金融大佬预测：比特币或跌至6.5万美元 黄金则可能突破3800美元

　　金融大佬彼得-希夫预测：比特币或跌至6.5万美元 黄金则可能突破3800美元

　　经济学家彼得·希夫的警告使比特币价格走势成为焦点。作为加密货币的直言不讳的批评者，希夫认为，如果纳斯达克大幅下跌，加密货币市场的波动可能使比特币跌至2万美元。相反，他认为如果金融市场动荡加剧，黄金将突破3800美元。

　　一、比特币纳斯达克相关性引发危险信号

　　希夫预测，如果纳斯达克进入熊市，由于加密货币市场的波动，比特币将下跌更多。投资者将转向黄金等安全资产，这将导致比特币价格走低。历史上，比特币一直跟随纳斯达克的走势。希夫指出，包括2008年金融危机(-55%)和新冠疫情崩盘(-30%)在内的过去市场崩盘，都证明了比特币的脆弱性。

　　二、对机构投资者和市场稳定性的影响

　　比特币价格的极端下跌将对比特币储备的大型持有者(如MicroStrategy)造成流动性问题。这将导致机构和零售投资者普遍亏损和恐慌。纳斯达克已经下跌了12%，希夫估计，如果该指数下跌20%，比特币价格将跌至约6.5万美元。如果纳斯达克暴跌40%，他警告称，比特币可能跌至2万美元或更低，损害其作为“数字黄金”的声誉。

　　三、黄金走强，比特币走弱

　　与比特币不同，黄金与纳斯达克呈现负相关。希夫指出，在2023年12月股市见顶后，黄金上涨了13%，证明其是经济低迷的对冲工具。希夫预测，如果加密货币市场波动持续并引发更广泛的市场崩盘，黄金可能超过每盎司3800美元。他进一步表示，市场崩盘加上美元走弱，将推高黄金价格。这种情况使黄金成为比比特币更安全的投资策略，因为如果市场情绪消极，比特币可能面临更大的抛售压力。

　　在平台X上最近的一条推文中，希夫质疑为什么比特币会被存放在政府储备中。他表示，如果比特币价格相对于黄金下跌，其安全地位将严重受损。批评者回应称，比特币的去中心化和有限供应是其能够在通胀时期维持价值的特征。

　　四、比特币的未来：崩盘还是复苏?

　　比特币的未来仍然充满疑问。尽管希夫对加密货币市场的波动性预测预示着即将到来的崩盘，但加密货币的支持者认为，比特币在过去的经济衰退中表现出了韧性。

　　希夫还警告称，如果比特币相对于黄金贬值85%，ETF投资者将开始抛售其持仓。这将对比特币持有量大的公司(如MicroStrategy)造成流动性问题，导致进一步亏损，并可能在机构和零售投资者中引发恐慌。希夫认为，如果比特币崩溃，美国或任何州政府都没有理由将比特币作为战略储备。

　　然而大多数专家认为，比特币的长期投资策略仍然稳健。尽管经济不稳定，但比特币自2023年1月以来仍上涨了410%，显示出长期上涨的潜力。他们预计，机构投资的增加、区块链技术的发展和主流应用的普及将抵消加密货币市场的短期波动。

Deepseek：特朗普怎么不靠谱

　　Deepseek：特朗普怎么不靠谱

　　特朗普的“不靠谱”评价源于其执政期间言行矛盾、政策失误、外交短视及国内治理能力的多重问题，具体表现如下：

　　一、言行矛盾与政治失信

　　1、虚假声明与政策反复

　　特朗普在任期间累计发布超4700项虚假或误导性声明，涉及经济、贸易、疫情等领域。例如，他声称“贸易赤字下降520亿美元”，但实际数据存在数学错误;疫情初期多次淡化威胁，甚至称新冠病毒为“中国病毒”，后因国际压力被迫改口。

　　2、竞选承诺与实际行动背离

　　他竞选时承诺“不休假、不打高尔夫”，但上任后频繁出入私人球场，甚至在参议员麦凯恩国葬期间仍坚持度假。2025年竞选时宣称“24小时内结束战争”，但实际却切断乌克兰“星链”服务并索要资源，被指言行背道而驰。

　　二、政策失误与治理能力争议

　　1、经济政策效果不佳

　　减税与债务危机：大规模减税导致财政赤字扩大，债务上限问题引发政府停摆，最终以“边境调节税”变相向中下层加税，被批“劫贫济富”。

　　贸易战反噬自身：对华关税战未能缩小贸易逆差，反而推高美国消费者成本，导致盟友反噬(如加拿大、欧洲抵制美国商品)。

　　2、疫情应对失当

　　初期忽视疫情严重性，后期驱逐感染移民、强行举办集会加速病毒传播，导致美国成为全球疫情最严重国家。其个人感染新冠更暴露防控失败。

　　3、基建与移民政策空洞

　　基建投资计划因国会阻力搁浅，边境墙建设被联邦法院裁定违法，政策执行能力备受质疑。

　　三、外交短视与国际形象恶化

　　1、“退群”与单边主义

　　退出《巴黎协定》《中导条约》等13项国际协议，终止对世卫组织缴费，被批评为“短视且自私”，导致美国国际信用严重受损。

　　2、盟友关系恶化

　　对盟友(如欧盟、日本)征收高额关税，要求分摊驻军费用，甚至将国际关系视为“交易”。例如，贸易战初期优先打压加拿大、韩国等盟友，引发欧洲多国联合抵制。

　　3、两面派行为引发质疑

　　在冲突中，一方面宣称“停战倡议”，另一方面切断乌克兰“星链”服务、索要资源，被指“增加乌克兰伤亡是目的”，暴露虚伪本质。

　　四、社会撕裂与国内矛盾激化

　　1、种族矛盾升级

　　通过种族言论、暴力示威活动(如弗洛伊德事件后派军驱散抗议者)等行为，加剧美国社会分裂，被批评为“撕裂国家”的总统。

　　2、政治极化与信任危机

　　其“拉一派、打一派”的策略导致民主共和两党对立加剧，民众对政府信任度降至历史低点。2020年大选中，创纪录的投票率正是民众“为阻止特朗普连任”而集体行动的体现。

　　五、个人性格与商人思维主导

　　1、商人短视思维

　　特朗普将国家治理视为“生意”，优先短期利益。例如，关税政策损害美国消费者利益，边境墙建设被批“作秀”，甚至被指“将国家视为交易工具”。

　　2、缺乏政治智慧与同理心

　　在危机中回避责任(如甩锅中国)、淡化抗议者诉求，与罗斯福、肯尼迪等前任总统的“同理心与勇气”形成鲜明对比。

　　总结

　　特朗普的“不靠谱”是多重因素叠加的结果：从个人性格缺陷到政策短视，从外交孤立到社会分裂，其行为持续挑战传统政治规范，加剧了美国国内矛盾与国际关系的不确定性。尽管部分支持者视其为“打破常规”的改革者，但其治理失败已深刻影响美国国家形象与全球秩序。

