他金属领域。他说：“其他矿物是完全不同的世界，所以我们把精力集中在黄金上。”

　　在爱达荷州，保尔森是Perpetua公司的最大股东，该公司于今年1月获得了联邦采矿许可证，正在向美国进出口银行申请资金，并得到了白宫的支持。

　　Perpetua的黄金生产被视为在财务上支持该矿商的锑生产，并确保美国国内为五角大楼供应这种用于子弹和其他武器的金属。

　　Perpetua正在与由金属投资者托马斯-卡普兰(Thomas Kaplan)的伊莱克鲁姆集团(Electrum Group)支持的阳光银精炼公司(Sunshine Silver & Refining)合作建设锑精炼厂。阳光银精炼公司持有建造该精炼厂的许可证，该厂将满足全国40%的需求。

收起查看原文

赞(5) | 评论 04月30日 18:22 来自网站举报

黑郁金香

【4月30日收费频道盘后综述】
　　多个产业催化剂 5-6月此主题或迎来新一轮主升浪　　近期的市场虽然稳是主基调，但29日周二有所不同，银行不护盘了，但这反而是刺激了盘面题材概念股的活跃，4月收官之日市场延续了29日题材概念强势，人形机器人、AI具身智能体、算力等AI+科技表现活跃。特别是近期机器人概念活跃度增... 展开全文

收起查看原文

4月30日收费频道盘后综述

　　多个产业催化剂 5-6月此主题或迎来新一轮主升浪

　　近期的市场虽然稳是主基调，但29日周二有所不同，银行不护盘了，但这反而是刺激了盘面题材概念股的活跃，4月收官之日市场延续了29日题材概念强势，人形机器人、AI具身智能体、算力等AI+科技表现活跃。特别是近期机器人概念活跃度增加，产业利好也是密集发布催化行情。有机构观点认为，5-6月为产业关键期，叠加市场情绪及风险偏好提升，板块有望迎来新一波主升浪

　　消息面上，4月25日中XXX局会议对人工智能集体学习，强调发挥举国体制优势，坚持科技自立，全面推动人工智能产业发展和赋能应用。4月29日上午，XXXXX记在上海考察时，来到位于徐汇区的上海'模速空间'大模型创新生态社区调研。调研期间，智元机器人联合创始人兼首席技术官彭志辉介绍了企业的生产经营情况。

　　除此之外，特斯拉近日进一步明确Optimus量产预期，5-6月特斯拉股东大会更新Optimus进展，产业化进程持续推进。另外，继4月19日的北京亦庄机器人马拉松之后，央视直播将直播5月至6月举行的宇树机器人拳击比赛，8月举行世界人形机器人运动会等。

　　XX局会议7年后再度关注人工智能、XXX考察，机器人马拉松、特斯拉一季报会议解读相对积极，产业热度维持高位，当前或临近定点量产节点。产业趋势及公司基本面待进一步催化或预期兑现，行情预计将进入'去伪存真'的验证期，应在行情震荡下把握中期确定性。从今年机器人板块交易特征来看、任何新的增量环节都要重视。轻量化方面，近期PEEK材料的炒作火爆，中欣氟材(002915)上演了7日5板走势。

收起查看原文

赞(1) | 评论 04月30日 18:15 来自网站举报

黑郁金香

【部分绩优、低市盈率、超跌股票】

赞(1) | 评论 04月30日 12:49 来自网站举报

黑郁金香

【人工智能概念股频获调研】
　　兴业证券近日研报指出，近期，国内大厂在AI产品层面取得了新的进展，飞猪推出旅行AI“问一问”，字节跳动发布AI协同办公平台“扣子空间”，百度推出通用超级智能体“心响”。后续伴随大模型持续迭代，其在各类应用场景中的落地有望进一步加速，并催生出大量的具备高价值的AI产品，建议持续... 展开全文

赞 | 评论 04月30日 12:30 来自网站举报

黑郁金香

【4月30日收费频道午盘综述】
　　跌停个位数收官红可期一季报业绩股一浪高一浪　　美股上涨中概股下跌，今天上证50下跌，北证50指数大涨，个股多数上涨收官红。上海考察：第一站：模速空间，AI上涨居前，一季报股更强，精进电动20CM涨停2板，万辰集团迭创新高...，过节持仓一季报，点下方链接。　　各上市银行陆... 展开全文

