中来股份

稳步发展主营业务 助推公司业绩快速增长                                                                             当前，中来股份主营业务分别为光伏背板、N型高效电池组件、光伏应用系统，在行业内具备较强的竞争力，呈现出快速发展的势头。                                                                                                                  公司是全球领先的太阳能背板制造商，具备全系列背板生产制造能力。公司主打的双面涂覆型背板产品获得全球范围内众多组件客户的高度认可，销量稳步提升。仅上半年，公司背板产品发货超过24GW，尤其FFC双面涂覆背板单品发货量同比增加约140%。         作为国内最早一批从事N型高效TOPCon双面电池研发并实现GW级量产的专业化企业，中来股份自2016年起相继推出了N型TOPCon双面｜高效电池、NiwaSuper大尺寸N型TOPCon组件、NiwaBlack全黑组件等产品，量产平均转换效率居于行业前列。                       同时，公司光伏应用系统业务表现突出，实现较快发展。尤其在“整县推进”政策催化下，户用分布式市场需求不断释放，公司通过子公司中来民生为国电投旗下上海源烨提供EPC服务，仅上半年，中来民生向上海源烨验收交付量已接近去年全年交付量。此外，中来股份户用品牌“美·科技 家·自然”NIWA中来亿瓦于2022年9月12日发布，中来与中国美院深度合作打造产品和品牌，为客户提供高效的N型光伏组件产品和绿色发电系统，这也代表着中来股份在新能源“星辰大海”的征途中再攀高峰。                           产能扩张稳步有序，提速发展拥抱行业高景气  

随着光伏行业需求的不断增长，光伏产业已经进入到新一轮的扩产周期。面对行业高速增长，中来股份紧抓战略机遇，进行产能扩张，不断巩固公司行业优势地位，提高企业盈利能力。                                                                      据近期公司发布的项目投资进展公告显示，公司年产16GW高效单晶电池智能工厂项目（一期8GW）已完成首批4GW的建设，目前该4GW正在试产过程中，今年四季度将逐条逐步实现量产。据悉，公司将于2022年底前形成2.2亿平方米背板产能，同时新投资的年产2.5亿平方米通用型光伏背板扩产计划的正在稳步推进，现已完成立项审批，正处于项目环评等报批手续，到2025年有望形成总产能超4.7亿 平方米。另外，公司正在布局的上游硅料环节亦处于项目环评、能评等前期手续报批审核过程中。                                如今随着“双碳”目标提出，欧洲能源危机持续，光伏产业链将持续受益。尤其国家相关部门及地方也不断出台利好政策，支持相关企业发展。在行业与政策双重利好的趋势下，中来股份充分发挥其竞争优势，推进产能扩张，巩固行业地位，增强盈利能力，四季度业绩及未来扩张发展机遇备受市场期待。    

一带一路

政策催化“一带一路”加速推进，相关国家对化工、电力、轨交等基建需求持续增长，制造业出海迎利好。

中特估方面，一些央企具备明显估值优势，国企改革等带来盈利能力等基本面边际改善，高胜率基础上带动赔率提升。

一带一路&中特估：（1）一带一路：博实股份、卓然股份、兰石重装、中铁工业、铁建重工、中国通号、青达环保、东方电气、科新机电、海鸥股份、华荣股份、纽威股份、川仪股份、中控技术；（2）中特估：中国重工、中铁工业、铁建重工、柳工、中粮科工

齐鲁银行

上半年，齐鲁银行加快推进转型创新，实现规模、质量、效益平衡协调发展。报告期末，齐鲁银行资产总额达到5503.65亿元，较上年末增长8.76%；贷款总额为2832.59亿元，较上年末增长10.11%；负债总额为5131.72亿元，较上年末增长9.09%；存款总额为3878.39亿元，较上年末增长10.92%。贷款占资产比、存款占负债比均较上年末有所 提升。                                                                                       在规模稳健增长的同时，齐鲁银行经营效益稳步提升。上半年，齐鲁银行实现营收60.76亿元，同比增长10.88%；实现净利润20.27亿元，同比增长15.24%；年化加权平均净资产收益率为12.63%，较上年同期提高0.80个百分点。在对公业务方面，齐鲁银行持续加强与省市级国企客户的全方位对接合作，积极拓展优质上市公司、制造业单项冠军企业、"专精特新"科创企业业务，经营质效保持较好水平。报告期末，公司存款、贷款（不含贴现）余额分别较年初增长9.70%、11.37%。齐鲁银行将零售银行作为高质量发展的战略基石，聚焦资产业务和财富管理，优化业务结构，加强产品创新，深化客户经营，不断提升零售业务贡献度。报告期末，个人存款、贷款余额分别较年初增长12.32%、9.12%，个人金融资产余额2374.4亿元，较上年末增长8.95%。      