3月18日收费频道盘后综述

　　高位涨不动 AI人形机器人趋势新高 N弘景看多少

　　隔夜中概股大涨，既港股后纳斯达克中国金龙指数也突破去年牛市高点，今天大盘小幅高开连着两根假阴十字星，港股大高开震荡也是涨不动!公司文章『3月高点已到』，下半月降低仓位，新股N弘景能不能炒，答案是能炒，甚至汉朔科技都20CM。

　　促进消费的新闻发布会总体没有太多超预期的，国家统计局公布的1-2月份经济数据好，已经有分析今年一季度GDP增长能达到5.2%。参照过去几年的经验，在一季度“开门红”之后，下阶段经济运行可能呈现出“二季度下行压力增大，三季度出台稳增长举措从而经济回升，四季度延续回升态势”的节奏特征。不过今年4月份有美国加征关税，对冲措施或提前出台。

　　指数高位震荡，短线高度打不开，深水海纳20%涨停反包炸板到头，就只能回到昨天文章AI硬件(今算力涨)、人形机器人趋势股，恒工精密新高，南山智尚、智尚转债(注意转债3月21日停止交易)20%涨停投资者可自己找找很多，找不到，N弘景看多少，详见……

Deepseek：美股、黄金、A股、债券，四者今年那个会表现最好

　　Deepseek：美股、黄金、A股、债券，四者今年那个会表现最好

　　根据2025年的市场展望和搜索结果中的多机构分析，美股、黄金、A股和债券的表现预期如下：

　　1. 黄金：避险需求与长期配置价值突出

　　核心驱动因素：

　　央行持续购金：2024年全球央行购金量达1136吨，2025年趋势延续，支撑金价长期需求。

　　美联储降息与低实际利率：美联储预计降息2-3次，美债实际利率下行，黄金作为抗通胀资产吸引力提升。

　　地缘政治风险：中东、冲突等地缘事件加剧避险情绪，推动黄金配置需求。

　　技术面与投资建议：

　　伦敦金现价2400美元/盎司形成强支撑，突破2500美元后可能上行至2650美元，长期配置比例建议10%-15%。

　　黄金ETF因流动性高、风险分散，成为主流投资工具。

　　2. A股：政策催化与估值修复驱动结构性机会

　　核心逻辑：

　　政策支持：中国央行“适度宽松”政策明确，财政赤字率可能突破3.5%，重点支持新能源、高端制造等产业。

　　估值低位：沪深300市盈率12.3倍，低于历史均值，叠加经济复苏预期，具备上涨空间。

　　科技与消费主线：AI、半导体、新能源等新兴领域受益于政策红利，消费板块则因内需提振迎来修复。

　　风险与策略：

　　市场可能经历阶段性调整(如5-6月)，但中长期结构性机会明确，建议通过定投策略布局。

　　3. 美股：高估值风险与防御性分化

　　矛盾点：

　　盈利压力：标普500企业盈利增速放缓，科技股估值处于历史高位(纳指PE 35倍)，高估值风险显著。

　　政策不确定性：特朗普关税政策可能引发经济波动，美股波动率或加剧。

　　结构性机会：

　　防御性板块(消费、生物医药、能源)及AI产业链(如半导体)可能跑赢大盘，但整体预期回报较2024年调低。

　　4. 债券：美债优于国内债市，配置需平衡风险

　　国内债市：

　　10年期国债收益率或降至2.6%，但当前收益率已处于低位(1.6%左右)，长期吸引力下降，中长久期国债和产业债。

　　美债：

　　十年期美债收益率4.6%左右，票息收益较高，降息预期下资本利得机会显现，适合风险偏好较低的投资者。

　　综合表现排序与配置建议

　　黄金 > A股 > 美债 > 美股

　　黄金受益于避险需求和货币宽松，长期配置价值最高。

　　A股在政策与估值修复推动下，结构性机会明确，但需警惕短期波动。

　　美债提供稳定票息，适合防御性配置。

　　美股受高估值和政策风险制约，建议降低预期，聚焦防御板块。

　　投资组合参考：

　　股债平衡：50%股票(A股科技/消费+美股防御板块)、40%债券(美债+国内优质信用债)、10%黄金。

　　风险提示：关注特朗普政策落地、地缘冲突升级及全球经济衰退风险。

　　如需更详细的行业或策略分析，可进一步查阅相关机构报告。

3月18日收费频道午盘综述

　　两办最高规格利好 几大亮点 政策重心逻辑转变

　　3月16日，中办、国办发布《提振消费专项行动方案》，3月17日，多部门召开新闻发布会，针对《方案》再次集中发声。这一连串动作，都释放出强烈信号：国家下定决心要提振消费!

