保持住充分的战略定力

　　保持住充分的战略定力，才能一举成为乌战局最大的受益者。

　　等双方打得不可开交的时候，能跟双方首脑都说的上话的人出面，双方都能顺坡下。

　　所以乌克兰的战局，在最关键的时候能显示出最大的国际影响力，现在再也想不出还有什么比这更好的结果！

　　战后，鹅毛的地位肯定是下降，而大A则更上台阶。而那时候老米也不得不刮目相看，大A则趁机完成战略转向，充分融于这个世界体系当中......

　　而这个时间点应该在于，鹅毛感觉自己再也支撑不下去了的时侯出现，具体可能会是3月下旬左右。

　　以上仅代表个人观点!于3月11日晚

中信：谁在卖股票？

　　本文作者：裘翔、李世豪，来源：中信证券研究

　　摘要：中信认为，虽然近期海外机构出现一定程度的净赎回，但是内地机构的申赎资金流整体依然保持稳定，近期A股市场的调整或仍与市场情绪偏弱时管理人主动的减仓调仓行为有关。

　　相较于1月市场流动性在公募基金新发遇冷的背景下迅速转紧，2月至今A股市场的资金流在边际上并未明显恶化。

　　整体而言，虽然近期海外机构出现一定程度的净赎回，但内地机构的申赎资金流整体依然保持稳定，因此并未发生大规模净赎回导致受迫性卖出进而引发负反馈循环的情形，近期A股市场的调整或仍与市场情绪偏弱时管理人主动的减仓调仓行为有关。

　　外资方面

　　海外China fund连续两周出现净赎回叠加对冲资金主动卖出是近期北向资金净流出的主因。

　　1)2月至今北向资金的净流出主要来自于交易型资金，但在本周配置型资金也开始净流出。2月7日至3月9日的23个交易日内，配置/交易/托管于内港资机构的资金分别累计净流入212亿元/-367亿元/-45亿元，其中交易型资金仅6个交易日为净流入状态，配置型资金则有16个交易日为净流入，但3月7-9日配置型资金连续净流出，累计规模达到96亿元。

　　2)交易型资金净流出或对应的是其背后对冲类资金的主动减持托管在外资投行的交易型资金以对冲基金为主，此类资金关注短期交易机会，择时特征较为显著，春节后首周(2月7日-11日)交易型资金一度净流入66亿，但随着俄乌事态恶化而转为持续净流出，2月14日-3月9日累计净流出433亿元。

　　交易型资金近期减持的行业结构具备较为明显的避险特征，以3月至今的快速减持阶段为例，各行业交易型资金的净流出与其持有的市值规模呈较为明显的线行相关特征，其相关系数达到-56%，反映出交易型外资的卖出并非是针对个别行业的调仓，而更可能是系统性的减持。例如3月至今净流出的行业包括电力设备及新能源(-34亿，对应持股市值374亿元，后文同)，银行(-29亿/436亿)，计算机(-24亿/133亿)等。

　　3)配置型资金的净流出则可能是海外China相关基金(尤其是ETF)过去两周持续净赎回所致，目前的净赎回压力低于去年恒大风波发酵阶段。不同于交易型资金，托管于外资银行的配置型资金较少进行择时，一般维持较为稳定的净流入状态。

　　根据观察，我们所定义的配置型资金的净流入与汤森路透跟踪的海外China Fund的申赎数据有比较明显的相关性，而这一点在交易型资金上体现得较弱，这说明配置型资金背后的机构可能与汤森路透跟踪的基金库有较高的重合度，且配置型资金中包含相当规模的被动ETF。

　　例如，周度维度的配置/交易型资金净流入规模与China Fund周度净申购规模的相关系数分别为29.6%/仅5.0%;而从累计净流入规模来看，China Fund累计净申购规模与配置型资金的累计净流入的趋势较为一致，而与交易型资金的累计净流入趋势的差异非常明显。

　　当然我们无法区分配置型资金中的被动和主动产品规模大小，而对于主动型海外中国基金而言，理论上其申赎资金流和股票交易资金流的之间存在管理人的调仓导致的差异，但从实际数据表现来看，汤森路透跟踪的申赎资金流确实对我们跟踪的配置型外资的流入节奏“有影响”，例如当海外China Fund净赎回压力较大时，配置型资金可能会对应一段时间的净流入放缓，甚至是净流出。

　　近期随着俄乌地缘冲突事件的发酵，海外China Fund过去两周连续出现了净赎回，是自去年12月以来首次，其周度净赎回率达到千分之二左右，是去年8-10月恒大信用风波事件发酵阶段的三分之一左右。

　　3月以来，配置型资金的行业净流出规模也与其持股市值呈线行相关的特征，这一定程度与其背后的被动ETF被赎回有关，但我们也注意到其依然在持续净流入重仓行业电力设备及新能源，背后的主动管理资金可能同时也在调仓，主要流入的个股以光伏(阳光电源)、智能电网(国电南瑞)为主。