赞(1) | 评论 04月30日 12:23 来自网站举报

黑郁金香

【预计今日a股仍是小幅盘整】
隔夜美股三大指数，收盘均上涨0.5%以上；现货黄金收盘3322美元；原油下跌，收盘60.3美元；美股华尔街七子，5涨2跌。昨日A股指数微幅下跌，今日周三，五一小长假最后一个交易日，预计A股仍是小幅盘整。

赞(4) | 评论 04月30日 04:42 来自网站举报

黑郁金香

【一季度净利超过2024年全年的龙头股】

赞(24) | 评论 (5) 04月29日 20:06 来自网站举报

黑郁金香

【4月29号收费频道盘后综述】

赞(1) | 评论 04月29日 16:26 来自网站举报

黑郁金香

【一季报业绩增长居前的个股】

赞(2) | 评论 04月29日 13:49 来自网站举报

黑郁金香

【预计今日A股继续小幅盘整】
特朗普百日，创80年来美国总统支持率最低。隔夜美股三大指数，纳指微幅下跌，其它微幅上涨；现货黄金上涨，收盘3348.5美元；原油收盘61.8美元；美股华尔街七子，三涨四跌。昨日A股指数下跌，今日周二，离五一小长假还有二个交易日，预计A股继续围绕3300小幅盘整。

赞(4) | 评论 04月29日 04:35 来自网站举报

黑郁金香

【广发策略：黄金需要月度级别修正】
　　广发策略：黄金需要”月度级别修正“，这是此前短期驱动因素被过度透支后必要回归过程　　广发策略认为，黄金技术面触及周线级别超买区域，COMEX黄金投机净多头占比突破阈值区间，市场情绪过热特征显著。基于均值回归规律，黄金通过月线级别的价格修正完成流动性溢价再平衡，这也是此前短期驱... 展开全文

收起查看原文

广发策略：黄金需要月度级别修正

　　广发策略：黄金需要”月度级别修正“，这是此前短期驱动因素被过度透支后必要回归过程

　　广发策略认为，黄金技术面触及周线级别超买区域，COMEX黄金投机净多头占比突破阈值区间，市场情绪过热特征显著。基于均值回归规律，黄金通过月线级别的价格修正完成流动性溢价再平衡，这也是此前短期驱动因素被过度透支后必要回归过程。核心观点

　　2025年4月关税政策落地后，黄金价格冲高回落近期呈剧烈波动态势。整体来看，本轮大涨主要受中美关税紧张升级、美元承压与美联储政策预期转向谨慎，以及全球避险情绪高企所驱动。底层逻辑上：

　　1. 长期支撑要素是避险需求，关税、地缘不稳定都会支撑金价。

　　2. 美国例外论告一段落后美股走熊，使得欧美系资金对黄金有强烈的资产配置需求，某些意义上说黄金是本轮美股下跌最大受益者。

　　3. 宏观叙事上称之为美元信用崩塌，结构性是美元贬值(黄金是除比特币外唯一能够从美元贬值中受益的主要资产)。央行购金也是此原因的具象化体现。

　　TIPS定价框架为何失效?

　　黄金可以近似看作长久期的通胀保值零息债券，而实际利率水平则构成其持有的隐性成本。但从走势来看：2022年左右开始相关性减弱。可能的原因：市场避险需求主导黄金定价、美元信用体系重构、央行购金行为改变供需结构、ETF资金流重塑市场结构等。

　　央行购金&黄金ETF增持：

　　对于央行来说，黄金是美元的替代品，地缘政治因素正在驱动定价。黄金是“逆全球化”、“去美元化”的直接受益标的。对于全球市场来说，弱美股、弱美元的担忧驱动黄金上涨是本轮全球ETF增持的直接原因。