　　根据两办法不的行动方案来看，有几大核心亮点：其一，收入端开启系统性变革，主要体现在两大关键方面：一方面，首次提出健全最低工资标准动态调整机制，让打工人的收入紧跟经济发展步伐。另一方面，创新性地开辟财产性收入新航道。首次提出稳住股市，大力加强战略性力量储备与稳市机制建设。这其中包括推动社保基金、养老保险等长期资金勇敢'进军'股市，给股市注入源源不断的活力。

　　其二，精准助力农民增收致富，巧妙盘活农村住房，比如出租、入股等方式，让农村的房子'活'起来，成为农民增收的'小金库'。

　　其三，推动消费环境优化升级。未来工会和地方政府要监督，鼓励'拼假'(比如小长假+年假连休)，方便大家出门旅游。同时，研究建立育儿补贴制度，全力攻克'不敢生'这个长期制约消费的难题，让消费活力充分释放。

　　与过往几轮促消费举措相比，从需求侧刺激转变为供给侧改革+收入分配改革，致力于攻克没钱花和不愿花这两大消费难题。总体来看，本次方案构建了'收入-消费-产业'螺旋上升?的顶层设计，这种多维度联动机制，标志着消费政策从短期工具化转向中长期制度性建设，更契合经济结构转型需求。

　　政策明确提出加快中长期资金入市，打通资金入市堵点，为A股市场注入稳定增量资金。这显著提振A股投资者的信心，对于消费主体中的银发经济;母婴;家电家居;消费电子、人形机器人、智能驾驶、人工智能、智能穿戴、谷子经济等AI+科技等，特别是发布会特别提到促进'人工智能+消费'，因此重点关注AI+等新兴浪潮，而且我们此前也多次提到，AI、机器人等科技+主线已经成为当前的新风口，可基本确定是全年主线。

Deepseek：北美独立战争法国为什么帮美国

　　Deepseek：北美独立战争法国为什么帮美国

　　法国在北美独立战争中对美国的援助，是多重历史、战略与意识形态因素共同作用的结果。以下是具体原因分析：

　　一、历史积怨与复仇动机

　　1、七年战争的屈辱

　　1756-1763年的七年战争中，法国惨败于英国，被迫割让北美殖民地(如加拿大)和印度大部分领土，导致其全球殖民霸权地位被英国取代。这场战争的失败成为法国长期的耻辱，而美国独立战争被视为报复英国的绝佳机会。

　　法国外交大臣韦尔热讷曾直言：“法国的责任就是抓住一切机会来削弱英国的力量。”

　　2、英法百年竞争传统

　　自百年战争(1337-1453年)以来，英法两国在欧洲和全球的霸权争夺从未间断。法国希望通过支持美国独立，削弱英国的殖民势力和经济霸权。

　　二、战略平衡与削弱英国

　　1、转移英国注意力

　　法国希望通过援助美国，迫使英国在北美战场投入更多资源，从而牵制其在欧洲和全球的军事力量。例如，法国在大西洋的活动直接切断了英军对北美的补给线，迫使英国分兵应对。

　　2、争夺殖民利益

　　美国独立后，法国可借此削弱英国在美洲的殖民优势，并重新获得贸易机会。例如，法国通过《法美同盟条约》要求美国承认其在美洲的领土主张，间接扩大自身影响力。

　　三、哲学与意识形态共鸣

　　1、启蒙思想的推动

　　法国贵族拉法耶特侯爵等支持者深受启蒙思想影响，认为美国独立战争是“自由与民主”的象征。拉法耶特甚至自费组建志愿军加入大，并成为华盛顿的重要副官，成为法美合作的桥梁。

　　2、对抗英国专制传统

　　法国君主制与英国君主制存在竞争，而美国独立战争被视为对英国专制传统的挑战。法国希望通过支持共和制的美国，间接削弱英国的国际话语权。

　　四、国内政治与经济转移

　　1、转移国内矛盾

　　法国国内因七年战争遗留的财政危机和社会矛盾激化，路易十六政府希望通过对外战争转移民众注意力。然而，援助美国的巨额开支(约20亿里弗尔)最终导致法国财政崩溃，成为1789年大革命的导火索之一。

　　2、经济利益驱动

　　法国希望通过支持美国独立，获得北美市场的贸易特权。例如，法国通过“博马舍公司”向美国提供军火时，换取了烟草、木材等殖民地资源。

　　五、关键转折点：萨拉托加大捷

　　1777年的萨拉托加大捷是法国外交政策的转折点。美军的胜利证明了独立的可能性，促使法国从秘密援助转为公开结盟。1778年《法美同盟条约》的签订，标志着法国正式参战，并派出10万海队和146艘战舰支援美国，最终在约克镇战役中决定性击败英军。

　　五、总结

　　法国援助美国的本质是多重利益的综合考量：既是对英国的历史复仇，也是争夺全球霸权的战略布局;既受启蒙思想的感召，也包含国内政治的权衡。然而，这场援助最终加速了法国自身的崩溃，形成了“美国独立，法国革命”的历史连锁反应。

八家正宗的深海科技公司

深海科技，万亿蓝海市场！最正宗的8家公司

第八名：海锅股份

核心逻辑：深海油气锻件全球核心供应商，技术认证壁垒高。公司子公司海锅能源装备智造有限公司主要生产深海及陆地成套油气装备产品。

公司亮点：深海油气锻件获全球顶尖制造商认证，产品用于水下采油树、防喷器等关键设备。2024年营收同比增长37.77%，深海装备国产化趋势下，市场份额持续提升。

第七名：神开股份

核心逻辑：深海油气装备过程替代先锋，成本优势显著。是国内少数能够提供录井、测井、定向井三位一体工程服务的核心供应商。

公司亮点：国产首套全水深采油树交付，成本仅为进口产品的1/5，及时获得中海油认可。公司井空产品是中海油长期核心供应商之一。

第六名：东方海洋

核心逻辑：深海生物资源开发龙头企业，公司以海洋产业和大健康产业为核心，业务涵盖海洋牧场生态养殖、水产品加工出口及精深加工、大健康产业、保税物流、休闲渔业等领域。

公司亮点：建成全球最大深海微生物菌种库，储备2.3万株极端环境样本，抗肿瘤药物进入临床阶段。海洋产业和大健康产业双主业协同发展，政策支持深海生物资源开发，有望获得更多发展机会。

第五名：巨力索具

核心逻辑：是我国载人深潜器系泊系统的独家供应商，在深海系泊系统领域具有不可替代的地位。公司产品还广泛应用于渤海湾海底数据中心锚固系统、空间站机械臂核心组件等领域，应用场景十分广泛。

公司亮点：攻克了2000MPa高强度索具技术，耐疲劳达50万次，打破了海外公司的技术垄断。2024年海风订单5.2亿元，毛利率28%，深海采矿商业化加速下业绩弹性显著。