　　公募方面

　　2月至今基金新发保持低迷，但存续基金的净赎回率较1月反而小幅下滑，局部产品或因FOF类资金的净值压力而存在被赎回或减仓的情况。

　　1)公募基金新发乏力。2月主动/被动权益新成立规模分别为100亿元/37亿元，合计规模较1月环比下滑79%;3月初迄今权益类产品新发规模已达到164亿元，呈边际略好转迹象，但渠道调研显示，随着A股市场赚钱效应继续减弱，零售客户申购意愿保持低迷，部分基金公司仍然选择延后发行计划。

　　2)存续产品申赎稳定，被动ETF持续迎来申购资金。中信证券渠道调研显示，存续产品并没有随着市场下跌而面临大规模赎回的压力，相反周度的净赎回率继续保持在较低水平;根据Wind统计的数据，被动权益类ETF在1月、2月以及3月至今连续保持净申购状态，净申购资金规模分别达到583亿元/19亿元/144亿元，其中2月受市场快速调整的影响略有放缓，但3月申购的节奏又有所加快，无论是各类成长赛道ETF还是白酒ETF在3月迄今均为净申购，反映基民依然有通过存续产品进行“抄底”的意愿。

　　因此总体而言，我们判断公募行业整体维度不存在流动性紧张导致的受迫性卖出情况。当然结构上，我们也调研发现部分银行类机构资金/FOF或因面临较大的净值压力而赎回权益类公募产品，或者专户主动减仓调仓的情况。

　　根据Wind数据统计，公募类FOF平均净值年初至今累计下滑3.7%，平均单位净值在0.97附近，鉴于FOF及类似的银行理财资金对于净值下滑的敏感度较高，渠道调研也反映了部分机构资金赎回其持有的权益类公募产品的情况。

　　权益类公募约80%的资金来自个人而非机构，因此零售客户的申赎对公募整体的影响更大，但机构资金在一些中小型公募产品的持有份额占比较高，其赎回或是导致部分基金重仓股持续调整的诱因之一。

　　私募方面

　　整体清盘压力不大，近期我们并未再次观察到量化基金被迫平仓的迹象。

　　我们统计了2022年初单位净值在1元以上但截至3月9日已低于0.8元/0.7元的私募产品数量，分别占总体数量的0.9%和0.3%，3月9日净值介于0.8-0.85元的产品减仓压力最大，但也仅占总体数量的0.8%，数量占比虽然不如规模占比，但也能够反映私募行业整体清盘压力并不大。而针对中证500快速调整，市场一度担忧是量化私募再次出现被动清盘或者是产品因敲入而大幅减仓。

　　从中证500股指期货表现来看，3月至今期货相对指数平均贴水11点，并未出现快速升水的情况，因此我们判断没有量化私募被迫平仓的迹象。而针对产品，我们调研了解到存续产品的密集敲入区间依然低于当前股指期货点位，因此仍处于越跌越买的状态，并不是近期股指调整的主导因素。

机会挖掘：碳酸锂价格稳步上行 锂行业景气度或超预期

　　数据显示，本周工业级和电池级碳酸锂价格保持稳步上行的走势。3月10日工业级碳酸锂华东地区均价价格为469000元/吨，与周初相比价格上调了2.72%。3月10日电池级碳酸锂华东地区均价价格为491000元/吨，与周初相比价格上调了2.72%。截止3月10日，工业级碳酸锂市场综合报价在430000~520000元/吨附近，电池级碳酸锂市场综合报价在470000~530000元/吨附近。

　　进入3月后，锂盐厂基本恢复正常生产，市场供应量有所提高，但仍有锂盐厂处于长单状态，现货供应依然偏紧。而铁锂及三元动力端需求仍有增量，但面对高位价格的锂盐产品，下游厂家的资金周转遇到了极大地挑战，采购状态承压，排产计划调减，需求量有所下调，因此缓和了碳酸锂现货的紧张局面。生意社认为，目前碳酸锂供应缺口仍存，下游企业3月备货也基本完成，因此碳酸锂需求有所调减，但现货仍处在一个相对紧张的状态，预计短期碳酸锂价格增长会有缓和。

　　A股投资方面，东北证券指出，锂行业景气度或超预期。供给方面，确定性供给增量较少，海外在建锂资源项目多处早期阶段且政府对锂资源开发态度谨慎，未来供应局面或将更为紧张。需求方面，新能源汽车步入高速发展阶段，储能锂电将迎来爆发期，电车+储能将贡献未来核心增量。综上，锂行业供需矛盾或长期存在，看好“白色石油”锂资源的长期高景气。业绩释放确定性强、边际改善显著的标的配置价值凸显。

　　中矿资源(002738)目前公司对外形成销售的锂盐产品的产能有电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂2.5万吨，电池级氟化锂6000吨。其中，电池级氢氧化锂和电池级碳酸锂的产能可进行柔性调节。公司于2022年2月25日晚间披露，拟投资建设年产3.5万吨高纯锂盐项目。

　　永兴材料(002756)公司全资子公司永兴新能源目前在建年产2万吨碳酸锂项目，投产后将具备年产3万吨碳酸锂产能。同时，公司与宁德时代合资建设一期年产3万吨碳酸锂产能，公司持股为30%。

　　融捷股份(002192)公司控股子公司现有电池级碳酸锂产能3000吨/年、氢氧化锂1800吨/年;公司参股40%企业成都融捷锂业锂盐项目年规划产量4万吨/年，一期2万吨/年锂盐项目规划产能为电池级碳酸锂产能12000吨/年、氢氧化锂8000吨/年。