思维列控

 国产信号系统迅速崛起，交控科技成为行业龙头。   

   ①进口信号系统早期垄断国内市场，后来逐渐无法满足国内城市化发展。早期信号系统由西门子、阿尔斯通、泰雷兹、庞巴迪等国外厂商垄断；随着我国城市化快速发展，进口产品无法满足国内需求，出现水土不服。                      

 ②自主可控背景下，国产信号系统迅速崛起。2010年，交控科技首次实现自主CBTC系统应用，首次打破进口垄断；2017年，交控科技FAO系统在北京燕房线开通，达到最高自动化等级GoA4级，代表世界先进水平；2018年，交控科技、通号城轨、华铁技术、众合科技 成功实现I-CBTC工程应用，突破城轨不同线路之间互联互通的世界级难题。      

③交控科技技术水平领先，是国产信号系统龙头。从自主信号系统的技术水平来看，交控科技故障率低、平稳性高，处于行业领先地位；中标市占率连续两年第一，是国内信号系统龙头公司。  

 给予行业“增持”评级。“新基建”背景下，国内城轨、城际铁路建设加速；对应信号系统市场空间约1260亿元、590亿元；《交通强国建设纲要》对重载铁路升级提出更高要求，信号系统改造市场超200亿元。

自主可控背景下，国产信号系统品牌迅速崛起，给予信号系统行业“增持”评级；重点推荐国产信号系统龙头——交控科技，关注国内信号系统领先公司——中国通号、众合科技，铁路列控系统公司——思维列控，轨交智能运维服务商——运达科技。

太阳能

太阳能是由太阳内部氢原子发生氢氦聚变释放出巨大核能而产生的，来自太阳的辐射能量。人类所需能量的绝大部分都直接或间接地来自太阳。植物通过光合作用释放氧气、吸收二氧化碳，并把太阳能转变成化学能在植物体内贮存下来。煤炭、石油、天然气等化石燃料也是由古代埋在地下的动植物经过漫长的地质年代演变形成的一次能源。地球本身蕴藏的能量通常指与地球内部的热能有关的能源和与原子核反应有关的能源。