第四名：宝钛股份

核心逻辑：在深海钛合金材料领域处于绝对统治地位，全球载人舱钛合金市场占有率超过65%，技术参数领先海外同类产品，技术壁垒高。

公司亮点：独家供应“奋斗者”万米载人舱，技术标准行业领先。产品延伸至氢能储运、风电领域，并成功打入挪威海上风电项目，实现了新能源与深海产业的联动发展，提升了国际市场竞争力。

第三名：亚星锚链

核心逻辑：我国海洋锚链龙头企业，在相关领域拥有深厚的技术积累和丰富的生产经验。产品广泛应用于海洋油气开采、海洋工程、海上风电等领域。

公司亮点：R6级系泊链全球市占率超40%，绑定“深海一号”等重大项目，海上风电订单3年复合增速超60%。

第二名：海兰信

核心逻辑：除了海底数据中心业务，公司还在海洋观测网和海底光缆领域进行深入布局，整合海洋观测网技术，拓展东南亚海底光缆项目，为海洋数据的检测、传输和处理提供了全方位的解决方案。

公司亮点：全球海底数据中心（IDC）的领军企业，技术颠覆传统能源模式，参与了全球首个商用海底数据中心建设，技术上具有更低运营成本和更高的能源利用效率。

第一名：中科海讯

核心逻辑：水下AI声呐技术龙头企业，在声呐领域拥有极高的技术壁垒。公司的海底油气管线监测市占率超过70%，已成功切入海上风电运维市场。

公司亮点：公司具备声呐设备全系统设计生产能力，在声呐核心算法、采集设备等多类产品研制生产以及水声大数据应用方面成果丰硕，其前视声呐分辨率达0.1米，深海探测市占率第一。

随着2025年工作报告首次将“深海科技”纳入未来产业重点，与商业航天、低空经济并列，深海经济正式成为国家战略级赛道。根据《2024年中国海洋经济统计公报》显示，2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿，拉动经济增长0.4个百分点。深海科技相关产业作为海洋经济的重要组成部分，覆盖了矿产、能源、生物资源开发及高端装备制造等领域，市场潜力巨大，有望成为最具爆发力的增长极。

（本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议）

四大热点板块及潜力个股解析

四大热点板块及潜力个股解析

1. 机器人概念

重点个股：
襄阳轴承、奇精机械、东土科技、索辰科技、瑞迪智驱、美力科技、福达股份、克来机电、宁波东力、盛视科技、信质集团、光洋股份、中大力德、巨轮智能、汉威科技、田中精机、汉宇集团、智微智能、双林股份、五洲新春、杭齿前进、南方精工、长盈精密、雷赛智能、三丰智能、丰立智能。

市场关注度较高：
襄阳轴承、宁波东力、巨轮智能

逻辑解析：
近期机器人领域利好不断，催化因素持续增强：
• 华为已注册“MATEROBOT”商标，或推出自家机器人品牌。
• 塞力斯超级工厂采用乐聚“夸父”机器人，助力物流搬运。
• 政策推动：《提振消费专项行动方案》提出加速推动机器人技术应用和推广。

风险提示：
板块近期涨幅较大，若市场成交量未能有效跟进，可能会引发资金高低位切换，需警惕盲目追高的风险。

2. 华为海思概念

重点个股：
深圳华强、晶赛科技、力源信息、智立方、罗博特科、慧博云通、世纪鼎利、四川长虹、盛剑科技、润和软件、诚迈科技、中科创达、创维数字、移远通信、优博讯、一博科技、神州数码、好上好、软通动力、共进股份、宏达电子、苏试试验。

市场关注度较高：
深圳华强、四川长虹、创维数字

逻辑解析：
华为作为国产芯片领域的领军企业，持续推动半导体自主创新，助力打破海外技术垄断。
• 3月21日，华为将举办昇腾人工智能伙伴峰会，探讨昇腾+DeepSeek一体机等前沿技术。
• 3月20日，华为即将召开Pura先锋盛典与鸿蒙智行新品发布会，或将释放更多产业利好。

3. 海洋经济概念

重点个股：
东方海洋、巨力索具、神开股份、潜能恒信、海兰信、蓝科高新、好当家、深水海纳、天海防务、中科海讯、邵阳液压、中集集团、中船光电、海锅股份、宝钛股份、石化机械、融发核电、迪威尔。

市场关注度较高：
东方海洋、巨力索具、神开股份

逻辑解析：
政策推动海洋经济发展，产业进入加速期。
• 政策利好：政府工作报告首次提及深海科技，提出大力发展海洋经济，建设示范区。
• 地方政策：福建加快培育海洋经济新质生产力，探索建立全国首个海洋资源交易平台；深圳与华为、腾讯签署战略合作，推动海洋科技创新。

4. 阿里AI概念

重点个股：
数据港、云赛智联、浙大网新、浙数文化、光环新网、神州数码、润泽科技、奥飞数据、华数传媒、浪潮信息、中科曙光、华勤技术、润建股份、中恒电气、科华数据、新炬网络、英维克、创业黑马、博彦科技、用友网络、杭钢股份。

市场关注度较高：
浙大网新、云赛智联、浪潮信息

逻辑解析：
阿里在AI领域的布局加速，持续加码新技术研发。
• 阿里云启动“T项目”，聚焦下一代AI技术，推动AI引擎和大模型研发。
• 阿里通义千问最新推理模型QwQ-32B在国际权威榜LiveBench中进入全球前五，成为性能领先的开源模型。

提示：以上信息来源于公开渠道，仅供参考，不构成投资建议，投资需谨慎。

巴菲特增持日股

　　本博评论：截止17日收盘日经225指数上涨0.93%，日股有一个特点就是涨跌比较滞，。以下摘自网络

　　巴菲特增持日股

　　17日，“股神”巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司增持了日本五大商社的股份，此举发生在巴菲特发布年度致股东信三周后，该信件曾引发市场对这一举措的猜测。

　　根据日本财务省的文件，伯克希尔增持了对三菱商事、丸红、三井物产、伊藤忠商事以及住友商事的持股。

　　这一消息发布之前，巴菲特在上个月的年度股东信中表示，正寻求进一步增持这些商社的股份。

　　巴菲特最初于2020年买入这些商社的股份，并在2023年6月进一步增持。他最初同意将持股比例控制在10%以下，但在年度股东信中表示，这些商社已同意“适度”放宽这一上限。