3月11日午盘收费频道推荐个股破解

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　　要新低?反复区间震荡延续 1股特高压+海缆+5G

　　由于俄乌停火协议未达成以及欧美股市是再度回落走低，市场股指开盘就是一个小幅的回落走低，市场低开之后早盘回踩之后虽然是有一波小幅反抽，但并没有能带来市场的改变，盘中股指反抽之后是再度杀跌走低，目前基本就是在周三的低点位置区间内反复震荡博弈，短线的震荡反复博弈还将持续，这在预期之内。

　　市场延续一个低迷的弱势走势，调整延续，市场热点是大幅回落，盘面防御性的热点获得资金关注。不过市场股指调整，但股指创新低的概率不大。对于稳增长主题机会依旧是我们关注的焦点，而消息面上，2022年伊始，国家能源集团、华能、大唐、华润等发电集团持续发力，设备招标火热开启。2022年以来陆风/海风招标持续超预期，反映行业景气度持续向好。特别是近期俄乌事件直接导致欧洲能源价格大涨，由于欧洲能源对外依存度高达60%，因此大概率使得这轮欧洲能源高价持续较长时间，从而推动欧洲加大对新能源建设的持续投入，国内新能源出海欧洲占比高的公司将进一步受益。而国内风机厂商技术升级、性价比优势大幅提升的情况下，2022年风机出口市场有望加速增长，留意海缆光缆+特高压+5G标的600***

　　600***公司作为国内海电缆+海工，在中高压缆项目享受良好竞争格局，行业高景气下海上风电相关业务有望持续快速成长。另外，公司通过收购打破国际垄断，市场份额预计持续提升。而且十四五国家大力发展新型电力系统建设，而特高压是其中重要一环，而国网大力推动特高压建设，公司向特高压市场拓展有望提升盈利能力……

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　　风电+锂电+特种材料3高增聚集一身 杀50%迎铁底

　　周一到周三这3天的市场让A股投资者是心灰意冷，不过好在周三的的午后出现了暴跌探底反弹的大长腿之后，今天周四的市场股指是报复性大幅高开，同时开盘后的市场股指也并没有高开回落走低，反而是持续维持高位多头强势，而且盘中涨幅是进一步扩大，成交量也是明显放大，说明了恐慌杀跌之后的看反弹情绪很高。虽然从目前的反弹和盘面表现来看，A股是超跌之后技术反弹和情绪修复的概率较大，但不可否认的是这是市场短线的阶段机会。

　　正如《内线》近期反复强调的，市场在探底筑底磨底肯定会有一个过程，在这个过程中稳增长的四大主线是需要我们开始逢低布局的核心方向。围绕这一核心逻辑，加上继贵州茅台之后近20家绩优公司密集披露月报，这在A股历史上是首次，而这些公司无疑是在向市场传递行业高景气高增长的信号。行业高景气+业绩高增长无疑就是锦上添花。而600***3月9日晚公告2022年1-2月份利润总额同比增长60%以上，因国内外生产基地产能满负荷运行，其前两月业绩亮眼，意味着全行业高景气延续，留意玻纤+风电叶片+锂电池隔膜标的002***。

　　公司目前已经形成了特种复合材料+风电+锂电池三大主业，特种复合材料行业高景气延续，同时周期波动趋于弱化，而且随着"双碳"以及行业发展，行业新增供给规划有限及能耗指标获取难度提升，最新材料来看，该业务维持超过40%的超高毛利率水平，保持了较好的盈利能力。同时，风电产业链、新能源汽车产业链的高景气也已经是非常明确的事实，公司股价也从21年三季度高位持续调整，跌幅接近50%，近期股价在500日均线有企稳迹象。虽然不排除大市影响下，股价还有回探的空间，但短线在行业高景气延续业绩利好，可关注波段反抽机会;而中、长期角度而言，也可密切留意下方支撑区域表现，逐步多次分批布局是不错的策略……更

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　　一步到位≠一蹴而就 1类主题已先企稳 细分龙头

　　今天周三的市场股指是惊心动魄的一天，三大股指开盘就是一个反复的震荡博弈，此后股指跳水杀敌走低，特别是午后更是出现了断崖式的暴跌回落走低，沪指直接探底3147点，创业板指也是破了2545点之后，下探2475点支撑，最低2462点。不过一波杀跌之后的市场出现了触底反弹走强，三大股指都收出了一根大长腿。虽然都是大长腿的阴线，但也算是一个锤头线，技术上有点台探底企稳的意思。从目前沪指跌破3312点大平台的下轨之后今天最低3147点，回踩了2020年的平台高点3127点，下方有强支撑。而创业板指跌破2730点之后，再破2545点，今天最低2462点，目前在预期的2475点市场有企稳反弹。

　　从股指近期的杀跌空间点位以及技术面上来看，股指有一步到位的意思，但一步到位并不等于市场会就此一蹴而就的探底企稳，市场的趋势一旦形成，要反转肯定是需要时间的，预计市场会有一个反复的探底筑底磨底的过程，目前的3127点，创指2460点会有反复的博弈。

