量化选股思路—月线反转+净利润断层

大叔爱吃鱼 / 2019-09-17 20:21 发布

大A存在时间不足30年，而美国股市已存在200百年之久，所以美国那些大师们穿越经济危机和数个牛熊周期而行之有效的方法，最值得我们学习掌握。

1.欧奈尔和CANSLIM投资法则

在中国，无论是不是股民，都对股神巴菲特的大名耳熟能详。然而，对于另一位投资界的大师——威廉·欧奈尔，欧奈尔对自己的宣传较少，没有拍卖慈善午餐的习惯，他将更多的经历用在了构建自己的投资系统上，并出版了《笑傲股市》等著名书籍。

欧奈尔以CANSLIM投资法创下在26个月内大赚20倍的记录。他致力于将这套股票交易法则惠及大众，进而成功地帮助众多处于弱势的中小投资者获得了丰厚回报，被誉为“散户灯塔”。

CANSLIM投资法则的定义：

“C”代表目前的每股季盈余。表现优异的股票在飙涨之前，其每股盈余通常要比前一年同期的水准增加20％。

“A”代表每股年盈余。表现优异的股票在发动之前的5年中，其平均每股年盈余成长率为24％。

“N”代表创新。所谓创新是指新产品、新服务、产业新趋势，以及新经营策略等。在股价涨势突出的公司当中，其中95％都曾有创新的发展。另外，股票创新高也是一种新发展。有98％的投资人在股价新高时，都不愿意进场购买。其实股市有一种特性，即看来涨得过高的股票还会继续上场，而跌到接近谷底的股票可能还会继续下滑。

“S”代表流通在外的股数。在表现优异的股票当中，有99％的股票在开始涨升之前，其流通在外的股数都低于2500万股。有许多机构投资人喜欢流通在外股数较多的股票，这种策略反而牺牲掉一些上涨的潜力股。

“L”代表领先股或落后股。在1953年到1985年间表现优异的500种股票中，其发动涨势的相对强弱指标平均为87％。因此，选投的另一项基本原则是，选择相对强弱指数高的股票。

“I”代表股票背后法人机构的支撑程度。机构投资人对股票的需求最为强劲，而领先股的背后大都具有法人机构的支撑。这也就是有些被许多机构投资人持有的股票，其表现难以突出的主要原因之一。

“M”代表股市价量变化。股市中有四分之三的股票会跟随股市每日的变动浮沉，因此你必须掌握股市每日的价格与成交量的变化。

以上6个要点中，“L”代表的相对强弱指标（RPS）最重要。

2.相对强弱指标

RPS英文全称 Relative Price Strength Rating，是指在一段时间内，个股涨幅在全部股票涨幅排名中的位次值，即股价相对强度，该指标是欧奈尔CANSLIM选股法则中的趋势分析，具有很强的实战指导意义。

比如A股共有3500只股票，若某只股票的120日涨幅在所有股票中排名第350位，则该股票的RPS值为：(1-350/3500)*100=90。前1%的股票的RPS值为99至100，前2%的股票的RPS值为98至99，以此类推。RPS时间周期可以自己根据需要进行调整，常用的有60日（3个月）、120日（半年）和250日（一年）等。

3.月线反转指标

陶博士基于20年的股市经验，摸索出了一套股价底部反转的选股公司——月线反转，主要条件为：

(1) 日线收盘价站上年线；（2）一月内曾创50日新高；（3）50日的RPS大于85；（4）收盘价站上年线的天数大于2，小于30；（5）最高价距离120日内的最高价不到10%。

设置方式为如下：月线反转5.0版本

历史回测：

红日药业 2012.7.6日—2013.8.12日，13个月涨幅为3.6 倍。