　　市场投资者一直在猜测巴菲特的下一步行动，尤其是在伯克希尔·哈撒韦于去年10月发行了一笔规模达2818亿日元(约19亿美元)的多批次日元债券后——这是该公司在2024年的第二次日元债发行。

　　这位资深投资者对日本股票的关注，或有助于提振市场情绪。

　　日本五大商社经营范围广泛，涉及海外油气生产、三文鱼养殖、电视购物等多个领域。自2020年巴菲特首次宣布投资这五大商社以来，这些公司的股价表现已经超过日经225指数。

　　在股东信中，巴菲特还赞扬了日本商社适时增加股息、审慎回购股票的做法，以及相比美国同行更为克制的高管薪酬政策。

3月17日收费频道盘后综述

　　大涨未延续 只能回到趋势 

　　中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，拓宽财产性收入渠道;多措并举稳住股市，今天大盘未延续大涨，公司周刊『3月高点已到』，美国方面将在4月1号会完成对中国的贸易调查，下半月转防守。

　　周末发酵的海洋经济、提振消费表现一般，深海科技克莱特、中科海讯3板30CM、3板20CM压制;乳业骑士乳业30CM2板一字被砸，短线热点高度压制。

　　连板高度打不开，就只能又回到AI硬件、人形机器人趋势股汉威科技、瑞迪智驱、美力科技投资者可自己找很多，N弘景光电(301479)明天上市，能不能炒，规则详见……

Deepseek：特朗普的三个性格特点

　　Deepseek：特朗普的三个性格特点

　　特朗普的性格特质复杂且具有多面性，其行为模式与决策逻辑深刻塑造了政治生涯和全球影响力。综合多篇分析，以下从心理学、行为模式及历史背景三个维度解析其核心性格特点：

　　**1. 自恋型人格与权力迷恋

　　表现与根源：

　　自我中心与夸大叙事：特朗普常以“最伟大总统”“商业奇才”自居，认为自身能力远超常人，甚至在政策制定中拒绝听取专家意见，坚持“直觉决策”。其自恋倾向部分源于童年创伤——父亲弗雷德的严苛管教与情感忽视，导致其通过夸大成就填补内心不安全感。

　　脆弱自尊与防御机制：尽管表面自信，但其自恋特质源于深层心理脆弱性。例如，面对批评时易情绪化反击，如因媒体质疑而频繁封禁记者或发起诉讼。

　　对忠诚的极端需求：团队成员必须绝对服从，否则会被迅速淘汰(如国务卿蓬佩奥因“不忠”被边缘化)，反映出其通过掌控他人巩固权威的心理需求。

　　影响：

　　政策制定偏向个人意志，如“美国优先”战略常以短期利益或情绪化决策为依据，导致贸易摩擦、移民政策反复等争议。

　　虚构叙事与确认偏误：通过社交媒体塑造“救世主”形象，支持者选择性接受其言论(如“选举舞弊论”)，形成信息茧房。

　　**2. 对抗性领导风格与极限施压

　　表现与根源：

　　法律与政治的“战斗者”形象：早年商业生涯中通过诉讼积累对抗经验，政治生涯延续这一风格，如以关税威胁盟友、指责对手“不爱国”。其MBTI ESTP人格(企业家型)的“直率思维”特质强化了这一倾向。

　　情绪化沟通策略：善用推特发布争议性言论(如“锁了选举”)，将政治问题简化为“输赢之争”，激发选民对立情绪。

　　政策工具化：将外交、经济手段视为谈判筹码，例如退出巴黎协定以施压欧洲国家，或利用制裁迫使朝鲜对话。

　　影响：

　　国际关系波动性加剧：盟友关系恶化(如与欧盟贸易摩擦)，同时以“交易哲学”重塑外交规则(如与俄罗斯、伊朗的非传统互动)。

　　内部政治极化：通过煽动性语言巩固基本盘，但也加剧了美国社会分裂，例如支持者与反对者的暴力冲突频发。

　　**3. 冒险主义与反传统思维

　　表现与根源：

　　商人式投机精神：商业成功使其习惯高风险决策，如疫情期间推行“群体免疫”政策，或支持加密货币等超前领域。其双子座星座特质(冒险与创造力)与上升星座处女座(注重细节)的矛盾结合，使其兼具创新与务实。

　　政策颠覆性：打破传统政治共识，例如推动制造业回流、限制移民，甚至以“混乱创造机会”为逻辑(如关税政策扰乱全球供应链)。

　　决策的即时性与非系统性：ESTP人格的“知觉型”特质使其倾向于快速行动而非长期规划，例如疫情初期政策摇摆，但通过“饥饿营销”式宣传重塑舆论。

　　影响：

　　经济与社会的不确定性：政策摇摆导致企业投资犹豫，同时激化贫富矛盾(如减税政策偏向富人)。

　　创新与破坏并存：部分政策(如科技领域投资)推动产业变革，但多数举措因缺乏长期规划而收效有限。

　　总结：性格如何塑造其政治遗产

　　特朗普的性格特质既是其崛起的基石，也是争议的根源。自恋与权力欲使其成为“反建制”符号，对抗性风格重塑了政治话语规则，而冒险主义则推动了政策实验。然而，这些特质也导致政策碎片化、国际信任危机及国内社会撕裂。未来，其影响将持续体现在美国政治极化、全球治理失序及民粹主义浪潮中。

　　内容由大模型生成，仅供参考

如果马斯克在特朗普面前失宠，会发生什么?

　　本博评论：马斯克最好还是早点回去，干他的电动汽车跟机器人、星链...毕竟象这样无厘头的搞下去，很快会被全球孤立。以下摘自网络

　　如果马斯克在特朗普面前失宠，会发生什么?

