华尔街一致认为：黄金将站上3000美元!

　　本博评论：截止11月1日晚上6点，现货黄金报2751美元。以下摘自网络

　　华尔街预期一致了：黄金势将站上3000美元!

　　美银认为，黄金是最佳的对冲资产。高盛指出，自冲突爆发以来，全球央行对黄金的需求已增长了四倍。大摩认为，黄金ETF、央行和个人投资者在期货市场仓位对金价的影响力不断增加。花旗则指出，目前，包括公共和私人投资的整体黄金投资需求维持在历史高位，对黄金价格产生了上行压力。

　　在地缘政治冲突和降息预期的背景下，金价今年以来屡破历史新高，2760美元/盎司、2770美元/盎司、2780美元/盎司……迫使华尔街各大行在不断“打脸”中上调目标价。

　　当前，市场的焦点无疑是，金价本轮上涨的终点在哪里?根据的梳理，花旗、高盛、瑞银、美银等多家华尔街大行对未来金价走势已基本达成共识——明年涨至3000美元/盎司，较当前金价上涨近9%。大摩更为激进，预计金价将在明年第一季度上探至3100美元/盎司。

　　避险需求是推动金价上涨的主要因素之一。高盛此前报告指出，自冲突爆发以来，全球央行对黄金的需求已增长了四倍。美银指出，在美国大选不确定性下和全球央行降息周期中，黄金是最佳的对冲资产。

　　从主体上看，大摩认为，黄金ETF、央行和个人投资者在期货市场仓位对金价的影响力不断增加。花旗最新报告也指出，目前，包括公共和私人投资的整体黄金投资需求维持在历史高位，对黄金价格产生了上行压力;此外，随着全球珠宝需求表现出韧性，加之金融需求增加，因此在过去3-4个月有效支撑了黄金价格。

　　截至发稿，现货黄金报2752.6美元/盎司。

　　一、花旗：高投资需求推动金价上涨

　　10月31日，花旗银行分析师Mamilian J Layton及其团队发布报告称，现货黄金今年的上涨走势无法用传统的黄金定价框架解释，花旗采用了新的基于投资驱动的基本流量框架来解释黄金定价。

　　使用新的基本框架，花旗发现，即使投资需求占矿产供应的比例环比下降，黄金价格依然上涨的部分原因在于总体投资水平依然较高。

　　当投资比例超过矿产供应的70%时，黄金价格往往会上涨，以降低珠宝需求并鼓励矿产和废料的供应。

　　2024年第三季度，投资比例为78%，低于第二季度的92%。花旗预测，投资需求占矿产供应的比例将回升至90%，这可能在未来几个季度支撑现货黄金每个季度上涨3-5%。

　　除了投资需求，珠宝需求也在支撑金价上涨。

　　花旗表示，在高投资需求和价格高企的情况下，扣除废料供应后的珠宝需求表现出相当的韧性——第三季度季节性回升，从第二季度极度低迷的水平反弹。并且，第三季度的珠宝需求是2011年和2012年金价在相似实际水平时的两倍到四倍。

　　花旗还认为，过去3-4个月，支撑金价上涨的最后一个短期因素是投资仓位。纽约商品交易所(Comex)黄金的非商业持仓在过去4个月增加了183吨至918吨，占年需求的4%。

　　二、高盛：央行需求预期已增四倍

　　高盛表示，新兴市场的央行增加了对黄金的购买量，从结构角度看，央行的需求比投资者和投机者更高(到2025年12月带来涨幅9%)，加之美联储降息后黄金ETF的持有量逐步增加(带来涨幅7%)，抵消了高盛假设持仓逐渐正常化(带来降幅6%)的拖累。

　　自冲突以来，高盛对全球央行对黄金的需求预期已增长了四倍。

　　根据高盛的新模型估计，每增加100吨的黄金需求，金价就会上涨1.5%-2%。

　　三、大摩：ETF持有量、央行购买和投资者在期货市场仓位对金价的影响力增加10月23日，由于金价与美元、油价的旧关系破裂，摩根士丹利开发了一个新的回归模型来衡量黄金价格的变化，新模型中加入了ETF流动、银行储备、通胀指数(CPI)、美元指数(DXY)、全球风险指数和净期货头寸等多个参数因素。

　　大摩表示，过去五年，ETF持有量、央行购买和投资者在期货市场仓位对金价的影响力增加，其他高频数据无法捕捉的因素，如金条和硬币需求、场外交易、矿山供应和回收等，也在影响黄金价格。

　　近期尽管利率上升，但黄金价格仍然上涨，这与央行购买量增加和金条及硬币需求保持强劲有关，采矿成本上升也为价格提供支撑。

　　四、美银：黄金是最佳的对冲资产

　　全球多个主要央行进入降息周期，市场对进一步降息的预期升温，推动了金价上涨——黄金不产生任何利息，因此价格通常会因利率下降而受益。美银认为，黄金是最佳的对冲资产。

　　美银首席策略师Michael Hartnett在此前报告中指出：

　　黄金牛市由政策和通胀驱动。2020年代是美国和全球财政过剩的十年，也是科技、贸易关税和保护主义的十年。

　　美联储决心在未来几个季度削减实际利率，投资者只需对冲通胀和美元贬值的威胁，黄金将远超3000美元/盎司。

　　此外，美国大选的不确定性也令黄金更具吸引力。

模型显示：哈里斯有69%的概率胜选!

　　本博评论：下周美国大选将落定，本博还是认为哈里斯当选的概率比较大。漂亮国毕竟是一个崇尚精英治国的发达国家，会再次选出代表铁锈区的民意?以下摘自网络

　　别太相信特朗普，哈里斯有69%的概率胜选!

