解读江恩买卖法则：细心研究市场（2）

在这浮躁且多数习惯于快餐文化的当下，又如何做到细心研究市场呢？结合前面江恩的表述，我个人认为有以下要点值得投资者参考。

一、你可能会作出错误的买卖决定

你需要明白，投资有风险。不要只是想着好的一面，要对风险有承受能力，只有这样心理压力才不会感觉巨大，否则，在强大心理压力下的操作，只会导致你的交易思路变形，甚至于混乱，进而所犯的错误会更多。所以很多的时候，我们需要静下心来思考问题。

二、 你必须知道如何去处理错误

当发生错误的时候，我们该怎样处理？这可是亏钱的原因。很多人在10~20%的时候，没有止损，可随着市场的恶化，却经受不住市场后期连续下跌，这时候心理恐惧感油然而生，不知道接下来是否是无底洞，于是毫无理性的疯狂止损。像香港市场一天波动30%~40%。有人下跌到10%没割，到20%割了；然后又买了其它的股票，被套20%没割，到30%的时候割了。钱就这样被亏损掉了。

我认为，一旦你犯了一个错误，你要根据错误的大小，来决定你的策略，也就是根据你交易的中短线、交易标的的支撑和阻力来设定止损，或者你有事前需要坚守的止损原则，哪怕是浅套，你可能也要止损出来，或者后市不符合预期，你也要止损出来。

关于止损，其实质就是阻止你错误的交易延续下去，导致亏损扩大化。在连续操作失误2-3次之后，建议你歇一歇。你反过来会问我，连续操作三次失误之后为什么让我歇下来？或许事不过三呢？说到底，我认为这也是一个心态问题，因为连续三次以后，你会急于想求证，想将前三次的错误挽回过来。而在压力之下的操作，犯的错误可能会更大，这是人性的恐惧心理所蔓延出来的。在连续三次操作成功之后，我也建议你歇一歇，别以为你每次操作都是对的，交易中错误往往出现在第四次，而且很多人在第四次因为前三次交易的正确性，将自己交易的仓位提升了，一旦失误，很多时候都是将前三次利润的全部回吐，甚至亏损。导致这样的结果，其实也是人性的贪婪。

人性的弱点往往被无限的放大。所以我们需要静下心来，去想前人理论的东西，譬如巴菲特不要亏损的三个原则。只有理论与实战反复不断试错、修正，我们才会在交易中慢慢的提高。

三、 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展

既定的规则，表示你要有完善的交易系统，你要有你认为正确的投资理念，对市场的分析中不能盲目的猜测它。

记得在2008年的时候，巴菲特曾公开说“我不知道现在是不是市场的底部，和一年内的股市变动是怎样的，但是我知道现在的市场是处于极度的恐慌之中，就凭着这一点入市了”。譬如现在，我们不知道现在3400点能不能有效突破，也不知道不能突破就一定会大幅度下跌，我们也知道我们没有巴菲特的实力，但是我们知道趋势没有改变之前，我们不能随便进行交易，至少你的仓位需要控制下，应对一些未知的风险，除此之外，我们其实好像没有太多的方法。3400点相对而言是一个临界点，临界点的买卖其实是有难度的，未来如果突破了，这里买入是利益最大化，如果不突破而选择回调呢？这里买入可能就是一个相对的高点，会套一段时间。

分析和买卖是两回事，只有当市场的条件符合你的分析、按照你的预期走之后，才能入市。不能简单的认为中石油价值严重低估了，大跌十多年了，肯定会反弹，所以现在可以大量的买入。不能够认为茅台业绩还在高速增长，机构、研究员等市场一片看好声，就认为高枕无忧，而大量的买入，我们不能够盲目的没有任何逻辑性的去猜测。有的人甚至发现武汉凡谷连续涨停，肯定会有另外涨停的会复制，于是就去追涨其他类似的标的，结果很多时候你失败，用失败的结果验证原来市场从来只有龙一，而没有龙二、龙三会重复龙一。

人的贪婪与恐惧，相对来讲，是很难改变的，我们怎样因势利导的运用？这是需要技术和技巧的。所以你的交易系统，从现在开始要建立与完善起来。市场环境及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。不过，由于人性永不改变，因此，在不同时间循环及市场环境下，价格波动的历史会重复发生的。事物是发展变化的，由量变到质变。我们需要从哲学上面去理解，这样可能会给你带来更宏观的思考。

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