　　利亚姆·丹宁是彭博社能源专栏作家，前银行家。他在专栏文章中指出，如果这位世界首富对特朗普的利用价值开始消退，他的损失要比特朗普惨重得多。

　　马斯克的财富和名人效应，加上他在全球(甚至太空)范围内涉及的众多高科技企业，使他与其他试图讨好特朗普的商界人士不同。他在特朗普政府中担任事实上的“政府效率部”负责人，这一显赫角色让一些观察人士称他为“共同总统”。

　　然而，大选后特朗普带来的“红利”并未持续，马斯克最重要的资产——特斯拉的股票，本周大幅下跌。最初，由于与特朗普的关系，他的财富在去年12月中旬曾飙升至接近5000亿美元。但随后下滑至3140亿美元，这在一定程度上反映出这种亲密关系对特斯拉品牌造成的负面影响。

　　上周有迹象表明，马斯克对“政府效率”采取的激进削减策略，也激怒了特朗普政府的一些内阁成员。这些因素结合在一起，成为当前政治格局中一段关键关系可能出现裂痕的初步信号。

　　自2017年特朗普以来，许多商业巨头曾进入他的社交圈，但大多迅速失宠。如果马斯克也面临这样的命运，他将面临比其他人更大的风险，因为他的个人形象和企业发展故事已经深深绑定在特朗普身上，这可能会让他和他的商业帝国变得更加脆弱。

　　尽管特斯拉今年股价下跌了40%，马斯克仍然是全球首富。但他对特斯拉的持股——这是他最主要的流动性来源，却至关重要。除了特斯拉，他的商业版图还包括太空探索技术公司(SpaceX)和X控股公司(X Holdings Corp.)，但特斯拉是唯一一家上市公司。

　　截至去年，马斯克已经将自己在特斯拉58%的股份作为贷款抵押。当他收购推特(现为X)时，曾出售了数百亿美元的特斯拉股票。尽管本周股价有所反弹，但特斯拉目前的市盈率仍高达90倍，而标准普尔500指数的市盈率仅为21倍。

　　彭博：如果马斯克在特朗普面前失宠 会发生什么?

　　由于在欧洲和中国的销量大幅下滑，一些分析师已经开始下调对特斯拉第一季度业绩的预期和目标股价。

　　特斯拉的股票对马斯克而言，不仅仅是金融资产，更像是一种民意调查，是他在DOGE时代的实时评判——从狂热走向幻灭，甚至带着一丝恐慌。最近的抛售潮，从30天跌幅来看，甚至超过了2022年底马斯克出售特斯拉股票以收购推特时的暴跌，是自新冠疫情爆发以来最严重的一次。

　　对于投资者而言，特朗普放宽监管、推动自动驾驶出租车革命的梦想，正与现实发生碰撞。越来越多的证据显示，马斯克涉足政府事务，正在损害特斯拉的品牌，而此刻特斯拉正需要尽可能多的支持。

　　与此同时，白宫内部的紧张气氛也浮出水面。

　　《纽约时报》的一篇报道披露，在最近的一次内阁会议上，关于马斯克角色的争议升温。包括国务卿鲁比奥在内的几位官员，当着马斯克和特朗普的面，对他大规模裁员的做法以及带有讽刺意味的言论提出异议。

　　据报道，特朗普虽然表达了对马斯克的持续支持，但也限制了他的权力，明确表示各部部长将自行决定裁员，马斯克的“政府效率部”只是提供建议。

　　不久后，马斯克在一档电视采访中强调，政府应大幅削减福利开支，而这显然与特朗普承诺不动社保和医保的立场相矛盾。

　　特朗普在他的第一个任期初期，曾与多位商界巨头共事。他最初欣赏这些企业家的地位和商业能力，但最终与多位高管关系破裂，引发了一系列相当轰动的解雇和辞职事件。

　　例如，埃克森美孚前首席执行官蒂勒森曾担任国务卿，带着他全球化的经验和德克萨斯式的强势风格进入政府，但一年后就因政策分歧、与特朗普女婿贾里德·库什纳的权力斗争，以及据称曾私下称特朗普为“白痴”而被解职。

　　前高盛首席运营官加里·科恩在国家经济委员会主任的职位上也仅坚持了一年，最终因特朗普对2017年夏洛茨维尔白人至上主义暴力事件的暧昧表态，以及他在关税政策上的失败而辞职。

　　正是这样的历史背景，加上马斯克和特朗普的个性，使人们猜测这对“奇特搭档”最终可能因自负而分道扬镳。尽管如此，目前两人依旧互有所需。马斯克仍然能够直接影响特朗普，并在政府监管机构和政府合同方面拥有话语权。而特朗普则能从马斯克的财富、影响力，以及他对社交媒体X的掌控中受益，使其成为联邦政府内部一个“独立而强劲”的推动力量。

　　然而，特朗普本周决定将白宫变成特斯拉的展厅，以支持马斯克，这一举动反而暴露了双方关系的不稳定。

　　如果一个品牌健康发展，根本不需要总统站出来承诺要把抗议者列为“国内恐怖分子”。

　　近期的民调显示，大多数美国人对马斯克及DOGE时代持负面看法。而马斯克的一系列挫折，也恰逢特朗普民意支持率下降的时期。根据《RealClearPolitics 》的数据，特朗普在就职时的净支持率为6.2%，如今已降至-0.7%。

　　与此同时，股市对特朗普的反复无常的关税政策做出剧烈反应，标普500指数不仅回吐了大选后的全部涨幅，甚至跌破了这一水平。CNN的一项新民调显示，特朗普在经济管理方面的支持率，已降至他第一任期以来的最低点。

　　马斯克对特朗普的紧密拥抱——放弃了红色的“MAGA”帽子，换上了黑色的“黑暗MAGA”版本——符合特朗普对忠诚度的重视，但这也让他变得更加脆弱，特别是在他的“仪表盘”亮起红灯的情况下。

