最近市场的感觉，主板负责引导题材，但是极度内卷。创业板负责赚钱效应。只要创业板没有走加速导致亏钱效应，那么这种情况还会继续。

昨天强势的题材，光伏，游资席位呼家楼多线出击。分化的题材，地产，芯片。盘后消息主要是低空经济：广东成立推动低空经济高质量发展工作专班，由省任召集人。

地产和低空经济的政策真是持续不断。一个是老的经济体需要稳住，一个是想打造的新的经济增长点。不过两者都炒作了一段时间，不少都在高位了，只能当做短线套利去玩玩。不过等以后低空经济发展到一定阶段，出利润之后，应该会形成新一轮的机构抱团。

1，小周期方向,今天三个高标将决胜出小周期龙头，这也是短线今天套利的重点，只能先说一下预期，然后结合竞价去看。首先是汇绿生态，如果资金认可其光伏+地产的属性，那么今天应该是大单一字。如果是这样，周期龙需要延后一天才能确定。如果没有大单一字，则大概率会被淘汰。

金瑞矿业以及正虹科技。这两个今天大概率要淘汰一个，另外一个上车会更有性价比。先看正虹科技，今天需要弱转强才行。如果实现，会引起资金追捧。竞价弱转强或者开盘分时抢筹急拉都可以。而如果失败，则盯住金瑞矿业可能出现的分歧换手。

这两个标的都提前说了几天了，多少应该都有点底仓在。今天是去弱留强。

2，光伏：昨天呼家楼包场，今天开盘先看看资金的认可程度。如果资金认可，应该会有一个情绪龙头巨单顶一字。看看是高位的汇绿生态还是低位的清源股份，其中天宸股份比价适合去走换手，也不排除去卡位。

有情绪龙头，则考虑创业板套利，英力股份二板高标，如果今天竞价达到3000W以上则适合去套利。

3，低空经济,这个方向有两个首板，上工申贝和雷科防务。不过这两个标的。上工申贝是因为公告参与美国ICON破产重组才涨停的。而雷科防务则是昨天股吧神预预测的股票，潜力都不算大。创业板看看设研院和南京聚隆会不会有资金去玩。这个板块应该还是套利思路，做的话如果有低位介入机会更好。

盘中有两件事关注度较高，一是南京化纤一字跌停，上交所对相关账户采取了关小黑屋15日的措施，同时将已掌握的违规情况移交进一步查处。中通客车也是类似举措，同步大跌。 

值得一提的是，喊中通涨停的那个所谓的"庄家"，经查一共就持有700股。究竟是迷惑人心的马前卒，还是被人利用的跳梁小丑，就不得而知了。但无论如何，这个关口还敢顶风作案，真是好日子过够了。 

另一件事是关于国债，昨天名为"24特国01"的品种亮相二级市场，作为首支上市交易的超长期特别国债，其受追捧之热烈超出想象，开盘不一会就触及了大涨熔断，复盘后就迅速二次熔断，价格怼到125元。

这意味着一个面值100元，票面利率2.57%，期限30年的债券，在短短半小时就透支了未来10年的利息。如果不是脑子秀逗，那就代表125元买到的兄台，自愿免费保管债券10年，之后再去吃每年2块5毛7的利息。

把超长债当成新股打板玩，这多少有点冒昧了。而且玩这一把也着实不便宜，收市前重新交易后，3分钟便成交了6000多万，且价格瞬间跌落至101元，如梦初醒。

虽然荒唐，但由此也能反映出，市场对资产荒的担忧和稳息资产的追逐，已经到了近乎疯狂的非理性状态。 

再聊一个刚刚落地的重磅大事，全球Ai风向标英伟达正式披露了财报，Q1营收260亿美元，同比+262%，预期246.9亿美元，其中，关注度最高的数据中心收入226亿美元，同比+427%，预期为211.3亿美元；净利润148.1亿美元，同比+628%，预期为131亿美元。 

此外，市场此前颇为担心的毛利率同比环比均继续上升，Q1毛利率达到78.4%；与此同时，英伟达Q1回购了77亿美元股票，股息也大幅提升。 

总的来看，在机构颇高的业绩预期下，英伟达仍全面超预期。而一同给出的二季度收入指引同样超预期，Q2收入指引在280亿美元上下2%，预期268亿美元。 

此外，黄仁勋宣布GB200芯片已经全面投产，并将在第二季度出货，第三季度将增产，这点依然超出市场的预期，提前量产出货。目前市场对H200和GB200的需求远远超过供应，这种情况可能会持续到明年。综合受此刺激，盘后大涨6%，股价突破千元大关，对整个Ai产业或有提振。 

复盘时间： 

1、新能源：由于光伏上游全面跌破成本价，给产业链带来极大压力，光伏协会紧急召开高质量发展会议。。其实就是硅料疯狂扩产给卷的，这波杀价估计能淘汰不少产能，后面村里大概率会安排一手供给侧制度，和锂电一道，置之死地而后生。 

2、医药：广东医美外科新增玻尿酸注射项目，医美大利好结果高开低走，收假大阴线。。人工关节续约集采开标，价格未进一步下杀且企业报价好于预期，器械小利好结果低开阴线。。江苏下调四价流感疫苗价格，疫苗利空不犹豫直接大阴线伺候。。市场对医药的"照顾"尽在不言中。 

3、军工：国内首部eVTOL起降场技术规范发布，民航也表示会进行空域分类和管理，增加可飞空域。低空经济这看似鸡肋的产业弄的愈发趋于正规军了，新质生产力的指引作用确实是强。。但想要真正搞出规模，商用的路径和模式很关键。 

4、大金融：西安、合肥、武汉等地首付比例已经降至15%，地产链继续展现活力，银保基交相辉映，其中银哥继续新高，这轮"红利+顺周期"的组合攻击波真心太猛了。

5、计算机：继百度文心两大主力模型免费，阿里大幅下调通义千问模型价格后，讯飞星火API也宣布免费开放，国产大模型进入全面开源时代。参见Open AI，下一步就是应用端的百花齐放，AI+的渗透率将迅速提高，爆款有盼头了。

财经要闻

国家发改委：今明两年我国邮轮旅游市场将全面恢复，进入产业发展新阶段。

北京市政府参事室赴国家低空经济融合创新中心调研，推动京津冀低空经济产业高质量发展。

北京金融业机构总资产规模近220万亿元，约占全国一半。

我国将启动县级城市垃圾分类试点。

国家能源局赴国家电网公司开展专题调研，要求强化能源安全稳定供应。

腾讯元器免费模型资源增至1亿tokens，混元大模型全面降价。

公告淘金

华鲁恒升(600)拟投资17亿元建设酰胺原料优化升级项目及20万吨/年二元酸项目。

杰瑞股份(002353)初步签署伊拉克曼苏里亚项目开发生产合同。

重药控股(000950)与京东集团签署战略合作框架协议。

天富能源(600509) 子公司中标5.41亿元工程项目。

深高速(600548)拟192.3亿元建设机荷高速改扩建工程项目。

同兴环保(003027)签订8600万元烟气超低排放改造工程合同。

美埃科技(688376)拟10亿元投建高端环保装备生产基地项目（一期）。

派林生物(000403)子公司获得静注人免疫球蛋白（10%）临床试验批准。

深高速(600548)拟192.3亿元建设机荷高速改扩建工程项目。

宁波建工(601789)控股子公司中标6.69亿元项目。

吉林敖东(000623)控股子公司近日获得10个中药配方颗粒上市备案凭证。