今天看到两则新闻对我触动很大：一则是比亚迪某岗位招人工作地点在深圳，综合工资每月是5000-5500元，要求的年龄段在18-45岁，我问招聘人员好招吗？他说深圳很少，汕尾的人多，我们知道珠江三角洲缺低收入的岗位人员已经很久了，逻辑也好理解，像深圳这种生活成本相当高的城市，这样的工资很难生活，18-45岁有点力气的男生肯定干外卖去了，有点颜值的女生玩直播总可以吧？当然，这从侧面也说明企业的成本面临非常大的上涨压力。

第二则是山东出现的“报复性涨价”，涨价主要集中在餐饮行业而且还是多家知名餐饮在复产后“抱团取暖”，我们现在还不确定这些知名企业是不是已经有了相应的纾困补贴，如果已经拿到了补贴还在加码上涨，恐怕这事要认真一下，是补贴远远不够还是另有它图。假设餐饮价格不得不涨，存在上涨的动力，那么我们猜测成本上涨未来还可能会挤垮很多餐馆。

为什么我要提到这两则新闻呢？是想跟大家说，扩大内需，是讲条件的，消费者兜里得有钱，以上这些上涨的成本最终都会转移到消费者身上，而消费者中穷人和年轻人受到的影响最大，相对富裕的人也会有压力，它会带来一系列的连锁反应，内需扩大不说还会降低需求。因此，在外需下降，内需短时间又上不来的情况下，不能指望资本市场高奏凯歌。

的确，我也承认股市不是经济，也不一定是基本面的真实反映，股市看的是预期，但预期也有看好和不看好一说，目前我认为市场预期不足，吹冲锋号的时点还没到！

那是不是A股就悲观了呢？也不是，我们之前说降低期望值，但并不等于说不存在希望，咱们先看一下2008年经济危机时都有哪些板块是受益的：

【黄金】

逆周期政策也就是说各国不断的加大货币宽松政策，货币的使用成本降低了，黄金的地位在2008年就非常的突出，黄金相对其它风险资产避险的价值较好，把黄金的风险剔除后，收益回报更为可观，目前黄金价已经突破1700美元，未来两年金价有希望挑战历史新高。

【农业 、服装】

这是吃和穿，2008年农业板块种子生产和粮食种植取得了正收益，种子生产录得18.55%涨幅，粮食种植是10.37%，那么2020年农业板块能不能也是正收益？可能性很大，尤其是全球运输限行的大背影下，粮食安全更为重要，特别是人口众多的城市和地区，粮食问题一定是重中之重。

2008年休闲服装2.97%的涨幅，和2008年不同的是2020年很多人宅在家里，大大的降低了社交的需求这对服装来讲是一个利空，因此2020年度服装行业不见得和2008年一样取得正收益，口罩除外，如果口罩算穿戴服装的话。

整体来看，我的观点很明确避险板块是市场的主题，一切需以围绕“刚需消费”去思考和选择投资的范围和标的更为妥善，在这个大范围内我们可以选择业绩确定性高的医药股、食品饮料（白酒行业）、农业种植、农业养殖甚至是建筑材料（水泥等）、工程材料板块（挖掘机等）甚至包括军工企业等等。

科技成长我认为不是不配置，是部分配置而且要放到中长期去考虑，新基建、云计算、半导体、游戏等，科技板块尤其要关注海外市场的变化，因为科技代表的是联接、互动，减小的是人与人的距离，当然，科技依然是大方向，科技是未来！

只是对于我们来讲，当下的急迫任务是先活下来，因为活下来才有未来。

只作为内容发布区用#110022##000307##003096#