　　如果特朗普因社会保障削减等问题面临强烈反对，或者经济衰退等重大危机，马斯克可能成为他的替罪羊。毕竟，在两人去年结盟之前，他们曾多次公开互相攻击。

　　如果最终分道扬镳，谁能占上风?特朗普或许会怀念马斯克的金钱、社交媒体影响力以及X上的算法支持。但过去十年已证明特朗普的基本盘极为稳定，而且他也无法再竞选总统。

　　此外，特朗普可以利用联邦监管机构，甚至其支持者，对马斯克的企业施压，这将成为马斯克反击的一个重大障碍。

　　有报道称，马斯克正在寻求再向特朗普阵营捐赠1亿美元，这不仅暴露了白宫特斯拉活动的裙带关系，还暗示马斯克试图“续费会员”。

　　特斯拉股价最近的大幅下跌，部分原因正是市场对马斯克与特朗普关系的反感。因此，本周特朗普以特斯拉推销员的身份出现，必然会加剧这一反弹。

　　马斯克已将政治深深嵌入特斯拉及其他企业的投资逻辑，如今他必须接受一个现实：特朗普能给予的一切，也能随时夺走。

英伟达GTC大会6家核心受益企业

英伟达GTC大会即将召开！6家核心受益企业抢先看，建议收藏

1. 阿尔特（300825）
• 核心概念：AI+汽车设计 / 英伟达机器人生态
• 细分领域：智能汽车工业设计服务
• 亮点优势：
• 全球首个登陆GTC大会的汽车设计公司，彰显行业领先地位。
• 与英伟达联合开发汽车工业数字孪生系统，赋能智能汽车设计。
• 布局人形机器人关节控制，并获得特斯拉机器人项目预研资格，有望切入智能机器人产业链。

2. 居然智家（000785）
• 核心概念：AI家居设计 / 空间计算
• 细分领域：智能家居数字化平台
• 亮点优势：
• 受邀参加2025年3月19日英伟达全球开发者大会并做主题演讲，全球舞台展示AI家居技术。
• 已接入英伟达CUDA-X加速架构，提升AI设计和数据处理能力。
• 联合小米开发AR家居交互系统，年内将推出AI眼镜硬件，率先布局“AI+空间计算”前沿技术。

3. 高澜股份（300499）
• 核心概念：液冷散热 / 绿色算力
• 细分领域：数据中心热管理
• 亮点优势：
• 其浸没式液冷方案适配英伟达最新B300芯片，散热效率较风冷提升5倍，解决AI服务器散热瓶颈。
• 中标多项智算中心项目，2025年液冷业务营收占比预计超过60%，成为增长主力。

4. 江海股份（002484）
• 核心概念：高压直流供电 / 超级电容
• 细分领域：AI电源管理系统
• 亮点优势：
• 独家供应英伟达GB300服务器超级电容模组，每台服务器价值量超万元，业绩弹性显著。
• 全球首推800V高压直流储能系统，适配单机柜120kW高功率AI服务器，抢占AI供电核心市场。

5. 东方精工（002611）
• 核心概念：工业机器人 / 机器视觉
• 细分领域：智能包装设备
• 亮点优势：
• 英伟达Jetson Thor芯片首批合作伙伴，抢占AI工业机器人生态先机。
• 自主研发高速分拣AI视觉系统，识别精度达0.01mm，打破德国技术垄断，2024年机器人业务营收占比预计突破35%。

6. 胜宏科技（300476）
• 核心概念：高密度PCB / 先进封装
• 细分领域：AI服务器电路板
• 亮点优势：
• 英伟达NVL288架构核心供应商，独家提供72层高密度互连（HDI）板，深度绑定AI服务器产业链。
• 全球首条1.6T光模块PCB量产线投产，良率超过95%，行业领先，受益于AI算力需求爆发。

美股新一波反弹指望美联储?

　　标普三周内蒸发近5万亿美元!美股新一波反弹指望美联储?

　　随着美国国会达成权宜支出法案，美股上周尾盘迎来久违的大涨。

　　然而，市场情绪难言完全扭转，投资者仍然担心美国与其几个贸易伙伴之间关税摩擦加剧。消费者情绪持续恶化，通胀预期上升，10年期国债收益率再次走高。留给美联储的经济环境正变得越发复杂，而美联储主席鲍威尔有关经济和货币政策的最新表态可能成为市场反弹能否持续的关键因素。

　　美联储如何应对挑战

　　上周公布的数据显示，受房租放缓等因素提振，2月消费者物价指数(CPI)放缓幅度超过预期，近4个月来首次降温。

　　然而，华尔街认为，如果特朗普继续维持高压贸易政策主张，这种改善可能是暂时的，预计未来几个月将提高大量商品的成本，并重新传导到物价上。

　　这种担忧已经反映在了最新消费者调查中。密歇根大学3月消费者信心指数从2月份的64.7降至57.9，远低于市场预期，连续第三个月大幅跳水。消费者对未来的看法越发黯淡，经济预期指数从64.0降至54.2。报告称，“许多消费者表示，政策和其他经济因素存在高度的不确定性。”

　　值得一提的是，一年期通胀从2月份的4.3%跃升至3月份的4.9%，为2022年11月以来的最高水平。5年前通胀预期从3.5%飙升至3.9%，为1993年以来的最大增幅。

　　就业市场暂未发出警报，上周申请首次失业救济人数为22万，好于一周前的22.2万，这表明3月初并未出现裁员的显著增加。续请失业救济的人数降至187万，而前一周为190万。尽管过去一年招聘活动有所降温，失业员工更难找到新的职位，但相对较少的公司进行了大规模裁员。分析人士持续对联邦政府和联邦承包商裁员的影响保持警惕，联邦失业系统的新申请人数从一周前的1634人略微降至1580人，不过这依然是去年同期的近四倍。

　　中长期美债收益率探底回升，与利率预期关联密切的2年期美债涨1.5个基点至4.015%。基准10年期美债收益率跌0.9个基点至4.307%。联邦基金利率期货显示，美联储3月维持利率不变概率超过90%，6月可能是下一次降息的时间窗口。丹斯克银行认为，美联储将按兵不动，可能会在即将召开的会议上发出缩减或完全结束量化紧缩(QT)的信号，而市场不会立即作出强烈反应。尽管鲍威尔没有关闭宽松的选项，预计5月份依然不会有明确的降息指引。该行还认为，“随着就业增长保持稳定，裁员人数仍然很低，我们认为美联储有空间选择更渐进的方法。”

　　就业市场有望成为推动降息的导火索。华尔街预计，政府效率部(DOGE)推动的联邦劳动力削减可能会出现在今年春季晚些时候的数据中。到今年10月，大约有50万个联邦工作岗位可能会被削减。疲软的劳动力市场将促使美联储今年降息。巴克莱银行上周更新预测，认为美联储年底前将有两次降息，高于此前的一次。