　　黄金资产价格重构与后续展望：

　　1.黄金的定价逻辑很可能正在改变：黄金体系不再是美元体系的附庸，而是逐渐成为与美元分庭抗礼、甚至取而代之的存在。

　　2.真正的资产价格重估信号，既不在人民币兑美元，也不在利率路径，而在黄金——人民币黄金价格，才是中国真正的货币锚。

　　3.人民币金价当下更接近“上海主导”而非原来“美元金价与汇率”三角换算结果。

　　中长期维度来看，我们维持黄金结构性牛市的判断，其突破历史峰值的估值重构动能仍具持续性。但就短期交易层面而言，当前价格虽已回落但仍有进一步下滑可能性：技术面超买，COMEX黄金投机净多头占比突破阈值区间，市场情绪过热特征显著。基于均值回归规律，我们认为黄金通过月线级别的价格修正完成流动性溢价再平衡，这也是此前短期驱动因素被过度透支后必要回归过程。

收起查看原文

赞(1) | 评论 04月28日 18:57 来自网站举报

黑郁金香

【4月28日收费频道盘后综述】
　　假期美国重磅数据轻仓过节看底牌机会1股提前抢　　今天国新办举行新闻发布会介绍稳就业稳经济推动高质量发展的若干举措，大盘震荡银行护盘，对于5.1假期前两个交易日，观望等方向出来。持仓就选一季报，今早《擒妖》弘景光电一季报尚可，两QFII前十大流通股东，影石题材20CM。　　... 展开全文

赞(3) | 评论 04月28日 18:40 来自网站举报

黑郁金香

【十大券商一周策略】
本博评论：离五一小长假还有三个交易日，考虑到护盘资金的存在，预计A股在3300点上下盘整。

赞(4) | 评论 04月28日 04:56 来自网站举报

黑郁金香

【牛磺酸行业及上市公司梳理】
牛磺酸行业及上市公司深度梳理报告（2025-2030年）核心结论：中国牛磺酸产业凭借产能垄断、技术壁垒与需求爆发三重驱动，彻底掌握全球定价权，永安药业、圣元环保、新和成三大寡头进入量价齐升的超级周期，业绩弹性远超市场预期。一、行业格局：中国厂商垄断全球命脉1. 供给端... 展开全文