　　政策底之后有望迎来真正的市场底，而近两日我们就反复强调一轮调整之后的市场，能带动市场率先崛起的板块无疑就是值得我们开始分批布局的机会所在。稳增长的核心基建、地产，以及新基建、新能源无疑就是重点。而今天我们看到新能源主题中，智能汽车板块活跃走强。而近一段时间，新能源中新能源汽车近一波的调整力度也很大，而且也是未来经济增长中政策、行业成长以及前景最为明确的行业，留意智能汽车细分龙头标的60****;

　　60****公司是国内智能汽车行业稀缺标的，有机构研报表示，看好公司未来的成长性，以及新业务的突破，上调其目标价，累计空间超过40%……

　　603596伯特利

中国股市或将迎来蓬勃发展机会

　　“新兴市场教父”麦朴思：中国股市将迎来蓬勃发展机会

　　财联社早新报道：

　　俄乌冲突让全球股市风声鹤唳，引发投资者大规模抛售。标普500指数较历史高点跌近15%，纳斯达克指数较高点跌超20%，国内创业板今年跌超22%，恒生科技指数不断刷新年内新低。

　　而素有新兴市场教父之称的美国传奇投资者麦朴思(Mark Mobius)当地时间周一接受电视采访时表示，在地缘政治风险不断升温下，投资中国股市将有巨大的机会。未来俄罗斯经济将加大与中国的贸易合作，而中国股市、黄金以及其他新兴市场股票将是较为稳定的投资。

　　他表示，由于监管、房地产等因素，中国股市在过去一年里表现不佳。但是，随着中国已开始稳增长，相信中国股市未来将大幅受益。

　　他说，“我认为，中国股市的弱势不会持续太久，而且市场有很大的机会。”

　　麦朴思一直看好中国股市，他1月初曾对媒体表示，中国股市2022年将会反弹，他偏好软件、硬件、教育及消费股。

　　麦朴思曾在全球最大上市基金公司 – 富兰克林邓普顿投资(Franklin Templeton Investments)工作30年，2018年成立Mobius资本伙伴(Mobius Capital Partners)，他是海外投资界内资深的、专门投资于新兴市场的投资人。

　　近期不要抄底俄罗斯股票

　　麦朴思在周一采访中还提到，虽然有很多人近日想抄底俄罗斯股票，但从短期来是不可取的，至少在一年内并不明智。欧美国家不断加大对俄罗斯的制裁力度，没有银行愿意成为俄罗斯证券的托管人，这意味着投资者可能无法取回他们的钱。

　　美国及其盟友对俄罗斯的制裁影响正在世界各地蔓延，最新的制裁行动就是美国和英国周二宣布的禁止俄罗斯能源产品进口。这将扰乱来自俄罗斯的石油、煤炭、天然气等大宗商品的全球贸易。

　　在俄乌冲突初期，俄罗斯的一些主要股票全部大幅下挫，随后俄股市自2月28日起暂时关闭，何时恢复交易不得而知，这也是其历史上关闭时间最长的一次，而恢复交易后的表现才将是真正的考验。

　　从纽约到伦敦再到德国的证券交易所也陆续停止了俄罗斯股票的交易，几家全球指数提供商也已宣布计划将俄罗斯股票从其指数中剔除。

“神秘镍王”A股中相关涉事公司

　　2022年03月09日 07:33:17 证券时报

　　金属镍正在掀起一场暴风。

　　市场传闻，海外矿产巨头嘉能可，正在LME镍上逼仓是青山控股集团，后者可能面临着20万吨镍空单交不出现货的情况。

　　青山控股集团是全球重要的不锈钢和镍铁生产商，与多家A股上市公司存在着密切的合作。甚嚣尘上的传闻之下，青山控股集团的A股小伙伴纷纷大跌。为此，证券时报e公司对相关涉事企业进行了采访。

　　A股小伙伴受波及

　　e公司梳理发现，青山控股与A股上市公司存在直接交集的公司拟，至少包括华友钴业(603799)、中伟股份(300919)、甬金股份(603995)、明伟环保(603568)等A股上市公司。

　　2021年3月，青山控股对外宣布，与华友钴业、中伟股份签订高冰镍供应协议。三方共同约定青山控股于2021年10月开始，一年内向华友钴业供应6万吨高冰镍，向中伟股份供应4万吨高冰镍。

　　另外，格林美2021年6月在互动平台表示，公司长久以来与青山控股集团保持着密切且良好的合作关系。通过与青山控股集团的合作，公司锁定了未来10年的镍资源保障。

　　除了上述供应协议，青山控股与华友钴业、中伟股份也存在其他交集。

　　譬如，早在中伟股份2020年上市前，该公司就与青山控股签订了战略合作框架协议，3月8日最新公告显示，上述合作框架协议仍在履行中;华友钴业与青山控股旗下的青山科技有限公司等在印尼设立华山镍钴(印尼)有限公司，华友钴业通过境外全资孙公司华拓国际私人发展有限公司间接持有华山镍钴 68%的股权。

　　2021年6月，伟明环保宣布与青山控股集团有限公司举行战略合作协议签约仪式，双方秉承共同发展、合作共赢的宗旨，通过优势互补，在全球范围的环保能源领域将开展全方位深度合作。