　　分析师指出，尽管人们认为哈里斯胜选将带来经济灾难，但当其胜选概率上升时，股市并未下跌。

　　本文由MarketWatch专栏作家Mark Hulbert撰写。

　　一个利用股市大选年表现来预测执政党连任几率的模型显示，哈里斯赢得总统大选的几率比两周前有所下降。

　　尽管如此，该模型仍然预测，作为民主党总统候选人，哈里斯很可能在11月5日的美国大选中获胜——预计胜率为69%，低于10月17日该模型显示的72%，原因是道琼斯工业平均指数自那时起下跌了0.90%。

　　这个基于股市的预测模型并不复杂。它利用了执政党连任几率与道指年内表现之间历史上的关联性。该模型的历史记录在统计上具有极高的显著性——达到了99%的显著水平。

　　它绘制了自1900年以来最符合历史数据的趋势线。这个模型是否万无一失?当然不是。同时，请记住，69%的概率并不是100%。此外，即使该模型过去的表现完美无缺，也不能保证未来的情况会与过去相同。

　　话虽如此，这一简单模型确实比华尔街使用的大多数模型有更好的历史记录，其中许多甚至没有统计学上的有效性。从理论上讲，这个模型是有道理的：股市具有前瞻性，因此股市上涨意味着大多数投资者对未来几个月的经济前景持乐观态度。多项研究发现，人们倾向于根据自己的经济状况投票。

　　很多人认为哈里斯担任总统将对经济造成灾难性影响。如果那些悲观的预测是正确的，那么每当哈里斯赢得选举的几率上升时，我们就会预期股市会暴跌。然而，情况并非如此。自7月以来，在PredictIt.org上的哈里斯胜选合约价格上升的几周里，股市平均而言是上涨的。

　　在同一时间段内，当特朗普在PredictIt.org上的胜选合约价格上涨时，股市平均而言是在下跌的。这与特朗普盟友马斯克最近的预测一致，即如果特朗普赢得选举，股市将会崩盘。

　　没有任何预测模型是万无一失的，基于道指年内回报率的这一模型也不例外。但是，它的历史记录足够好，值得我们关注。

11月1日S频道盘后综述

　　下周更大震荡风险也是机会

　　美股大跌，中概股下跌但A50期货上涨，A股跟昨天一样护盘红大震荡，文章11月开门注意减仓，下周美股大选计票时股市预计会有大震荡，减仓(避风险)等机会。早上减仓了没有?

　　11月5日美国大选落地，国内11月4-8日重磅会议，有机构预测11月人大会议可能审批以下政策：(1)增发特别国债。规模在1万亿元。(2)一次性地方债置换化债。预计规模在5万亿元以上，然后未来几年分批下达使用。(3)国有商业银行补充资本。增发地方专项债支持房地产市场。

　　总的来看牛市还在，今天主要是炒疯了的高位股集体崩塌+北交所大跌，双成药业、海能达、常山北明跌停为标志，个股杀跌，稀土永磁集体暴涨避险，正是甄选强股的时候了...

11月1日S频道午盘综述

　　资金或已切换战场 担忧的靴子落地 涨价拉开序幕

　　由于前期高位股、妖股的恐慌杀跌走低引发了市场情绪的崩塌，导致盘中股指一波杀跌走低，但很快茅台白酒，中国交建(601800)、中铁装配(300374)涨停带动中字头概念股活跃走强，市场股指也再度反弹回升，沪指翻红，仅仅创业板指跌幅超过1%。

　　高位股、妖股杀跌并不意外，昨日已经是第二次炸板，事不过三今天应该就是来真的了，但在强政策预期之下，市场慢牛趋势是不会改变的，加上茅台、中字头的活跃接棒，说明市场资金大概率是切换了战场。

　　从目前的盘面来看，稀土永磁板块是获得了市场资金的追捧，而其实在10月28日本栏目已经提醒稀土板块机会，重点挖掘的金力永磁(300748)今日20CM涨停。

　　最新消息显示，当地稀土矿开采已停滞，边境关闭，我国稀土原料进口受阻，担忧的事情还是出现了。是我国重要的稀土原料来源之一，今年1至9月，我国从进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。

　　券商最新研报表示，2024年第二季度开始，由于第一、二批稀土配额增速放缓，加之前期大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧。而需求端前期下游厂商库存持续去化，金九银十电动车/风电旺季的集中采购推动需求边际回暖。海外方面，美国大选临近，海外加征关税预期升温，若2024年第四季度海外稀土、磁材提前补库，将助推稀土需求边际转好。稀土上市公司在三季度业绩说明会也坦承，进入第四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。

　　因此，总结而言，那就是供给收缩，但需求上，新老动力共振，稀土行业反转拉开序幕。

高盛：西方投资者重返黄金市场

　　明年冲击3000美元!高盛上调黄金预期价，称央行需求预期已增四倍

　　高盛称，降息时黄金更受欢迎;对金融制裁风险的担忧推动央行购买黄金，随着美国大选成为焦点，西方投资者重返黄金市场;即使到明年底，央行的黄金购买速度放缓至30 吨/月，只有2022年来月均规模的三分之一，到年底金价也将再涨9%。

　　本周三，国际黄金价格再度创盘中历史新高，美股午盘创新高时，每盎司现货黄金价格上测2790美元。而高盛新近报告还上调了黄金预期价，预测金价将“比之前的预期更高”。

　　现在高盛预计，到明年、即2025年初，金价将涨至2900美元/盎司，较之前预期价2700美元上调7.4%，预计到明年12月还会达到3000美元。

　　高盛报告提到黄金的大买家央行，指出新兴市场的央行增加了对黄金的购买量，并强调了三个关键因素：

　　政府的金融和货币管理机构(央行的恐惧需求)、投资者(面临利率不确定性)和投机者(寻求避风港)。

　　报告称，从结构角度看，央行的需求更高(到2025年12月带来涨幅9%)，加之美联储降息后黄金ETF的持有量逐步增加、(带来涨幅7%)，抵消了高盛假设持仓逐渐正常化(带来降幅6%)的拖累。报告写道：

　　“黄金的交易通常与利率密切相关。作为一种不提供任何收益的资产，它(黄金)在利率较高时对投资者的吸引力通常会降低，而当利率下降时，它通常会更受欢迎。”

　　报告称，目前黄金价格与利率的上述关系仍保持不变。自冲突以来，高盛对伦敦场外交易市场中政府和其他机构的需求预期增长了四倍。自 2022 年以来，利率和金价之间的水平关系已经重置。