以下是相关中小板太阳能概念上市公司名单共 77 只

股票代码 股票简称 股票价格 涨跌幅 公司名称 所在地区

SZ002610 爱康科技 6 +10% 江苏爱康科技股份有限公司 江苏

SZ002571 德力股份 8 +10% 安徽德力日用玻璃股份有限公司 安徽

SZ002782 可立克 15 +10% 深圳可立克科技股份有限公司 广东

SZ002865 钧达股份 39 +10% -- --

SZ002534 杭锅股份 22 +10% 杭州锅炉集团股份有限公司 浙江

SZ002860 星帅尔 19 +9% -- --

SZ002132 恒星科技 5 +7% 河南恒星科技股份有限公司 河南

SZ002079 苏州固锝 15 +7% 苏州固锝电子股份有限公司 江苏

SZ002585 双星新材 25 +7% 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 江苏

SZ002009 天奇股份 21 +6% 天奇自动化工程股份有限公司 江苏

SZ002158 汉钟精机 25 +6% 上海汉钟精机股份有限公司 上海

SZ002459 晶澳科技 96 +6% 晶澳太阳能科技股份有限公司 河北

SZ002476 宝莫股份 5 +6% 山东宝莫生物化工股份有限公司 山东

SZ002660 茂硕电源 7 +5% 茂硕电源科技股份有限公司 广东

SZ002335 科华数据 41 +5% 科华恒盛股份有限公司 福建

SZ002564 天沃科技 4 +5% 苏州天沃科技股份有限公司 江苏

SZ002506 协鑫集成 4 +5% 协鑫集成科技股份有限公司 上海

SZ002309 中利集团 6 +4% 江苏中利集团股份有限公司 江苏

SZ002518 科士达 33 +4% 深圳科士达科技股份有限公司 广东

SZ002580 圣阳股份 9 +4% 山东圣阳电源股份有限公司 山东

SZ002218 拓日新能 8 +4% 深圳市拓日新能源科技股份有限公司 广东

SZ002384 东山精密 21 +4% 苏州东山精密制造股份有限公司 江苏

SZ002364 中恒电气 9 +3% 杭州中恒电气股份有限公司 浙江

SZ002039 黔源电力 19 +3% 贵州黔源电力股份有限公司 贵州

SZ002358 ST森源 3 +3% 河南森源电气股份有限公司 河南

SZ002063 远光软件 7 +3% 远光软件股份有限公司 广东

SZ002623 亚玛顿 36 +3% 常州亚玛顿股份有限公司 江苏

SZ002371 北方华创 381 +3% 北方华创科技集团股份有限公司 北京

SZ002273 水晶光电 16 +2% 浙江水晶光电科技股份有限公司 浙江

SZ002547 春兴精工 4 +2% 苏州春兴精工股份有限公司 江苏

SZ002056 横店东磁 14 +2% 横店集团东磁股份有限公司 浙江

SZ002897 意华股份 44 +2% -- --

SZ002163 海南发展 14 +2% 中航三鑫股份有限公司 广东

SZ002106 莱宝高科 11 +2% 深圳莱宝高科技股份有限公司 广东

SZ002248 华东数控 10 +2% 威海华东数控股份有限公司 山东

SZ002123 梦网科技 20 +2% 梦网荣信科技集团股份有限公司 辽宁

SZ002613 北玻股份 3 +2% 洛阳北方玻璃技术股份有限公司 河南

SZ002665 首航高科 3 +2% 首航高科能源技术股份有限公司 甘肃

SZ002389 航天彩虹 22 +2% 航天彩虹无人机股份有限公司 浙江

SZ002019 亿帆医药 17 +2% 亿帆医药股份有限公司 浙江

SZ002334 英威腾 8 +2% 深圳市英威腾电气股份有限公司 广东

SZ002189 中光学 19 +2% 中光学集团股份有限公司 河南

SZ002469 三维化学 6 +2% 山东三维石化工程股份有限公司 山东

SZ002226 江南化工 5 +1% 安徽江南化工股份有限公司 安徽

SZ002270 华明装备 9 +1% 华明电力装备股份有限公司 山东

SZ002404 嘉欣丝绸 5 +1% 浙江嘉欣丝绸股份有限公司 浙江

SZ002641 永高股份 4 +1% 永高股份有限公司 浙江

SZ002911 佛燃能源 10 +1% -- --

SZ002323 *ST雅博 5 +1% 江苏雅百特科技股份有限公司 江苏

SZ002428 云南锗业 10 +1% 云南临沧鑫圆锗业股份有限公司 云南

SZ002342 巨力索具 4 +1% 巨力索具股份有限公司 河北

SZ002077 大港股份 7 +1% 江苏大港股份有限公司 江苏

SZ002128 露天煤业 13 +0% 内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司 内蒙古

SZ002028 思源电气 42 +0% 思源电气股份有限公司 上海

SZ002374 中锐股份 3 +0% 山东丽鹏股份有限公司 山东