　　2022年1月，甬金股份公告称，拟决定通过全资子公司新越资产管理(新加坡)私人有限公司与关联方浙江青展实业有限公司共同出资在印度尼西亚设立甬金金属科技(印尼)有限公司。

　　● 企查查还显示，注册资金1.8亿元的徐工青山(徐州)新能源汽车股份有限公司，是由徐工集团与青山控股集团等合资成立。其中，徐工集团旗下公司持股41%、青山控股集团旗下公司持股39%。

　　或许是市场担心青山控股集团的危机会带来冲击，与之相关华友钴业、明伟环保、中伟股份等A股上市公司，3月8日纷纷下跌，一天合计蒸发了近200亿元市值。

　　回应：外资抓住漏洞恶意做多

　　初步判断不会影响合作项目

　　镍是三元电池的重要正极材料之一，能提升动力电池能量密度，进而提升新能源汽车的续航里程。因此，镍在新能源汽车产业中的重要性不言而喻。为此，国内产业链企业加速布局镍资源。

　　青山控股集团也是在这一背景下于2017年入局新能源行业。

　　● 公开资料显示，自2017年起，青山控股集团开始布局新能源产业，提出要打造“镍钴矿产资源开采-湿法冶炼-前驱体-正极材料-电池应用”新能源全产业链。2017年10月，动力电池供应商瑞浦能源有限公司(以下简称：瑞浦能源)成立，大股东则是永青科技，持股比例为68%。永青科技正是青山控股的控股子公司，后者对永青科技持股51%。

　　中国汽车工业协会公布的2020年国内动力电池装机数据显示，瑞浦能源2020年装机容量0.95GWh，在国内动力电池供应商前十强榜单中排名第八位，成为行业内的一匹黑马。

　　青山控股集团的迅速崛起，与A股的小伙伴的合作密不可分。其中，青山控股集团与华友钴业合作较多，双方存在股权合作的公司包括华塑进出口(桐乡)有限公司、华翔进出口(桐乡)有限公司、华杉进出口(温州)有限公司等。

　　除了贸易合作，在镍矿大国印尼，青山控股集团与华友钴业也存在着项目合作。譬如，华友钴业旗下子公司华科镍业有限公司和青山集团旗下子公司永泰实业控股有限公司签订的《华科镍业印尼有限公司年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目合资协议》，其中：华友钴业旗下子公司华科镍业有限公司出资比例70%，青山控股集团旗下子公司永泰实业控股有限公司出资比例30%。

　　在上述合作项目中，华友钴业表示，青山控股集团在印尼投资布局多年，拥有储量丰富的红土镍矿资源及开采能力、镍金属冶炼领域领先的工艺技术、专利、成套设备设计能力及经营管理经验，与其合资实施募投项目，有利于保障红土镍矿资源的稳定供应，同时可在火法冶炼技术、印尼投资运营经验借鉴等方面取得支持，进而有效降低印尼高冰镍项目的投资风险，保障募投项目的成功实施。

　　受青山控股集团爆仓传闻波及，3月8日，华友钴业早间开盘后迅速下跌。截止收盘，华友钴业仍被5.5万手的卖单封死在跌停板。

　　镍价的大涨，青山控股集团的爆仓传闻，会对华友钴业造成怎样的冲击?为此，3月8日，证券时报·e·公·司联系到华友钴业方面。

　　华友钴业对e公司表示，镍是三元材料的重要材料，价格的涨跌关系到下游应用的需求量。从短期的经营行为来说，镍价上涨对于从事镍资源开发的企业来说，是利好。但是，从长期来看，高镍价会影响到下游客户的需求量，不利用新能源产业的普及和推广。所以，从长远来看，高镍价是不具有可持续性。

　　同时，华友钴业方面还对e公司指出，这一次的镍价上涨，是一次明显的逼空行为，是西方势力抓住漏洞恶意做多。目前，有些中国企业虽然手上有金属镍现货，但是，因为这些现货不是标准品，不符合期货市场伦敦镍的交割标准，到期无法交割。所以，西方势力趁俄乌交战带来的不确定，在期货市场恶意逼空，迫使中国企业爆仓。

　　针对双方在镍资源开发合作的项目，华友钴业方面对e公司称，目前，公司与青山控股集团在镍资源合作开发的项目共计有三个。其中，合作的华越6万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法冶炼项目，已经在投料试产，两条生产线的开工负荷率在50%左右;其他两个项目还在建设中。三个项目若能顺利投产，届时将会缓解市场需求。

　　华友钴业方面还对e公司表示，据目前初步判断，此次事件不会影响到双方的合作项目建设。首先，目前情况来预判，此次事件不会对青山控股集团造成根本性的冲击;其次，三个项目都是华友钴业主导。如果青山控股集团出现意外，还有其他企业、供应商顶替。印尼是一个镍矿大国，有很多从事镍矿资源开发的企业。而且，本身项目就是市场化运营。