　　接下来会怎样?高盛的新模型估计，每增加100吨的黄金需求，金价就会上涨 1.5%-2%。

　　高盛发现，对美国金融制裁和对美国主权债务冲击的担忧能很好地解释全球央行购买黄金的行为。高盛假设，到2025 年底，央行的购买速度将放缓至每月30 吨——约为 2022年以来平均每月购金规模85吨的三分之一，但在结构上，还高于储备因制裁被冻结前的每月平均规模17吨。这一假设意味着，到2025年底，金价将再涨9%。

　　报告指出，历史经历表明，面对不确定性和投资者寻求投资者寻求避风港时，黄金头寸往往会增加。比如在特朗普任总统期间美国政府宣布六项贸易关税后，2019年5月至 10月，COMEX净多头管理资金持有的黄金增加了近900吨。

　　最后，报告指出，对金融制裁风险的担忧是推动央行购买黄金的原因之一。

　　“随着美国总统大选成为焦点，西方投资者重返黄金市场。”

　　“黄金可能提供对冲潜在地缘政治冲击的好处，包括贸易紧张局势可能加剧、美联储从属风险和债务担忧。”

孙正义：英伟达被低估

　　孙正义：英伟达被低估了!超级AI将比人脑聪明1万倍，但建成它至少要2亿颗芯片、9万亿美元!

　　孙正义认为，通用人工智能的定义是和人脑一样，超级人工智能的定义是比人脑聪明1万倍，这将在2035年实现，但超级人工智能需要监管，否则将非常危险。建设超级人工智能需要400GW的电力，这比美国电力总和还要大。孙正义表示，超级人工智能将比人脑聪明1万倍，建设它需要400GW的电力、2亿个芯片、9万亿美元的资金——或许还低估了。

　　10月30日周三，著名企业家、投资人、软银集团创始人孙正义接受CNN记者Richard Quest采访，阐述了自己对AI的看法，要点如下：

　　AGI(通用人工智能)的定义是和人脑一样，ASI(超级人工智能)的定义是比人脑聪明1万倍，这将在2035年实现。

　　ASI需要监管，否则将非常危险。

　　ASI和机器人技术的结合，将是一个伟大的产品。

　　英伟达被低估了，英伟达的未来会更广阔。

　　建设超级人工智能将需要400GW的电力、2亿个芯片、9万亿美元的资金。

　　全文翻译如下(略有删改)：

　　Richard Quest：这些年来，我做了无数次采访，但我从未像现在这样对我要问的问题更感兴趣。让我们从你感兴趣的开始，我知道是AI——我痴迷于实现人工超级智能，你还着迷吗?

　　孙正义：肯定的，我只关注那个。

　　Richard Quest：什么意思，你只关注那个?

　　孙正义：那将永远改变人类的未来，我想让人类的未来更美好、更幸福，这就是我感兴趣的。

　　Richard Quest：那么，AGI(通用人工智能)和ASI(超级人工智能)有什么区别?对于我们这些出生在不同世代的人来说，有什么区别?

　　孙正义：AGI的定义和人脑是一样的，ASI的定义，有多超级?10倍超级或100倍超级?我对ASI的定义是比人脑聪明10000倍，这就是我对ASI的定义，这将在2035年，10年后的今天到来。

　　Richard Quest：那有什么不同之处?它会做什么，我们应该期待或担心什么?

　　孙正义：我们应该期待一下，当然，我们也必须小心，我们必须规范。如果这样一个超级智能出现却没有监管，那可能会非常危险。就像汽车工业对人类非常有益，但我们有监管，两者是同样的事情。

　　Richard Quest：一般来说世界上没有人愿意建造或想要建造危险的AI，可能有国家想这么做，可能有独立行为者想要建造对他人有害的AI。我们如何防范它?你如何防范它?

　　孙正义：当然，总有一些坏人，你知道，1%的人类是坏人，但是99%的人类实际上是好人，当然，坏人可能会试着用AI来表达恶意。但是，坏人不一定有足够的资本，这是一个巨大的资本。让超级智能成为坏人，我需要投资数千亿美元。坏人如何赞助，他们没有足够的钱来赞助。

　　Richard Quest：坦白地说，你过去承认你没有参与AGI，因为你没有钱了，你的钱用完了。

　　孙正义：当然，金钱不是无限的，我不得不为这场大战存一些钱。为了这个大机会，现在我正在储蓄，你知道，数百亿美元，这样我就可以让马克斯大步前进。

　　Richard Quest：你知道那在哪里吗?我的意思是，你可能不了解这些公司，它们甚至可能还没有开始。你有一个非常强大的指南针知道该怎么走吗?

　　孙正义：我不能说。

　　Richard Quest：说吧，这就是我们在这里的原因。

　　孙正义：我有自己的看法。我们的公司拥有几乎所有手机芯片的100%市场份额，任何高端AI、物联网芯片和各种其他芯片的90%。所以我很快就会成为一家以AI为中心的芯片公司的老板。好吧，但是我非常感兴趣的是AI机器人技术，而不是传统的机器人技术。ASI的出现和机器人技术的结合，这将是一个伟大的产品。

　　Richard Quest：你的迷人之处在于你曾经去过那里，你做到了，你已经取得了巨大的成功，也经历了后续的失败，现在你又在做同样的事情。

　　孙正义：不，我在工作中犯了很多错误，就像大家工作一样。

　　Richard Quest：这很烦人，当人们关注我们的工作时，你会感到烦恼吗?这让你烦恼吗?

　　孙正义：嗯，你知道，人们应该有思考的自由。我从我的错误中学到了越来越多的东西，在净泡沫破裂后，在反弹危机期间，我几乎破产了两次，但我活了下来。实际上我损失了公司99%的价值，但不知何故我回来了。

　　Richard Quest：你失去了那个价值是因为你承担了太多的风险吗?还是愚蠢?运气不好?