SZ002620 瑞和股份 6 +0% 深圳瑞和建筑装饰股份有限公司 广东

SZ002135 东南网架 11 +0% 浙江东南网架股份有限公司 浙江

SZ002035 华帝股份 6 +0% 华帝股份有限公司 广东

SZ002529 海源复材 29 +0% 福建海源复合材料科技股份有限公司 福建

SZ002006 精功科技 18 +0% 浙江精功科技股份有限公司 浙江

SZ002060 粤水电 5 0% 广东水电二局股份有限公司 广东

SZ002062 宏润建设 4 0% 宏润建设集团股份有限公司 浙江

SZ002488 金固股份 7 -0% 浙江金固股份有限公司 浙江

SZ002139 拓邦股份 15 -0% 深圳拓邦股份有限公司 广东

SZ002256 兆新股份 4 -0% 深圳市兆新能源股份有限公司 广东

SZ002516 旷达科技 5 -1% 旷达科技集团股份有限公司 江苏

SZ002822 中装建设 5 -1% -- --

SZ002360 同德化工 9 -1% 山西同德化工股份有限公司 山西

SZ002169 智光电气 11 -1% 广州智光电气股份有限公司 广东

SZ002514 宝馨科技 4 -1% 苏州宝馨科技实业股份有限公司 江苏

SZ002165 红宝丽 8 -2% 红宝丽集团股份有限公司 江苏

SZ002729 好利科技 45 -2% 好利来(中国)电子科技股份有限公司 福建

SZ002184 海得控制 14 -2% 上海海得控制系统股份有限公司 上海

SZ002594 比亚迪 302 -3% 比亚迪股份有限公司 广东

SZ002499 *ST科林 5 -4% 科林环保装备股份有限公司 江苏

SZ002617 露笑科技 16 -4% 露笑科技股份有限公司 浙江

SZ002129 中环股份 50 -5% 天津中环半导体股份有限公司 天津

星宇股份

6月1日，欧冶半导体和星宇股份宣布签署战略合作协议。根据协议，双方将在汽车智能化领域展开广泛合作，共同致力于为汽车行业提供高性能、低成本、高品质的智能车灯及自动驾驶等产品和解决方案。欧冶半导体是国内首家聚焦智能汽车第三代E/E架构的系统级SoC芯片及解决方案供应商。星宇股份是国内主要的汽车全套车灯总成制造商和设计方案提供商，同时也是欧冶半导体的产业投资方之一。此次牵手战略合作，不仅标志着两家公司在汽车智能化领域合作迈上了新的台阶，也代表着业界龙头企业对欧冶半导体技术实力的充分认可。  欧冶半导体创始人周涤非表示，欧冶致力于打造全车智能的芯片底座。星宇是汽车零部件龙头企业，此次签约也是星宇成立三十周年迈入新征程的首个签约，相信双方的紧密合作将充分发挥产业协同效应，为用户提供更好的用车体验，为智能汽车行业发展贡献更多动能。                                                                                                         星宇股份副总经理、研究院院长林树栋表示，公司在车灯系统、汽车电子等领域有着三十年的行业经验，依托稳健的供应链体系和强大的生产制造能力，期望同欧冶半导体互补短板，互提优势，在芯片产品设计和应用领域实现广泛的互利共赢。

三峡能源

由三峡能源、亿利洁能各持投48.5%，总投资111.5亿元建设的全国单体规模最大的光伏治沙项目在内蒙古鄂尔多斯市杭锦旗库布其沙漠腹地实现全容量并网发电。该项目是"十四五"国家第一批开工建设的大型风电光伏基地项目之一，项目于2021年10月16日开工建设，配套容量400兆瓦/800兆瓦时储能系统，年均发电量约41亿千瓦时，相当于年均节约标准煤123万吨，减排320多万吨。该项目总装机规模200万千瓦，配套容量400兆瓦/800兆瓦时储能系统，年均发电量约41亿千瓦时，相当于年均节约标准煤123万吨，减排320多万吨。此外，该项目还配套10万亩沙漠治理生态建设工程，同步采用无人机飞播、微创水冲法、灌木种子等库布其治 沙核心技术。                                                                              据悉，蒙西基地200万千瓦光伏治沙项目是我国首个在沙漠区域大面积应用柔性支架材料的光伏治沙项目。项目采用"板上双面发电、板下双层生态、板间双层养殖"的立体生态光伏治沙模式，通过双玻组件实现板上双面发电，可增加发电量5%至10%；板下种植优质牧草和药材等作物，实现立体生态种植；板间运用先养鸡后养羊的"畜禽草耦合"治沙技术实施养殖，畜禽粪便还田治沙改土，实现"板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、乡村振兴"的"光伏+"多重效益。据项目负责人介绍，该项目的建设有力带动了地方经济发展和农牧民就业。建设期间，项目吸纳超过1000人次农牧民就业。运营期间，项目通过"公司+农户+合作社"的乡村振兴互助模式，预计每年可稳定吸纳500人次从事组件清洗、板下农作物种植管护、牧业养殖等工作。        

