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赞(3) | 评论 01月12日 12:29 来自网站 举报
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【信达证券-行业配置主线探讨：顺周期，不只是政策催化】研究报告内容摘要 核心结论：6-7月稳增长政策出现积极变化，预期抬升带来领涨板块结构的变化。从历史经验来看，2021年以来重要政策节点后的第1个月，金融类板块政策敏感性更高，往往表现较强，地产链（房地产、建材、家电）和银行大...【信达证券-行业配置主线探讨：顺周期，不只是政策催化】
研究报告内容摘要
核心结论：6-7月稳增长政策出现积极变化，预期抬升带来领涨板块结构的变化。从历史经验来看，2021年以来重要政策节点后的第1个月，金融类板块政策敏感性更高，往往表现较强，地产链（房地产、建材、家电）和银行大部分情况下超额收益居前，消费板块也有不错的超额收益，TMT中只有传媒大概率会领涨。
周期和成长板块通常表现偏弱。我们认为，在牛市周期中，第一年下半年大概率会出现风格的变化，下半年或可关注价值风格，不只是政策催化带来的上涨。第一，从库存周期的角度看，今年下半年可能见到底部，经济增速放缓或进入后期。在经济下行的后段到回升的初段，市场处于牛市初期，均有利于金融类板块的上涨。第二，年度风格可能偏向低估价值，2023年Q2经济出现二次走弱，但价值风格相对于成长风格并没有大幅跑输。随着经济弱的冲击进入尾声，估值、政策变化和年度风格可能形成共振，有望带动下半年市场风格变化，价值风格可能会比较强。第三，中报临近，从业绩兑现的角度看，2023年上半年消费板块景气预期持续走强，周期板块中可关注钢铁、石油石化。
未来3个月配置建议：金融地产（政策敏感性高+牛市初期beta+低估值）>消费（估值中等偏低+超跌反弹+关注经济企稳相关）>周期（长期逻辑好+大宗商品价格下跌或逐渐接近尾声）>硬科技(供需错配缓解+短期超跌反弹机会）>软成长（长期逻辑好+前期涨幅高+中报后根据业绩分化）。
金融地产：近期稳增长政策出现较多积极变化，随着经济增速放缓进入后期，股市有望进入牛市初期，预期抬升带来金融类板块第一波上涨。后续随着经济的企稳、中特估政策推进、股市流动性恢复，金融类板块存在系统性估值修复的可能性。
消费：疫后修复链，估值抬升远超业绩兑现，随着疫后进入第二个季度，疫后修复速度变慢，机会变少。消费升级的长期逻辑暂时没有更多的证明，未来1年主要机会来自低估值+1年内受益于经济企稳的细分行业。
成长：TMT可能成为牛市中新赛道。但TMT年初以来始终偏强，估值已经回升到历史中等水平，性价比边际变弱，Q2波动加大。硬科技（新能源、光伏等）长期需求逻辑较好，但年度供需错配的情况较2021年减少。短期可关注超跌反弹机会。
周期：周期股长期逻辑好，2023年Q3-2024年可能会有较大的机会。当大宗商品价格触底，经济上行周期启动后，市场可能会开始对周期股重新定价，届时可能会出现比较大级别的战略性机会。
一级行业具体配置方向：（1）金融：非银金融（政策敏感性高）>银行（持续性好）&房地产；（2）消费：家电&医药生物（超跌修复）、纺织服装（长期逻辑好）；（3）成长：新能源可能月度反弹，计算机传媒等待业绩验证；（4）周期：短期关注超跌的钢铁、建材，长期关注产能格局好的有色、石油石化。
风险因素：经济下行超预期，稳增长政策不及预期。赞 | 评论 2023-08-02 17:43 来自网站 举报
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【80只创业板股最新筹码趋向集中】统计显示，181只创业板股公布了6月30日股东户数，与上期（6月20日）比，股东户数下降的有80只，其中股东户数降幅超一成的有6只。股东户数环比增长的有60只。股东户数降幅最多的是大地海洋，截至6月30日最新股东户数为3712户，较6月20日下降...【80只创业板股最新筹码趋向集中】统计显示，181只创业板股公布了6月30日股东户数，与上期（6月20日）比，股东户数下降的有80只，其中股东户数降幅超一成的有6只。股东户数环比增长的有60只。
股东户数降幅最多的是大地海洋，截至6月30日最新股东户数为3712户，较6月20日下降23.51%；其次是朗进科技，截至6月30日最新股东户数为8208户，较6月20日下降14.04%。赞(2) | 评论 2023-07-10 12:25 来自网站 举报
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【腾讯汤道生：AI对世界的改变，一定是通过与产业融合实现】腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生表示，“我们正在进入一个被AI重塑的时代，从生产销售、组织人才，到产业革新、社会发展，都会发生剧烈的变化。”而AI对世界的改变，一定是通过与产业的融合实现的。机器决策、...【腾讯汤道生：AI对世界的改变，一定是通过与产业融合实现】腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生表示，“我们正在进入一个被AI重塑的时代，从生产销售、组织人才，到产业革新、社会发展，都会发生剧烈的变化。”而AI对世界的改变，一定是通过与产业的融合实现的。机器决策、自主生成、自然交互等一系列变革，推动产业实现更高效率、更低成本、更好体验和更大创新。未来的企业，也将向智能原生进化。（21财经）
赞(7) | 评论 2023-06-23 13:13 来自网站 举报