　　孙正义：我犯了那个愚蠢的大错误。净泡沫破裂是因为人们对内部公司主体的看法超出了预期，而真正的价值仍在这个过程上。但最终，互联网在2000年不是泡沫，那之后，互联网变得更大了。我不后悔。

　　Richard Quest：当我们谈论AI时，这一点非常重要。如果举个例子，英伟达，很多人说，哦，英伟达有麻烦了，实际上发生的只是市场存在高估。

　　孙正义：这是个好问题，这是个好问题，很多人还是会怀疑，我认为英伟达被低估了。

　　Richard Quest：根据什么得出的结论?

　　孙正义：因为英伟达的未来会更大。

　　Richard Quest：但是市场集中了，正如我们之前在一个小组讨论中听到的那样，即使英伟达告诉我们它会增长地更慢，我们都明白。

　　孙正义：ASI的未来呢?未来的价值是什么?这是一个泡沫吗?一些批评家，最消极的人说，10年后的ASI，也许只有5%实际上的用处，或者，你知道，取代正确的人的工作，但95%仍然是一样的，没有变化。这需要时间，所以我说，好吧，让我们接受最消极的批评家观点：只有5%的变化，95%不变。但是，你知道，ASI投资需要采取什么措施吗?多少GW?就在我之前，我们正在谈论千兆瓦。是的，我预测这将需要400千兆瓦的AI数据中心电力，这比美国电力总和还要大，还需要2亿芯片，累计资本支出要9万亿美元。你如何收回成本?这对许多人来说是太大的投资了，但我说这仍然是非常合理的资本支出，9万亿美元不是太大，也许太小。

　　Richard Quest：你喜欢预想地大一些。在我们结束之前，我只想问，让我们问一下我们的AI朋友，我向我们的AI朋友提出的问题，孙正义是投资方面的大师吗?我问这个问题，我们能得到答案吗?

　　(采访现场的)AI机器人：孙正义绝对是公认的投资大师，他早期对阿里巴巴的2000万美元投资在2014年增长到了750亿美元，为软银的成功做出了重大贡献。然而，对于其他一些投资，结果参差不齐。谢谢你。

　　Richard Quest：我还有一分钟，还有一分钟，我想问你，在这两个困难时期之后，你进入了一个冲突、反思和沉思的时期，你对自己有了什么新了解?

　　孙正义：我认为这是一次很好的经历，我被打败了，我被嘲笑了，我被批评了，这让我更加努力地思考，让我认为我必须变得更强大，这一切都很好，我爱的更多、我想的更多，在我睡觉之前，我有很多担忧，醒来时，我带着灿烂的微笑。

　　Richard Quest：女士们先生们，孙正义先生，非常感谢!

印度“牛市”熄火

　　本博评论：未来还是美日欧引领经济、科技的潮流，既然新兴市场还得依傍发达经济体才能发展，那么干脆只买总引擎纳斯达克。以下摘自网络

　　“牛市”熄火!印度Nifty指数10月大跌6%创四年最差月份，外资大举出逃

　　企业盈利疲软、股市估值过高，外资近一个月已抛售超100亿美元的印度股票。印度股市前景仍不明朗，期权交易员正在押注美国大选将引发股市大幅波动。此外，部分撤离印度的资金正转向建仓中国。

　　一、印度“牛市”熄火。

　　在企业盈利疲软、外资持续抛售之际，印度基准指数NSE Nifty 50指数将迎来2020年以来表现最差月份。

　　数据显示，印度基准指数NSE Nifty 50指数10月下跌6%，这不仅是自今年5月以来首次月度下跌，也将创下自2020年3月疫情以来最大月度跌幅。同样，孟买证券交易所(BSE)的Sensex指数也出现了类似幅度的下跌。

　　据彭博统计，截至10月29日的一个月内，外国机构已净卖出价值超过100亿美元的印度股票。

　　处于历史高峰的印度股市估值，令投资者望而却步。花旗集团的一份报告显示，外国投资者持续外流可能会拖累股市近期表现。该行分析师表示，经过本月的调整，印度股市估值已较峰值有所回落，但在大多数指标上，该估值仍比长期平均水平高出近一个标准差。

　　高盛近日将印度市场股票评级从增持下调至中性并警告称，印度股市整体估值已经达到预期盈利的24倍，处于历史峰值水平，而这是投资者最普遍担忧的问题。该行预测，随着经济周期性放缓拖累企业盈利，印度市场可能在未来3-6个月经历波动。

　　二、美国大选在即，印度股市或还将有大幅波动

　　当前，期权交易员们正在押注美国大选将引发印度股市大幅波动。

　　数据显示，在下周美国大选投票后到期的NSE Nifty 50指数期权中，行权价为24,500的看涨期权和行权价为24,400的看跌期权过去一周内都激增超过6万份，成为当地交易所最受欢迎的合约之一。周三，该指数收于24,340.85点。

　　JM Financial的高级副总裁Avani Bhatt表示，这意味着市场参与者可能在购买“宽跨式期权”——一种押注波动性的策略——以便为“任一方向的剧烈波动”做准备。在宽跨式期权中，交易者购买具有不同行行权价到期日相同的看跌期权和看涨期权。

　　随着交易员们正在等待印度最大贸易伙伴——美国的大选结果，股市波动性指标也在不断攀升。追踪NSE Nifty 50指数波动性的指标本月已经上升2.7点，为自5月以来的最大增幅。

　　三、投资者撤离印度，转向中国?