西藏矿业

作为中国宝武的二级子公司，西藏矿业在资源绑定方面颇具优势。去年8月，中国宝武与宁德时代签订战略合作协议，后者将优西藏矿业作为碳酸锂战略供应商，以扩大扎布耶盐湖项目的规模和产能，同时双方将共同在碳酸锂-氢氧化锂-正极材料-新能源电池等产业开展合作。从目前的情况看，前述战略合作已逐步落地。   

西藏矿业主营铬铁矿、锂矿的开采及销售，其中锂矿相关业务由控股子公司西藏日喀则扎布耶锂业负责，主要对西藏扎布耶盐湖的｜

｜盐湖提锂及硼矿进行开采。资料显示，扎布耶盐湖已探明的锂储量为184.1万吨，其卤水含锂浓度仅次于智利阿塔卡玛盐湖，含锂品位居世界第二，按1/3可采比计算，资源潜在价值达1500亿元。值得一提的是，比亚迪、天齐锂业亦参股西藏日喀则扎布耶锂业，持股比例分别为18%、20%。                                                                                               上半年，西藏矿业约实现锂精矿销售6840.6吨，工业级碳酸锂198.27吨，铬铁矿销售6.4万吨，其中锂精矿销量已超去年全年。从业绩贡献来看，锂类产品为“扛把子”业务板块，上半年实现销售收入10.6亿元，同比增长961.55%，占整体营收比重由去年同期的44.1%迅速上升至86.81%；毛利率高达94.47%，同比上升45.02个百分点；铬类产品营收为1.55亿元，同比增速虽仅为25.18%，但毛利率增幅也较为可观，具体为71.99%，同比上升45.02个百分点。在锂盐产能方面，目前西藏矿业正在着力推进扎布耶二期年产1.2万吨碳酸锂项目，计划2023年9月份投产；同时，公司与久吾高科签订了100吨氢氧化锂中试合同，待中试成功后，后续考虑万吨级氢氧化锂项目建设。此前，西藏矿业曾在互动平台对投资者表示，按照规划公司2022年锂盐产量为5000吨，2023年、2024年分别不低于1万吨、1.7万吨，2025至2026年不低于3万吨。

有色金属加工

人类文明的发展和社会的进步与金属材料关系十分密切,种类繁多的金属材料已成为人类社会发展的重要物质基础。目前,我国已是"有色金属材料大国"、"钢铁大国"等金属材料大国,但还不是强国,例如,我国铝的产能产量居世界第一,但由于"跟踪"国外的发展状态没有得到本质改变,在国际上无定价权,仍处于被动的境地;我国同样是第一产镁大国,但由于镁材的应用没有得到突破,镁工业还处于发展中;作为钛工业大国,我国的钛需求前景非常好,但目前在批量、稳定地生产合格高质量钛锭方面还存在着一定的困难,需要工程化研究支持,需要加强创新性研究,同时也需要加强人才培养。