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【51股股东户数连降3期以上 最多已连降21期】统计显示，392家上市公司公布了截至6月10日最新股东户数，相比之前各期，有51股股东户数连续减少3期以上，股东户数最多已连降21期。股东户数连降期数较多的有兴业银锡、深圳能源、中原内配、甘肃能源、尚太科技等股，已分别连续减少21期...【51股股东户数连降3期以上 最多已连降21期】统计显示，392家上市公司公布了截至6月10日最新股东户数，相比之前各期，有51股股东户数连续减少3期以上，股东户数最多已连降21期。股东户数连降期数较多的有兴业银锡、深圳能源、中原内配、甘肃能源、尚太科技等股，已分别连续减少21期、19期、13期、13期、12期。
赞(3) | 评论 2023-06-14 22:51 来自网站 举报
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为什么很多中年人沉迷于做交易？中年人选择做交易的主要原因有两个，第一是把交易当作救命稻草，想通过交易改变自己的人生，改善自己的生活，第二是为了做财富增长，把钱投入到交易市场中，增加自己的收入和财富。但其实做交易对于中年人来说有很大的风险，很多人并不能盈利，如果不了解市场的运作...为什么很多中年人沉迷于做交易？
中年人选择做交易的主要原因有两个，第一是把交易当作救命稻草，想通过交易改变自己的人生，改善自己的生活，第二是为了做财富增长，把钱投入到交易市场中，增加自己的收入和财富。
但其实做交易对于中年人来说有很大的风险，很多人并不能盈利，如果不了解市场的运作和规律，投入的钱可能就会打水漂。另外，市场的波动性也很大，如果不控制好仓位和风险，可能会带来巨大的损失。
如果真的想做好交易，就需要多学习交易的基本知识和技巧，并且要控制好仓位和风险，避免过度投入。此外，还需要有稳定的心态，不要恐慌或贪婪，保持冷静和理智，这样才能做出正确的决策。
这跟我们做另外的任何一个行业都一样，需要精通，才能赚到钱。赞(18) | 评论 2023-05-24 17:31 来自网站 举报
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tmt信创板块 分 信创软件 信创国资云数据 、 信创芯片、 信创ai、 信创游戏传媒。 今年应该从这些方向布局 ，信创软件最开始涨，所以最近调整也正常。后面的信创游戏传媒是后面最近的补涨。 涨跌互现也正常。调整有个先后顺序！节后启动的顺序 也会按照先调整的先陆续启动波段行情...tmt信创板块 分 信创软件 信创国资云数据 、 信创芯片、 信创ai、 信创游戏传媒。 今年应该从这些方向布局 ，信创软件最开始涨，所以最近调整也正常。后面的信创游戏传媒是后面最近的补涨。 涨跌互现也正常。调整有个先后顺序！节后启动的顺序 也会按照先调整的先陆续启动波段行情！后补涨的后补跌的可能！
赞(5) | 评论 2023-04-25 21:23 来自网站 举报
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今天下午拉升昆仑万维的时候我感觉应是有外部消息刺激，原来明天一共有三个关于人工智能的会：1.“2023数字经济峰会”将于4月13日至14日在香港会展中心举行！2，AiGC Chain将于4月13日发布全球首个基于Web3的GPT大模型3.chatgpt与AIGC人...今天下午拉升昆仑万维的时候我感觉应是有外部消息刺激，原来明天一共有三个关于人工智能的会：
1.“2023数字经济峰会”将于4月13日至14日在香港会展中心举行！
2，AiGC Chain将于4月13日发布全球首个基于Web3的GPT大模型
3.chatgpt与AIGC人工智能生成内内容关键技术发展与智利高级线上研修班在4月13日至14日举行
资金选择今天修复明显就是拿先手，明天这个模型如果超预期，资金直接一边拉高一边兑现，应该没什么舒服参与的机会！赞(6) | 评论 2023-04-12 20:24 来自网站 举报
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赞(5) | 评论 2023-04-10 23:13 来自网站 举报
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赞(5) | 评论 2023-03-25 21:24 来自网站 举报
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15年来最大利空，美国重磅银行倒闭！昨天，已经暴雷的美国硅谷银行正式宣布倒闭，开始赔付客户的资金了。这是2008年金融危机以来，最大的银行倒闭。这直接带崩了美国的银行板块，本周美国银行指数跌幅达到了13%，创金融危机以来最大单周跌幅。至于是否会引爆金融危机，主要看客户的资金能否赔...15年来最大利空，美国重磅银行倒闭！
昨天，已经暴雷的美国硅谷银行正式宣布倒闭，开始赔付客户的资金了。这是2008年金融危机以来，最大的银行倒闭。
这直接带崩了美国的银行板块，本周美国银行指数跌幅达到了13%，创金融危机以来最大单周跌幅。
至于是否会引爆金融危机，主要看客户的资金能否赔付。我认为完全赔的可能性为零，就看比例问题，已经市场是否会产生恐慌情绪了。总之，金融危机的风险，已经是最近15年来最高了。赞(3) | 评论 2023-03-11 23:47 来自网站 举报
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赞(13) | 评论 2023-02-23 23:01 来自网站 举报
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赞(7) | 评论 2023-01-10 20:32 来自网站 举报
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赞(5) | 评论 2023-01-07 16:21 来自网站 举报
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