　　反弹能否持续

　　上周美股延续动荡。道指周跌超3%，创近两年最差表现，标普500指数盘中跌入回调区间，根据FactSet的数据，该指数在2月19日达到峰值时的市值为52.06万亿美元，上周四一度降至46.78万亿美元，这意味着在大约三周内总共损失了约5.3万亿美元。

　　避险情绪有所升温。道琼斯市场数据显示，上周除能源和公用事业板块外，其余板块均下跌。其中必选消费品、非必需消费品、通信服务下挫超3.5%领跌。权重科技股中，特斯拉、谷歌周跌近5%，“七巨头”中仅苹果和英伟达收涨。

　　值得注意的是，随着近期经济数据出现波动，包括高盛在内的数家机构下调了对美国股市的评级。与此同时，近期零售业、航空公司纷纷以经济担忧为由发布了谨慎的业绩指引。

　　资金流入有所放缓。伦交所(LSEG)向第一财经记者提供的数据显示，上周美股基金净流入为46.7亿美元，一些投资者受到CPI疲软的提振，而对特朗普贸易政策的经济影响的担忧依然存在。在大幅调整后逢低买盘持续入场，近一周美国大盘股基金收到87.8亿美元，连续第五周净流入。

　　瑞银全球财富管理首席投资官海菲尔(Mark Haefele)表示，希望应对紧张地缘政治环境的投资者应确保其投资组合多样化，包括优质债券、黄金和另类投资，“虽然短期仍有波动，继续看到人工智能以及与电力和资源相关的股票在年底前持续的潜在回报。”

　　嘉信理财在市场展望中写道，由于贸易和经济的不确定性影响了投资者情绪，股市继续下跌。上周五的反弹很大程度上是技术性的，因为联邦政府关门得以避免。近一周通胀和就业数据对看涨者有利，但小企业和消费者的情绪调查令人不安。市场已将标准普尔500指数的远期市盈率下调以反映增长放缓(从22倍降至20倍)，因此未来几周需要更新的经济数据来确定最近的估值重置是否足够。

　　该机构认为，下周有几个潜在的市场推动因素，包括零售销售报告、美联储议息会议和英伟达年度GTC会议。与此同时，关税也有可能会升级或降级。尽管在这种不确定的环境中波动的可能性仍然很高，但高点回落10%可能足以吸引抄底资金。至于美联储，鉴于相对温和的通胀数据和经济放缓的进一步证据，如果鲍威尔向市场传达的语气是鸽派而非鹰派，有望进一步支持反弹。

丹麦养老基金“拉黑”特斯拉，抛售所持股份

　　本博评论：马斯克几乎一夜之间奇迹般的成为了美国常务副总统，接着一连串匪夷所思的政策令人目瞪口呆，让世界震惊，原来资本主义标杆国家还能这样干?以下摘自网络

　　马斯克惹众怒!丹麦养老基金“拉黑”特斯拉，抛售所持股份

　　政治立场引发的反噬效应正进一步蔓延。

　　近日，丹麦养老基金 AkademikerPension 在官网发布声明，宣布将特斯拉公司正式列入投资黑名单，这意味着，无论是该基金自身还是其委托的外部基金管理人，未来都不能再购买特斯拉股票。

　　媒体报道称，该基金目前管理着超过200亿美元的资产，且正在抛售了其持有的剩余200股特斯拉股票。该基金的一位发言人透露，特斯拉股票在其投资组合中的峰值价值曾高达3亿丹麦克朗(约4500 万美元)。

　　谈及“拉黑”、“清仓”特斯拉的原因，AkademikerPension首席执行官Holst表示，主要因素有三点：①特斯拉对工会的抵制;②公司治理结构中暴露出的问题，董事会独立性面临重大挑战;③马斯克本人“深度介入美国和欧洲政治”以及“散布不实信息”的行为。

　　Holst表示，后者给回报带来了“相当大的风险”。Holst补充称：

　　“简而言之，我们认为马斯克正在摧毁(特斯拉的)品牌和价值。”

　　政治立场与争议行为引市场担忧

　　事实上，对马斯克和特斯拉的担忧并非丹麦养老基金一家独有。随着特斯拉股价持续暴跌，市场情绪持续走低。即便是特斯拉的“死忠粉”也开始动摇，支撑股价的主要力量散户交易员们也出现了退场观望的迹象。

　　分析认为，特斯拉股价暴跌的原因之一是其销量下滑。在德国，由于马斯克公开支持极右翼政党，特斯拉汽车注册量在前两个月骤降70%。在美国，特斯拉最大的市场，消费者对特斯拉的偏好也显著下降。市场调查数据显示，自马斯克收购Twitter(现X)以来，“肯定”会考虑购买特斯拉的消费者比例从22%降至不足8%，而“不考虑”购买特斯拉的比例则从39%上升至63%。

　　除了车型换代等因素外，马斯克个人政治立场引发的反噬效应正在全球范围内显现。他对极右翼政赞扬、与特朗普的合作以及在社交媒体上发表的争议性言论，都严重损害了特斯拉的品象，并引发了抵制和抗议活动。甚至有特斯拉门店和汽车成为破坏和纵火袭击的目标。

　　与此同时，投资者也开始担忧马斯克是否分散了过多的精力。在担任美国政府效率部(DOGE)主管后，马斯克似乎将更多精力投入到政府事务中，这引发了市场对其管理特斯拉等其他公司的能力的担忧。马斯克本人也在采访中承认，管理多家公司让他感到“非常困难”。

　　多重因素叠加之下，华尔街分析师也纷纷下调特斯拉的目标价，并对其未来前景表示担忧。其中，摩根大通将特斯拉的目标价从135美元下调至120美元;古根海姆将目标价从175美元下调至170美元;瑞银等机构大幅下调了特斯拉的交付预期。

　　截至发稿，特斯拉股价报249.98美元，较其去年12月录得高位488美元几近“腰斩”。

　　曾经的“明星股”特斯拉，如今正面临着前所未有的挑战。而丹麦养老基金的“拉黑”事件，无疑给特斯拉的困境再添了一把柴。