收起查看原文

牛磺酸行业及上市公司深度梳理报告（2025-2030年）
核心结论：中国牛磺酸产业凭借产能垄断、技术壁垒与需求爆发三重驱动，彻底掌握全球定价权，永安药业、圣元环保、新和成三大寡头进入量价齐升的超级周期，业绩弹性远超市场预期。
一、行业格局：中国厂商垄断全球命脉
1. 供给端绝对统治力
产能垄断：中国占据全球95%产能，其中永安药业（10万吨/年）、圣元环保（3万吨/年）、新和成（2万吨/年）形成寡头格局。美国、欧洲完全依赖进口，本土无规模化产能，且扩产周期长达2-3年。
技术壁垒：
永安药业：独创“环氧乙烷法”工艺，收率95%（传统工艺仅60%），单吨成本低至1.2万元，全球唯一通过FDA/欧盟双认证的医药级供应商。
圣元环保：微生物发酵法替代化学合成，纯度达99.9%，并通过废料提纯贵金属技术实现单吨附加利润3万元。
新和成：自产环氧乙烷原料，成本比同行低40%，垂直整合能力行业领先。
2. 需求端四大核爆点
FDA强制添加：美国婴幼儿奶粉新规要求牛磺酸添加量0.5%，年新增需求4000吨（全球总需求激增20%），且无替代方案。
功能饮料革命：东鹏特饮等品牌牛磺酸添加量提升至400mg/罐，带动上游需求井喷（中国能量饮料市场年增速20%）。
宠物经济爆发：高端猫粮渗透率突破35%，牛磺酸添加量为人类食品的10倍，全球年需求增量超1万吨。
替代白酒消费：年轻群体“牛磺酸上瘾”推动功能性饮料替代白酒，终端产品毛利超60%（远超白酒行业）。
二、核心逻辑：定价权霸权与业绩弹性
1. 定价权霸权：中国厂商“无差别涨价”
全球卡脖子：美国100%依赖中国进口，中国厂商出口价突破10万元/吨（国内成本仅2万元/吨），毛利率超80%，远超茅台（91%）。
长协锁定利润：永安药业与美赞臣、雅培签订5年保底协议（8万/吨+浮动溢价），圣元环保绑定雀巢、玛氏“溢价15%+保量”条款。
2. 供给刚性：环保与扩产周期锁死产能
环保限产：湖北、江苏等主产区环保限产持续3年，中小产能出清70%，2025年全球有效产能仅15万吨，缺口达8万吨。
扩产壁垒：新产能建设周期需2年以上，且需通过FDA严苛审批（美国本土企业重建需3年+5倍环保成本）。
3. 业绩弹性测算
永安药业：全球唯一10万吨产能，单吨净利6万元，满产年化净利润60亿元，对应当前市值PE仅4倍。
圣元环保：2025年产能扩至3万吨，按单吨净利7万元计算，净利润21亿元，PE 7倍。
新和成：自产原料成本低40%，山东2万吨新产能2025Q4投产，预计净利润16亿元，PE 10倍。
三、竞争格局：三大寡头技术路径与战略对比
1. 永安药业（002365.SZ）：全球霸主，定价权终局者
产能霸权：2025年产能达10万吨（全球60%），成本碾压同行（环氧乙烷自供率100%+母液回收技术），医药级产品通过FDA认证，与红牛、雀巢签订独家供应协议。
暗线逻辑：参股氢能源公司潜江齐安氢能源，技术突破获市场关注。
2. 圣元环保（300867.SZ）：技术颠覆者，绑定国际巨头
技术革命：废料提纯贵金属技术（单吨附加利润3万元）+微生物发酵法（成本降30%），绑定雀巢、东鹏饮料供应链，垃圾焚烧业务现金流稳定反哺研发。
风险点：应收账款高企（13.6亿元），占营收170%，依赖地方政府化债进度。
3. 新和成（002001.SZ）：垂直整合之王，成本杀手
成本优势：自产环氧乙烷原料，单吨成本比同行低40%，与中石化合资建设18万吨液体蛋氨酸项目，深度绑定红牛、玛氏。
协同效应：维生素与牛磺酸捆绑销售，海外收入占比55.78%，关税豁免清单覆盖主要产品。
四、风险提示
产能过剩风险：若2026年后新产能集中释放，可能引发价格战（如2024年国内牛磺酸价格曾跌破2万元/吨）。
技术替代：合成生物学技术若突破（如微生物发酵法普及），可能颠覆现有化学合成工艺。
政策波动：美国加征关税（如125%关税提案）或FDA审批延迟可能影响出口利润率。

收起查看原文

赞(7) | 评论 04月27日 05:09 来自网站举报

黑郁金香

【特朗普即将上任百日，美元表现历史最差】
　　本博评论：不靠谱上任百日鸡飞狗跳，美股市值损失十万亿美元，股、汇、债三杀。仅管如此不靠谱的粉丝们，却一直为其辩护，红脖子们也应该为当初的选择负出代值，剩下千日也够世界各国受的。以下摘自网络　　特朗普即将上任百日，美元创尼克松以来最差，美财长称美元仍将是世界储备货币　　自1月2... 展开全文

收起查看原文

特朗普即将上任百日，美元表现历史最差

　　本博评论：不靠谱上任百日鸡飞狗跳，美股市值损失十万亿美元，股、汇、债三杀。仅管如此不靠谱的粉丝们，却一直为其辩护，红脖子们也应该为当初的选择负出代值，剩下千日也够世界各国受的。以下摘自网络

　　特朗普即将上任百日，美元创尼克松以来最差，美财长称美元仍将是世界储备货币

　　自1月20日特朗普重返白宫以来至4月25日，美元已下跌近10%，创下自1973年以来美国总统任期首100天最差表现。尽管有人认为特朗普的经济政策旨在结束美元作为世界储备货币的角色，但美国财政部长贝森特澄清称美元在其有生之年将始终是储备货币。

　　美元正处于有记录以来最糟糕的新年开局。

　　4月25日，据媒体报道，自1月20日特朗普重返白宫以来至4月25日，美元已下跌近10%，创下自1973年以来美国总统任期首100天最差表现。

　　数据显示，自1973年至2021年拜登就职期间，美国总统首100天内美元表现平均上涨约0.9%。

　　分析称1971年，尼克松的'尼克松冲击'曾导致美元贬值，终结了二战后建立的布雷顿森林体系固定汇率制度。如今，特朗普第二任期初期引入新关税以及加强对贸易伙伴的强硬言论，促使投资者转向美国以外的资产，美元深受其害再度暴跌。