　　高盛警告，印度经济增长放缓已经开始影响到企业盈利。与第一季度相比，第二季度印度企业盈利复苏速度低于预期。截至10月下旬，已发布业绩的18家MSCI印度公司中有11家未达到预期。受股市整体环境影响，印度最大的IPO交易——现代汽车印度公司上市首日就破发收跌7.2%。

　　印度估值的高估值及企业盈利放缓正在加剧投资者的抛售和撤离。Mehta的股票高级副总裁Prashant Tapse表示：“外国投资者正在逃离印度股票，投资中国股市等估值相对较低的地方，尤其是在中国政府宣布刺激措施后。”

　　数据显示，部分从印度市场撤出的海外亚洲基金转向了建仓中国市场。

　　汇丰10月24日研报统计显示，今年9月，亚洲海外基金积极在A股市场建立头寸。海外成长型基金10个月来首次增持内地市场。亚洲基金在中国股市的持仓目前处于五年高位(以Z分数衡量)。

10月31日S频道盘后综述

　　明天还有开门红 下周一才风险 埋伏啥股下周大涨

　　今天10月收官，大盘杀跌后9：59东财拉升，金融股大涨，大盘转涨，创业板一度大涨2%，昨天文章找股票低吸，埋伏10月收官大涨应验，明天(11月开门)继续红?收盘更详细：鉴于这两天大幅杀跌引起的风险，那么快速扭转下跌势头，重拾牛市信心，最简单是拉金融，半导体只有国民技术龙头...，信了这段就可完美买到今天大赚的股。

　　市场有个说法11月5日美国大选落地，国内财政刺激就将跟着出台，而且若是特朗普，刺激规模会更大，上午金融大涨，下午化债、半导体大涨，逻辑清晰。

　　再多说一点，明天有11月开门红预期，但下周一注意大盘风险(美国大选计票时)，周五可适当减仓等机会，10CM加速松发股份、远达环保、电投产融顶一字，海能达、常山北明尾盘一波炸板，第三次就是风险了，持仓银之杰向10倍迈进，新上茂莱光学，埋伏啥股下周大涨美国大选，国内11月8日会议?

高盛：美国大选后2-3月内，中国股市将上涨

　　本博评论：美大选日期是11月5号，大概在6、7号会得结果。同时，10月8号人大将会批准一项经济刺激计划，以提振经济。如果特朗普在选战胜出，可能考虑宣布更强有力的财政刺激方案，规模会超过10万亿，将对股市产生较大的影响。以下摘自网强行

　　高盛：美国大选后2-3月内，中国股市将上涨

　　中国港、A两市的指数连续两日收绿。近两个交易日，沪指累计跌1.68%，深成指累计跌1.45%，创业板指累计跌3.48%;恒指累计跌1.06%，国指累计跌1.42%，恒生科技指数累计跌1.32%。

　　可以确定的是，美国大选对中国接下来的政策走向和中国股市走势有着巨大的影响。

　　昨日，路透社报道，中国考虑在下个月批准未来几年内发行超过10万亿人民币债券，以提振经济。如果特朗普在选战胜出，中国可能考虑宣布更强有力的财政刺激方案。

　　对此，国务院发展研究中心原副主任刘世锦今日回应，此前发言的重点并非“10万亿”，而是“为了稳定经济，有必要采取短期刺激措施”。刺激是有代价的，是用刺激加改革的办法，花钱建新制度，为中长期经济社会高质量、可持续发展创造不可或缺的制度条件和政策环境。

　　Gavekal Dragonomics中国研究副总监Christopher Beddor表示：“这次刺激措施的主要目标显然是巩固资产负债表，而不是促进近期GDP增长。它应该可以缓解压力，但不一定能立即产生更高的支出。”

　　法国外贸银行高级经济学家Gary Ng表示：“该计划可能是一剂止痛药，而不是经济的助推器，经济影响可能没有表面看起来那么大。”

　　中国股市具有韧性

　　对于美国大选后的中国股市走势，高盛的策略师最新预计，在美国总统大选后的2-3个月内，中国股市将上涨。

　　不过，他们也警告称，如果前总统特朗普获胜，市场可能会出现下意识反应。

　　在9月以来的这波行情中，高盛是中国股市的最大多头。此前，格隆汇曾报道，高盛曾多次看好中国股市，具体文章可看：

　　《高盛：此时不搏更待何时?十大理由看涨中国股市》

　　《太火爆，券商、交易所齐加班!高盛看多中国股市，预计还能涨15-20%》

　　在周三的报告中，高盛写道：“在过去两周特朗普风险重新定价期间，中国股市并未遭遇抛售，这表明其具有韧性，我们认为，大选后，中国风险情绪可能会转为看涨。”

　　随着大选临近，全球投资者正在准备迎接波动。由于担心特朗普获胜后可能爆发贸易战，这促使投资者从风险资产转移。

　　但高盛的报告称，中国的经济刺激措施创造了所谓的“政策看跌期权”，保护中国股市的投资者免受下跌的影响。

　　高盛策略师认为：“总体而言，政策看跌期权可能会强劲且持续，尤其是在特朗普获胜的情况下。”

　　数据显示，A股沪深300指数自9月低点以来已累计上涨约23%，成为过去三个月全球表现最好的主要指数之一。

　　汇率上，高盛的策略师建议投资者，如果特朗普获胜，押注人民币将在一年左右的时间内走弱。如果哈里斯获胜，应该在短期内押注人民币反弹。

　　汇率交易员的主要考虑因素是中国央行是否会在人民币大幅波动后出手。高盛认为，如果人民币兑美元今年贬值至7.35，中国央行将捍卫人民币。

　　目前，在岸人民币兑美元最新微跌0.04%，报7.125，离岸人民币兑美元跌0.17%，最新报7.13。

　　债市上，高盛预计，如果特朗普获胜，长期债券收益率将比短期债券收益率下降得更快，即国债收益率曲线趋于平缓，而哈里斯获胜则将产生相反的趋陡效应。

　　同时，高盛继续看好五年期中国国债的价值。

AI问答：为何说欧洲穆斯林化不可避免

　　一、欧洲穆斯林化的主要原因包括以下几点‌：

　　‌1、生育率差异‌：欧洲整体的生育率较低，平均生育率仅为1.6，而穆斯林的平均生育率为8.1，几乎是欧洲本地白人的4倍多。这种生育率的差异导致穆斯林人口快速增长，尤其是在、法国、德国、荷兰、英国等国家，新生儿中穆斯林占比显著‌。

　　‌2、政策引导‌：二战后，欧洲国家为了重建和恢复经济，大量引进劳动力，穆斯林移民成为重要的劳动力来源。例如，德国在二战后与土耳其政府签订协议引进土耳其劳工，并在叙利亚战争爆发后接纳了大量叙利亚难民‌。