3月8日午盘收费频道推荐个股破解

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　　五浪杀跌 耐心等企稳信号 这四类股或引领反弹

　　今天的市场股指开盘还一度给人误解，以为市场触底反弹，但其实市场的调整并没有结束，股指是再度杀跌回落走低，三大股指早盘都创立新低。

　　市场股指出现了破位杀跌回落走势，沪指是跌破3400点逼近了3360-3331点的阶段支撑底部，短线500日均线以及3331点的大箱体下轨如破位，则沪指就不乐观了，大概率还以一波幅度不小的新一轮杀跌。而创业板更是5连阴的破位杀跌新低，最低2620点逼近了去年2603点低点，短线创指已经开启了5浪杀跌，下方关注2604-2545-2475点。

　　市场破位下行，但一波杀跌之后的走低，但此轮调整过后的市场或许将迎来真正的市场底。而一轮调整之后的市场，能带动市场率先崛起的板块无疑就是值得我们开始分批布局的机会所在。稳增长的核心基建、地产，以及新基建、新能源无疑就是重点，近日，国家发展改革委、国家能源局印发了《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，新的风光大基地规划主要是上调了十五五期间的建设规模，上调了55GW，相当于每年上调了11GW左右的装机规模，对风电光伏产业链构成一定利好，风能+储能标的60****。

　　60****公司是我国大型风力发电机组制造商和风电电站运营商，国内风力发电行业产品品类最为齐全……更

　　601615明阳智能

2022年A股优质赛道龙头股分类汇总

　　新能源

　　上游——原材料生产与加工

　　1、锂：赣锋锂业，天齐锂业，盛新锂能，融捷股份;

　　2、钴：华友钴业，寒锐钴业，海南矿业，天奇股份;

　　3、镍：兴业矿业，科力远，格林美;

　　4、碳(石墨)：永东股份，黑猫股份，碳元科技;

　　5、氢：卫星石化，金宏气体，金能科技;

　　6、稀：北方稀土，盛和资源，五矿稀土;

　　7、磁材：金力永磁，横店东磁，正海磁材，三环集团;

　　8、正极：德方纳米，丰元股份，容百科技，当升科技;

　　9、负极：杉杉股份，璞泰来，博迁新材，中科电气;

　　10、电解液：天赐材料，石大胜华，新宙邦，多氟多;

　　11、隔膜：恩捷股份，璞泰来，星源材质，中材科技;

　　12、导电剂：斯迪克，天奈科技;

　　中游——零部件生产与回收

　　1，电池：宁德时代，比亚迪，亿纬锂能，德赛电池;$宁德时代(SZ300750)$

　　2，电机：江特电机，宏发股份，国轩高科，潍柴动力;

　　3，电控：八方股份，利元亨，德赛西威，菱电电控;

　　4，电子：均胜电子，法拉电子，得润电子，通达动力;

　　5，车饰：拓普集团，宁波华翔，光启技术，常熟汽饰;

　　6，拆解：骆驼股份，华宏科技，格林美，天奇股份;

　　下游——汽车整车

　　整车：比亚迪，长安汽车，北汽蓝谷，长城汽车;

　　充电桩：特锐德，易事特，英杰电气，中能电气。

　　龙头股：

　　宁德时代 ：动力电池龙头，全球出货量连续4年蝉联第一

　　比亚迪：新能源整车+动力电池龙头

　　国轩高科：动力电池出货量全球前十

　　亿纬锂能：锂亚硫酰氯电池国内第一

　　欣旺达：消费电池龙头，智能手机电池全球第一

　　派能科技：储能电池龙头，储能产品出货量全球前三

　　容百科技：高镍正极材料全球第一

　　格林美：三元前躯体全球第一

　　德方纳米：磷酸铁锂正极材料行业第一

　　杉杉股份：负极材料国内第二

　　璞泰来：负极材料国内第三

　　恩捷股份：隔膜全球第一

　　天赐材料：电解液行业第一

　　新宙邦：电解液行业第二

　　赣锋锂业：国内最大的锂矿生产商

　　天齐锂业：国内第二大锂矿生产商

　　华友钴业：国内最大钴化学品生产商

　　盐湖股份：国内最大盐湖提锂生产商

　　光伏

　　光伏产业：利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应，使太阳光射到硅材料上产生电流直接发电。以硅材料的应用开发形成的产业链条称之为“光伏产业”，包括高纯多晶硅原材料生产、太阳能电池生产、太阳能电池组件生产、相关生产设备的制造等。