　　自特朗普重返总统职位以来，欧元、瑞士法郎和日元兑美元均已上涨超过8%。尽管有人认为特朗普的经济政策旨在结束美元作为世界储备货币的角色，但美国财政部长贝森特澄清了这种误解，仍然肯定了美元作为储备货币的地位。BMO全球资产管理公司Bipan Rai指出：

　　美元在国际贸易和金融中的普遍性及其角色，建立在对美国机构的深厚信任、低贸易和资本壁垒以及可预测的外交政策基础上。现在?有明显迹象表明这种信任正在侵蚀，这表明全球资产配置趋势发生了变化，不利于美元。我们认为这是一种结构性转变。

　　华尔街的担忧：从经济政策到美联储独立性

　　媒体称多家华尔街投行看空美元，认为特朗普的政策举措增加了美国经济衰退风险，同时可能重新加速通胀，限制了美联储潜在降息的规模。

　　根据媒体报道，总统对美联储主席鲍威尔的评论——尤其是解雇他的威胁——让投资者警惕，加剧了对美联储独立性的担忧，尽管特朗普后来表示无意解雇鲍威尔。

　　报道指出，瑞银集团因此在不到两个月内第二次下调美元预测。分析师表示，美元的表现取决于美国贸易谈判对峙的结果，而近几周来这方面没有太大进展。德意志银行本周则警告称，未来几年美元可能出现结构性下行趋势，这可能导致美元兑欧元汇率跌至十多年来的最低水平。

　　据商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，投机交易员(包括对冲基金和资产管理公司)都在押注美元走弱。截至4月15日的一周，该群体是自2023年10月以来最大的美元空头，对美元的看空押注价值约100亿美元。

　　财政部长坚守立场：美元依然是储备货币

　　尽管美元正经历有记录以来最糟糕的年初表现，财政部长贝森特仍然坚称美元将保持世界储备货币地位。

　　根据报道，贝森特美东时间周四上午在国际货币基金组织和世界银行的演讲中，广泛强化了对美国及其美元在全球金融系统中核心作用的支持。62岁的贝森特表示：

　　我认为美元在我有生之年将始终是储备货币。事实上，我不确定是否有其他国家想要这个角色。

　　分析师表示，美元很可能继续保持世界储备货币的地位，但围绕全球经济的默契协议和承诺可能会发生巨大变化。

收起查看原文

赞(2) | 评论 04月26日 20:03 来自网站举报

黑郁金香

【黄金ETF资金流出，金价涨势正在减弱】
　　本博评论：本周在现货黄金涨到3500美元，欧美黄金ETF开始大肆卖出，形态上短期头部成立。以下摘自网络　　黄金ETF资金流出，表明金价涨势正在减弱　　本周早些时候，投资者从SPDR黄金股票ETF(SPDR Gold Shares ETF)撤出12.7亿美元，创2011年以来... 展开全文

赞(3) | 评论 04月26日 19:53 来自网站举报

黑郁金香

【4月26日收费频道下周展望】
　　天天红盘为何很难下周震荡区间看社保重仓埋伏　　这个月除了月初两天，指数基本上天天红盘，而且大多数时间普涨，然而做起来很难体验差，昨天会议通稿出来，“持续稳定和活跃资本市场”，多了“活跃”二字!等过完五一，市场该“活跃”了。　　把关税战定性为“国际经贸斗争”，点出了这次关税... 展开全文

赞(1) | 评论 04月26日 19:46 来自网站举报

更多TA的关注(194)

更多TA的粉丝(29847)

美股拉尾盘纳指微跌

2024年十大“盈利王”、十大“增长王”

保尔森：黄金冲5000美元，是必然!

4月30日收费频道盘后综述

人工智能概念股频获调研

4月30日收费频道午盘综述

广发策略：黄金需要月度级别修正

4月28日收费频道盘后综述

牛磺酸行业及上市公司梳理

特朗普即将上任百日，美元表现历史最差

黄金ETF资金流出，金价涨势正在减弱

4月26日收费频道下周展望