　　3、‌经济因素‌：欧洲经济的繁荣和较高的生活水平吸引了大量穆斯林移民。穆斯林人口更倾向于选择经济发达的欧洲国家作为移民目的地，因为这些国家提供了更好的生活条件和就业机会‌。

　　‌4、文化包容性‌：欧洲的文化包容性使得穆斯林能够更容易地融入当地社会。欧洲社会的多元化和包容性文化为穆斯林的生存和发展提供了有利条件‌。

　　‌5、宗教管理严格‌：穆斯林宗教管理严格，信徒的日常活动被高度组织和管理，这增强了穆斯林的凝聚力和扩展速度‌。

　　二、‌欧洲穆斯林化的影响和应对措施‌：

　　‌社会治安问题‌：随着穆斯林人口的增加，社会治安问题日益突出，难民融入问题也引发了诸多治安问题和社会抗议‌。

　　‌政治影响力增加‌：穆斯林群体逐渐增加政治影响力，尤其是在英国、法国和德国等国家，穆斯林为当地经济做出了突出贡献，但也带来了治理挑战‌。

　　‌文化冲突‌：穆斯林文化的融入对欧洲本土文化产生了影响，引发了一些文化冲突‌。

　　‌三、未来趋势预测‌：

　　‌生育率差异将持续影响人口结构‌：生育率的差异将继续推动穆斯林人口的增长，尤其是在那些生育率较低的国家‌。

　　‌政策调整和社会融合‌：未来欧洲国家可能会通过政策调整来更好地管理移民和难民问题，促进社会融合，减少文化冲突‌。

　　综上所述，欧洲穆斯林化的主要原因包括生育率差异、政策引导、经济因素和文化包容性等多方面因素。未来，欧洲国家需要采取有效措施来应对这一趋势，促进社会和谐与融合。

　　附一：为何说欧洲穆斯林化不可避免了呢?

　　【历史】从世界历史来看，从古至今，对于文明和发达来说，最大的威胁其实就是民族，种族和宗教的变化。也就是说创造文明的种族和宗教逆转，整个文明自然是直接消亡。

　　所以我们看到，古代几乎所有的文明，如巴比伦文明，印度文明，埃及文明等都是这么灭亡的，都是因为种族逆转而导致的。而现在来看，近代以来的西方文明也快了，为何会如此呢?

　　因为欧洲现在的穆斯林化，伊斯兰化已经是难以避免了，为何这么说呢?其实原因很简单，只有四个字。

　　我们知道近代以来，那是以基督教为基础的西方文明崛起的时代。整个西方文明在殖民掠夺和工业发展的基础上，成为世界最强大的群体。

　　主宰世界长达几百年，到现在都是非常强大，至今西方国家占据世界绝大部分的经济、军事和科技，依旧是强悍无比，不可撼动。

　　但是正所谓盛极而衰，危机四伏，现在对于欧洲来说，其实最大的危机就是穆斯林化。

　　从现在的状况来看，欧洲的穆斯林化已经不可避免，难以阻挡了，为何这么说呢?其实原因很简单，只有四个字，那就是“生育逆转”。

　　我们知道人类的文明要实现自我循环，必须要有生育率为基础，一般来说，一个文明要持续发展，需要最低1.9的生育率，也就是一对夫妻要生育1.9个孩子。

　　而现在欧洲整体的生育率降低到了1.6，其实早就难以为继了。而现在欧洲有6000万穆斯林，而穆斯林的平均生育率是8.1，几乎是欧洲本地白人的4倍多。

　　所以我们看到的结果是，整个欧洲人口其实在快速逆转，尤其是、法国、德国、荷兰、英国等国家，国内新生儿基本上被穆斯林占据。

　　尤其是很多大城市，更是严重，所以按照这个趋势，未来30年，欧洲很多国家将穆斯林化，尤其是，法国，德国等。

　　而且未来50年，欧洲穆斯林人口可能突破3亿，而按照这个趋势，到2100年，欧洲穆斯林将彻底逆转。

　　也就是欧洲将彻底穆斯林化，欧洲国家将都成为穆斯林国家。一旦如此，整个欧洲文明将毁于一旦。

　　而且这个趋势对于欧洲来说，不可避免，也无法阻挡，因为欧洲无法赶走穆斯林，也无法让本国居民提升生育率。

　　所以只能看着国家的穆斯林化，而没有任何的办法。对于欧洲来说，当年打了十几次十字军东征才阻挡住穆斯林对欧洲的渗透，而没想到的是，到现代欧洲最发达的时刻。

　　穆斯林不费一枪一炮，也不需要杀戮，只是依靠宗教的团结和强大的生育率，逆转整个欧洲文明，终结西方文明，实现欧洲穆斯林化，这才是最可怕，最让人畏惧的了。

　　附二：世界七大洲，为何唯独欧洲在穆斯林化?主要原因是三点

　　【历史】从世界宗教发展历史来看，整个伊斯兰教从产生之日起，主要就集中在中东、北非阿拉伯世界。此后千年都基本稳定，穆斯林打不进欧洲，也没办法向亚洲其他地区扩展，如北美洲、南美洲、大洋洲等穆斯林就更加没办法扩张了。因此，现在全世界七大洲，6个基本都没有穆斯林化的危险，而为何唯独欧洲在穆斯林化了呢?真实原因有三点。

　　在古代来看，欧洲那是严防死守穆斯林最坚定的大洲了，古代欧洲为了维护基督教的势力范围，不惜组织了10次十字军东征，以打退穆斯林向欧洲的扩张。而且近代，欧洲更是直接殖民穆斯林世界。但是就是这样坚决的欧洲，现在不断产生了阿尔巴尼亚，科索沃，波黑等3个穆斯林国家。

　　而且主要大国穆斯林人口都在暴涨，如穆斯林两千七百万，德国、法国、英国穆斯林都超过500万，甚至瑞典、瑞士、意大利、西班牙等等，穆斯林人口都在大幅增长，呈现整体欧洲穆斯林化。

　　而其他主要大洲，如亚洲、非洲、南美洲、北美洲、大洋洲等基本上都没有出现穆斯林集体暴涨的情况。因此，现在世界都在担心，欧洲在快速穆斯林化，那么问题来了，为何全世界各大洲，只有欧洲在快速穆斯林化呢?其实主要原因是三点。

　　第一，引狼入室。

　　与古代对穆斯林严防死守的政策不同的是，二战后的欧洲，基本上对穆斯林那是主动引进的政策。在二战后，整个欧洲大国，如英法德都在大力的主动引进穆斯林人口。为何如此呢?