　　光伏最全名单

　　隆基股份：光伏组件全球第一，单晶硅全球第一

　　阳光电源：光伏逆变器全球第一

　　通威股份：硅料+电池片双料龙头

　　晶澳科技：组件出货量与天合并列全球第三

　　中环股份：210MM大硅片龙头

　　迈为股份：全球光伏丝网印刷设备绝对龙头25、金辰股份：全球光伏异质结设备龙头

　　捷佳伟创：全球光伏电池片设备龙头

　　福斯特：国内第一大光伏eva胶膜制造商

　　福莱特：品全球第二大光伏玻璃制造商

　　上机数控：210硅片+颗粒硅

　　晶盛机电：国内单晶炉设备绝对龙头

　　锦浪科技：光伏逆变器全球第三

　　天合光能：组件出货量全球第三

　　绿色电力8个领域概念股

　　1、电力股：

　　长江电力、华银电力、长源电力、黔源电力、华能水电、华能国际、内蒙华电、华电国际、川投能源等

　　2、新能源运营商：

　　三峡能源、太阳能、节能风电、林洋能源、福能股份、中闽能源、林洋能源

　　3、能源互联网：

　　国电南瑞、国网信通、亿嘉和、南网能源、涪陵电力、宏力达、威胜信息、金智科技、正泰电器、良信股份

　　4、特高压：

　　平高电气、许继电气、国电南瑞、思源电气、特变电工、长缆科技、川润股份

　　5、光伏：

　　组件：天合光能、晶澳科技、隆基股份

　　胶膜：福斯特、海优新材

　　逆变器：锦浪科技、固德威、阳光电源、正泰电器

　　跟踪支架：中信博、意华股份

　　HJT:捷佳伟创、金辰股份、迈为股份

　　银浆：苏州固锝、帝科股份

　　靶材：隆华科技

　　6、风电：

　　金风科技、天顺风能、明阳智能、新强联、日月股份、金雷股份、运达股份、大金重工、东方电缆、中材科技、广大特材

　　7、储能：

　　派能科技、宁德时代、锦浪科技、固德威、阳光电源、德业股份、盛弘股份、永福股份、科士达

　　8、抽水蓄能：

　　中国电建、粤水电、豫能控股、桂东电力、浙江新能、新天绿能、湖北能源、国电南自、国电南瑞、中国电研、东方电气、永福股份、皖能电力、宁波能源、浙富控股

　　有色行业各种龙头

　　1.钴：华友钴业、寒锐钴业、格林美、洛阳钼业、盛屯矿业、道氏技术。

　　2.锂：赣锋锂业、天齐锂业，盛新锂能、雅化集团、ST融捷、永兴材料。

　　3.镍：盛屯矿业、华友钴业、格林美、合纵科技。

　　4.稀土：盛和资源、北方稀土、广晟有色、五矿稀土、厦门钨业、中钨高新。

　　5.永磁材料：正海磁材、中科三环、金力永磁、大地熊、宁波韵升、安泰科技。

　　6.黄金：紫金矿业、中金黄金、赤峰黄金、山东黄金、银泰黄金。

　　7.白银：盛达矿业、兴业矿业、银泰黄金。

　　8.铜：紫金矿业、江西铜业、云南铜业、铜陵有色、西部矿业。

　　9.铝：中国铝业、明泰铝业、天山铝业、闽发铝业、华峰铝业、云铝股份、南山铝业、常铝股份。

　　10.铅锌：中金岭南、驰宏锌锗。

　　11.钼：洛阳钼业。

　　12.钛：宝钛股份、西部超导。

　　各细分涨价板块绩优票

　　1、锂：盛新锂能、雅化集团、江特电机、川能动力、永太科技(添加剂)。

　　2、铝：云铝股份、中国铝业、神火股份。

　　3、煤：昊华能源、兖州煤业。

　　4、钢：宝钢股份、八一钢铁、方大特钢、南钢股份。

　　5、磷：云天化、川恒股份、兴发集团、云图控股、湖北宜化。

　　6、硅：合盛硅业、新安股份

　　7、天然气：广汇能源、蓝焰控股、新天然气、新潮能源、首华燃气。

　　8、水泥：上峰水泥、塔牌集团、华新水泥、海螺水泥。

　　9、铜：铜陵有色、云南铜业。

　　10、镁：云海金属。

　　11、烧碱：氯碱化工、中盐化工。

　　12、电石：中泰化学。

　　13、PVDF:联创股份。

　　14、纯碱：山东海化。

　　15、EVA:东方盛虹、联泓新科。

　　16、顺酐：齐翔腾达。

　　17、锂电铜箔：诺德股份。

　　18、玻纤：中国巨石。

　　19、锆：东方锆业。

　　20、萤石：金石资源。

　　21、制冷剂：三美股份、中国巨石。

　　22、三氯氢硅：三孚股份。

　　23、草甘膦：江山股份。

　　半导体产业链名单

　　CPU

　　长电科技：国内著名的三极管制造商，集成电路封装测试龙头企业。

　　中科曙光：高性能计算机龙头企业。

　　GPU

　　景嘉微：军用级图形显控、小型专用化雷达的核心模块及系统产品供应商。

　　FPGA

　　紫光国微：国内领先的智能安全芯片、特种集成电路、存储器芯片研制企业。

　　识别

　　汇顶科技：全球安卓手机市场出货量排名第一的指纹芯片供应商。

　　兆易创新：主要产品为闪存芯片，半导体存储器领域领导企业。

　　摄像头芯片

　　韦尔股份：主营业务为半导体分立器件和电源管理IC等产品的研发设计。

　　储存芯片

　　国科微：国内广播电视系列芯片和智能监控系列芯片的主流供应商之一。

　　北京君正::掌握嵌入式CPU核心技术并成功市场化的极少数本土企业之一。

　　射频芯片

　　卓胜微：业界率先基于RFCMOS工艺实现了射频低噪声放大器产品化的企业之一。

