之所以我们判断2020年将是一个拐点，是因为从春节之后到现在三个月的时间里，从国内到海外，从家庭到社会，从男人到女人孩子，从工作到生活，所有的关系都在深刻地发生着变化。

我们以豆瓣最近热门的电影为例，足可以看到当下的人们对于“不确定性”以及对未来不知可否的忧虑。

因此，我认为对于所有的投资项目，都不要怀有能够获得超收益的梦想，因为这很可能会让你失望，唯独的办法是降低预期，踏踏实实地工作，少说多做，理性思考，只有这样，或许我们会不那么痛，而且可能的话还会有意想不到的额外惊喜。

今天三大股指全线低开震荡盘整，科技股全线走弱，防御板块拉升，医药、军工表现优异，受海外需求的增加，口罩、手套、体温仪和呼吸机等都出现了供不应求的现象，相关板块也处于领涨的位置，因此，从结构性走势来看，A股还存在全面反弹的条件，现在讨论股市“反弹”是个伪命题，即使个别板块有回涨，也只是短期题材热炒的投机表现。

目前市场避险情绪仍浓，A股因受制于国内“解封”不充分和海外不确定的影响，整体仍是区间震荡，此时能够给予A股信心的只有两个字——时间！

有人说外需不足内需补，扩大内需一切都解了，问题是当前消费价格过快上涨，个人家庭生活成本甚至企业的开工成本因需求不足都在上升的前提下，你又如何刺激他消费呢？因此，扩大内需不是一个急活，仍然是一个慢工的工程。而所谓的“复”，第一，人得先活下来，最基本的需求是先吃饱了。第二，人要活动起来，前提是你让人家走出门，有信心就有安全感了，如果这些保证不了去谈什么风险偏好的上升也都是空想。

所以，基于此当前投资的逻辑要从“筑底”的角度来思考：

之前我们提到“刚需消费（农业养殖、食品饮料）+黄金”的配置组合，在这个基础上，我们再选择业绩确定性高的医药股来做为补充，除此之外，我们还可以适当的配置一些军工板块加强防御性配置的厚度、在传统基建板块中我们可以注意挖掘机的销售情况，“基建跑得快，全凭挖掘在"，咱们可以关注中联重科、三一重工、徐工机械等这些工程机械概念股的变化，因为受基建项目的陆续开建，工程机械概念股将受益，那么再以此逐步地展开，例如水泥钢筋，建筑材料类的个股去关注海螺水泥、冀东水泥、万年青等等。

参考资料：根据北京市住建委的统计,截至4月8日,北京2130项规模以上建设工程已复工2126项,复工率超过99%

总之，降低预期，理性的看待现状，稳扎稳打，从基础需求投起，相信我们会有不错的收益。最后祝A股长虹，朋友们身体健康。

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