　　最基础的就是战后，欧洲国家百废待兴，而缺乏劳动力，所以需要引进人口，而当时穆斯林是最方便的。但是这恰恰使得穆斯林人口基数增长，形成“引狼入室”之势，请神容易送神难了，这些穆斯林来了之后，疯狂生育，人口能不暴涨么?

　　第二，欧洲太富裕了。

　　欧洲近代经过几百年的殖民掠夺，成为世界上最有钱的大洲了。而在这样的经济差距下，穆斯林人口移民，首选的就是欧洲，这也是必然的。而且欧洲在地理上离穆斯林中心很近，很容易就上去了。此外，穆斯林也有征服欧洲的千年梦想，这不一拍即合，都跑到欧洲去了。

　　第三，欧洲的包容性。

　　因为近代文艺复兴，欧洲崇尚的是多元化，包容性，强调团体的利益，而忽视国家。这样的文化，使得穆斯林能够很轻易的生活下来，并且融入当地的生活，这跟其他大洲集权有很大的区别。

　　如法国，英国等，因为社会的极度包容，使得穆斯林到了之后，可以很快形成自己的小团体，很快建立自己的实力。并且以此为基础，不断让更多的欧洲人皈依穆斯林。这样欧洲能不穆斯林化么?而这种包容在亚洲和其他洲就很难出现。所以，因为欧洲的包容，欧洲的有钱，还有引狼入室，造就了欧洲今天的穆斯林化，怪不了别人啊。

华为概念龙头股一览

华为概念全领域最新真正核心龙头概念股一览！

1、艾融软件：公司获得华为“HarmonyOS开发服务商”证书及华为开发者联盟生态市场服务商资质认证。

2、华立股份：控股子公司康茂电子（60%）主要面向家居行业销售华为政企产品ideahub会议平板、华为终端智能家居产品华为智慧屏、华为云如云会议等。

3、常山北明：公司与华为全领域合作。公司华为全国唯一一家领先级鲲鹏展翅ISV伙伴，北明软件围绕华为鲲鹏、昇腾产业布局，合力打造鲲鹏、昇腾AI产业。公司是华为多产品钻石级经销商、华为云核心级解决方案提供商。

4、四川长虹：公司旗下申万长虹基金（持股48.39%）持有华鲲振宇2%股权。子公司长虹电源华为数字能源已确定了生态合作伙伴计划。旗下长虹佳华与与华为一直保持良好的合作关系。

5、润和软件：公司提供一站式鸿蒙智联生态接入服务方案。公司携手昇腾推出的IntelliCore AI解决方案一体机，可应用于视觉检测、智能客服、数字人等服务场景。

6、光弘科技：华为是公司重要的客户之一。公司为华为提供智能手机、平板电脑、智能穿戴等各类产品的制造服务。代工的产品包括华为mate60系列等。

7、欧菲光：公司是华为核心的供应商之一，向其供应手机镜头模组。

8、格林精密：公司主要向华为ODM厂家提供精密结构件、平板精密结构件和手机精密结构件，应用于终端品牌华为产品。

9、福日电子：华为nova13手机首销日销量突破11万台。公司是nova13主要的代工商之一。

10、华映科技：公司已加入华为供应商体系，主要提供5.5寸-14寸等全系列手机及平板电脑显示屏。

11、江淮汽车：公司与华为联合打造尊界，已进入测试车生产阶段，将搭建200人规模质量团队。

12、卓翼科技：公司是华为消费电子代工，在深圳、河源、天津设有高度自动化的生产基地。

13、赛力斯：全资子公司赛力斯汽车拟购买华为旗下引望智能10%股权，交易价格为115亿元。公司与华为研发问界M9、M7、M5等电动汽车产品。

14、拓息：开源鸿蒙是公司的核心战略业务之一。公司华为“鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+云”软硬一体全方位合作伙伴。子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权。公司的兆瀚系列服务器是以华为鲲鹏+昇腾为技术底座的服务器。

15、远东传动：公司间接持有黄河信产12%股权，黄河信产聚焦鲲鹏系列和昇腾相控服务器，联合华为开发推出HuangheOceanAI系列服务器。

16、神州数码：公司海思华为核心合作伙伴，拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲鹏人工智能推理服务器，参与了国内第一个全国产化超算中心---厦门超算。

17、软通动力：公司是华为的核心供应商之一，深入参与云、鸿蒙、欧拉、高斯、鲲鹏、昇腾、数字能源、判断等生态领域的构建。

18、诚迈科技：公司基于开源鸿蒙的HongZOS操作系统行业发行版项目目前正常建设和运行。

19、光庭信息：公司为华为鸿蒙的应用、移动地图数据等领域产品提供相关技术服务。

20、意华股份：公司是华为5.5G设备高速连接器主要国产供应商之一。

21、光迅科技：公司为华为提供光器件和光模块产品。

22、华工科技：公司在能量激光、信息激光等多领域为华为提供产品，主要涉及电信类的光模块、小基站、3C类、造车类等。

23、华丰科技：公司的高速背板连接器应用于高端服务器，华为占公司通讯类业务笔直超60%。哈勃科技是公司的第八大股东。

24、强瑞技术：公司已向华为交付多款服务器液冷机柜相关产品。

25、华力创通：公司为华为手机提供卫星通信基带芯片。

26、捷荣技术：公司的客户代工厂（ODM）厂家向华为提供产品精密结构件。

27、东睦股份：子公司东莞华晶粉末公司是华为柔性屏手机转轴MIM精密结构件、智能手表产品MIM精密结构件产品的主力供应商。

28、胜蓝软件：公司是华为生态的重要合作伙伴，与华为在鸿蒙、华为云、欧拉、大模型等多个产品线和业务领域形成了核心银行系统、智慧渠道、数字银行、数据库一体机等全栈国产化联合解决方案。公司以开发基于华为手机的eID电子证照及身份验证系统、数字钱包等移动支付应用场景。