　　三安光电：国内最大全色系超高亮度LED芯片生产企业，国内光电领域龙头。

　　数字芯片

　　晶晨股份：智能机顶盒、电视芯片的引领者和AI音视频系统终端芯片的开拓者。

　　乐鑫科技：专业的集成电路设计企业，相继研发出多款市场影响力强的产品。

　　瑞芯微：公司专注于AP芯片和AC芯片两大类设计研发。$瑞芯微(SH603893)$

　　全志科技：在超高清视频技术与应用领域长期耕耘。

　　模拟芯片

　　圣邦股份：专注于模拟芯片设计，产品覆盖信号链和电源管理的半导体企业。

　　韦尔股份：主营业务为半导体分立器件和电源管理IC等产品的研发设计。

　　功率芯片

　　斯达半导：国内IGBT领域领军企业，国内唯一进入全球前十的IGBT模块供应商。

　　捷捷微电：专注于电力半导体领域中，晶闸管器件及芯片方面是IDM的厂商。

　　晶丰明源：国内领先的模拟和混合信号集成电路设计企业之一。

　　wif芯片

　　华胜天成：具有领先优势的企业级云服务和企业IT系统解决方案提供商。

　　博通集成：上海市从事无线通讯集成电路芯片的研发与销售类公司。

　　制造

　　赛微电子：我国导航定位领域的国家级高新技术企业和“双软”认证企业

　　士兰微：半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业。

　　封测

　　长电科技：国内著名的三极管制造商，集成电路封装测试龙头企业。

　　通富微电：国内规模最大、产品品种最多的集成电路封装测试企业之一。

　　华天科技：国内领先的半导体集成电路封装测试企业之一。

　　刻蚀机

　　中微公司：全球高端半导体微观加工设备公司。

　　PVD

　　北方华创：国内主流高端电子工艺装备供应商。

　　检测设备

　　精测电子：国内较早从事平板显示检测系统业务公司之一。

　　华峰测控：主营半导体自动化测试系统，获“第五届中国半导体创新产品和技术”荣誉。

　　长川科技：公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术。

　　龙头股：

　　闻泰科技：中国最大功率半导体企业(安世半导体)

　　长电科技：国内第一、全球第三的半导体封测企业

　　三安光电：LED芯片国内第一，第三大半导体材料国内第一

　　卓胜微：国内第一、全球第五的射频芯片龙头

　　兆易创新：存储芯片+MCU芯片龙头

　　韦尔股份：国内第一、全球第三的CIS芯片龙头

　　汇顶科技：指纹芯片全球第一

　　斯达半导：国内IGBT龙头

　　中芯国际：晶圆代工绝对龙头

　　圣邦股份：国内模拟芯片龙头

　　北方华创：半导体高端装备龙头

　　中微公司：半导体刻蚀机龙头

　　士兰微：功率半导体IDM龙头

　　景嘉微：国内GPU领军企业

　　捷捷微电：汽车分立器龙头

　　瑞芯微：SoC芯片龙头

　　中颖电子：家电主控单芯片MCU龙头

　　精测电子：半导体+面板检测设备龙头

　　晶晨股份：国内多媒体芯片龙头

　　沪硅产业：半导体硅片龙头

　　北京君正：存储器+处理器龙头

　　南大光电：ArF光刻胶龙头

　　立昂微：半导体硅片+分立器件龙头

　　雅克科技：电子特气龙头

　　紫光国微：FPGA芯片龙头

　　华润微：功率半导体

　　IC集成电路设计企业

　　1.兆易创新：国内存储芯片设计龙头。

　　2.国科微：国内广播电视芯片和智能监控芯片龙头。

　　3.韦尔股份：模拟芯片龙头、半导体器件和电源管理IC等设计及分销龙头。

　　4.弘信电子：柔性电路板FPC龙头。

　　5.富瀚微：数字信号处理芯片设计龙头。

　　6.北京君正：嵌入式CPU芯片、可穿戴芯片设计龙头。

　　7.汇顶科技：电容触控芯片和指纹识别芯片龙头。

　　8.瑞芯微：智能应用处理芯片领军者。

　　半导体材料企业

　　1.阿石创：国内PVD镀膜材料行业龙头。

　　2.飞凯材料：芯片封装材料龙头。

　　3.南大光电：MO源材料龙头、国内光刻胶龙头。

　　4.雅克科技：国内光刻胶细分龙头。

　　5.江丰电子：国内高端半导体靶材龙头。

　　6.鼎龙股份：柔性基板材料龙头。

　　半导体设备企业

　　1.北方华创：国内稀缺的平台型半导体设备龙头。

　　2.晶盛机电：国内单晶硅设备龙头。

　　3.至纯科技：国内高纯工艺系统与高纯工艺设备龙头。

　　4.长川科技：国内集成电路测试机和分选机龙头。

　　半导体产业链企业

　　1.扬杰科技：国内稀缺的集芯片设计、制造及封装测试等全产业链优质企业。

　　2.士兰微：国内氮化镓集成电路芯片设计、封装等全产业链优质企业。

　　3.华润微：国内第一家集芯片设计、晶圆制造、封测等于一体的优质代工企业。

　　4.中芯国际：国内芯片代工龙头。

　　5.通富微电：集成电路封测三大龙头之一。

　　6.华天科技：集成电路封测三大龙头之一。

　　7.长电科技：集成电路封测三大龙头之一。