29、深圳华强：公司是华为海思的主要授权代理商之一。华为海思是公司的前5大供应商之一。

30、力源信息：公司销售电子元器件间接供货华为。公司有华为海思全线芯片的代理权。

以上内容仅供参考，不作为操作依据。股市有风险，投资需谨慎。

今日周四理论上会出现反弹

隔夜美股三大指数均小幅下跌；黄金继续上涨，收盘2787美元；原油上涨，收盘68.9美元；美国华尔街七子，四跌三涨。
昨日A股探低3244点后出现小幅反弹，由此32 26点支撑力较强；今日周四是10月的最后一个交易日，理论上会出现反弹。
路透报道：11月8号大人会批准一项经济刺激方案。如果哈里斯当选，那么就是6万亿的经济刺激方案；如果是特朗普当选，将会是超过十万亿。估计会对股市产生大的影响。

10月30日S频道盘后综述

　　轮动过后核心再接棒?11月此主题曝光五大事件

　　市场股指依旧是延续近期的区间震荡博弈走势，而在经过了一轮热点的轮动切换之后市场热点有所降温，不过对于预期较强的主题概念市场资金的关注度依旧很高。除常山北明、润和软件等老妖之外，市场也有智谱AI、低空经济等主题性热点出现。而近期我们反复关注低空经济机会，

　　10月18日，有媒体报出，我国低空经济专管司局的设立已经获得批复，目前正在筹备当中，静待官方消息。

　　10月20日，山东高速集团公开采购预估不少于2,000架干线飞行器+不少于2万架支线飞行器。

　　10月22日，2024(第七届)中国航空科学技术大会在成都举行，会上发布了中国航空学会编著的《2024低空经济场景白皮书》。

　　10月22日，美国联邦航空管理局(FAA)出台了一项针对eVTOL的安全规定，并称这些规定是将此类新型飞行器引入美国领空的'最后一块拼图'。

　　10月23日，工信部总工程师赵志国在国新办发布会上表示，将探索建立通感一体的低空经济网络设施。

　　10月26日，2024太湖湾无锡低空经济创新发展大会举行，72个低空经济重点产业项目集中签约，总投资达302亿元;宜兴市通航及现代交通产业发展基金等8只低空经济产业基金同步签约，规模约153亿元。

　　后续重点事件关注：1)低空经济专管司局官宣;2)增量财政政策及低空相关项目招标;3)11月展览/大会(11月10-12日珠海国际低空经济博览会;4)11月12-17日珠海航展;5)11月27-28日全球低空经济论坛2024年年会)。

路透：金价的飙升势头有望延续到2025年

　　本博评论：北京时间10月30日下午5点15分国际金价在2783美元成交，以下摘自网络

　　黄金市场分析：持续不确定性因素存在 黄金继续创出新高

　　由于地缘政治紧张局势和政治不确定性持续存在，黄金受到避险押注的支撑继续迈开创纪录的脚步前行着。

　　周末大选之后，日本现在也加入了政治不确定性的行列。而全世界皆关注的美国大选选情仍旧胶着，据路透/益普索(Reuters/Ipsos)周二公布的一项民调显示，在美国总统竞选的最后阶段，哈里斯(KamalaHarris)对特朗普(DonaldTrump)的领先优势进一步缩小，以44%对43%仅领先一个百分点。最终鹿死谁手仍旧扑朔迷离，市场难以做出最终明确的押注。美国政治局面的不确定性反而可能继续给到黄金避险卖盘的理由。

　　此外，在地缘政治方面，加沙卫生部表示，至少有93名巴勒斯坦人在以色列对加沙北部的袭击中丧生或失踪。而且以色列伊朗的冲突会否升级和扩大波及范围，驱使投资者倾向于购置黄金资产。

　　更重要的是，投资者正在等待一系列经济数据，包括ADP就业、美国个人消费支出(PCE)物价指数和非农就业报告，以进一步衡量美联储的政策立场。路透周二的一项调查显示，由于有利的美国利率背景和地缘政治紧张局势将继续增强黄金的吸引力，金价的飙升势头有望延续到2025年。

10月30日S频道午盘综述

　　今天又有2股成妖 海能达第3只10倍?

　　昨天股市跳水大跌，盘后外媒小作文“10万亿”，A50一度爆拉1.5%飘绿，今天大盘低开，周刊分析3240点支撑，早上到了20天线，找股票低吸，明天10月收官会不会大涨?周五(11月开门)红?

　　市场资金正疯狂押注“特朗普交易”，特朗普媒体科技集团短短一个多月的时间股价已是之前价格的四倍多，本月股价已累计上涨224%。比特币价格一度突破73000美元，其10月涨幅已经超过13%。高盛认为如果特朗普再度当选、明年美国对中国商品的实际关税税率提高20%(当前对共和党获胜情景下的关税假设)，则预计实际GDP增速为4.5%左右，人民币贬值和财政宽松力度加大将在很大程度上抵消关税的影响。

　　昨天尾盘跳水，今天10CM继续疯狂，松发股份、远达环保、电投产融顶一字，双成今年第二只10倍股，海能达成妖第3只10倍股也不远...

黄金上涨，再创历史新高

隔夜美股三大指数道指下跌，其他均上涨；黄金向上突破，收盘2772美元；原油收盘67.4美元；美股华尔街七子，特斯拉下跌，其他均上涨。
昨日A股忽然跳水并跌破3300点，主要是市场担心：一、特朗普可能会加大关税力度；二、八、九月份的工业利润大幅下降；三、政策仅靠发债很难化解产能过剩……
今天周三，今、明二天可能继续下探3226点的支撑力度。