因此,如何突破各金属材料领域的瓶颈问题,是我国金属材料实现跨越式发展、我国由金属材料大国转变为金属材料强国所亟待解决的问题之一。

在当前要求节能减排的时代,金属材料发展面临的挑战更加严峻。

投资分析：

一是锂加工方面关注龙头赣锋锂业

二是铝加工方面关注龙头明泰铝业、东阳科技、鲁丰环保、利源精制、亚泰科技、罗普斯金

三是铜加工方面关注精诚铜业、海亮股份、博威合金、江西铜业、金田铜业

四是钛加工方面关注东方钽业、西部材料

\五是稀土加工方面的顶泰新材、中科三环、广晟有色

建议重点关注季度业绩增长公司如中郛实业、恒逸石化、利源精制、鲁丰环保、丽鹏股份、楚江新材、精艺股份、西部材料、赣锋锂业、江特电机。

三一重工

“近年来，三一重工抓住机遇实施三大战略，其中数智化、电动化两大战略本质上就是将互联网、物联网、大数据、人工智能、新能源等新兴科技与实体经济相融合的创新实践，成功打破并拓宽工程机械行业商业边界。”三一重工相关负责人表示。数据显示，三一重工自创立以来，一直将研发创新作为事业发展的第一推动力，每年将销售收入的5%左右投入研发，2021年研发投入占营收的比重超7%，积累了深厚的科技创新成果。                     持续推进数智化转型                                                                               　此前，三一重工董事长向文波接受中国证券报记者采访时表示，传统企业数智化转型是一件“要么翻身，要么翻船”的事。他认为，数智化、电动化正在重构全球经济体系，传统制造业的门槛持续降低，三一重工作为一个传统企业，必须要完成数智化转型。 近年来，三一重工大刀阔斧地开展数智化转型。一方面，三一重工战略投资树根互联，并依托树根互联工业互联网操作系统实践全要素、全价值链、全产业链的重构和升级，涵盖数据驱动的智能产品、智能服务、智能运营等场景。其中，在智能产品方面，三一重工打造全球首台5G遥控挖掘机、无人起重机、无人压路机和无人搅拌车；在智能运营方面，三一重工实现了互联网营销、智能供应链、智能设计；在智能服务方面，三一重工通过对70余万台海量设备的工况等进行数据分析，将服务延伸至世界各地的客户终端市场，并持续创造更大的价值。 同时，通过深入挖掘、分析大数据，三一重工基于树根互联工业互联网操作系统还打造了业内著名的“挖掘机指数”，在实现智能服务同时，为中国宏观经济发展走势提供判断依据。 另外，三一重工持续打造“灯塔工厂”。公司携手树根互联，将传统的重工业制造工厂变成了自动化、少人化、无人化、智能化的“灯塔工厂”。2021年年报显示，三一重工2021年推进22家“灯塔工厂”建设，累计已实现14家“灯塔工厂”建成达产，产能提升70%，制造周期缩短50%，工艺整体自动化率大幅提升。    　

值得一提的是，2021年9月，全球重工行业首家获认证的“灯塔工厂”花落三一重工北京桩机工厂，代表当今全球制造业领域智能 制造和数字化最高水平。                                                                                               三一重工相关负责人表示：“三一重工已经迈入无人领航的‘深水区’，将数字化战略升级为数智化战略，为加速转型注入了新动能。”    

智飞生物

公司近日获悉，由全资子公司北京智飞绿竹生物制药有限公司研发的“ 23价肺炎球菌多糖疫苗”获得国家药品监督管理局出具的《药品注册证书》，药品批准文号：国药准字 S20230045 ，注册分类：预防用生物制品，剂型：注射剂。                                                                                据介绍，肺炎链球菌是导致各年龄组人群社区获得性肺炎的最重要病原菌，同时也是引起中耳炎、肺炎、脑膜炎和菌血症的主要病原菌。世界卫生组织将肺炎球菌疾病列为需“极高度优先”使用疫苗预防的疾病。23价肺炎球菌多糖疫苗适用于2岁及以上儿童、成人预防肺炎球菌引起的感染性疾病，是目前国内外预防肺炎球菌感染的最主要产品之一。 目前，国内外已有多款23价肺炎球菌多糖疫苗上市。经查询国家药监局网站，截至目前，国内共有五款同类产品获批使用。 智飞生物表示，上述疫苗获得《药品注册证书》是公司自主研发实力的体现，有利于贯彻“技术&市场”双轮驱动的发展模式，促进公司实现长期可持续发展。接下来，公司将严格按照药品监管的现行要求，在该产品获得生物制品批签发证明后开展相应商业化工作

中际旭创

中际旭创的业绩释放，源于AI算力、数据中心行业对400G、800G等高端光模块产品需求的增长，该类高端产品毛利较高。对此，中际旭创在业绩说明会上拆分客户来源时表示，800G产品方面，海外AI客户的算力及带宽需求从今年第二季度开始急剧增长。400G产品则叠加了数据中心和AI算力的双重需求：数据中心客户的需求从二季度起明显回升，AI算力的不少客户在架构上采用了“400G光模块+以太网交换机”的设计，导致对400G的需求快速增长。中际旭创预计，“800G和400G这两个产品，会在2023全年收入占比中占据主导的地位。”据介绍，从今年三季度开始，中际旭创的800G产品营收贡献度已经位居第一，400G产品排名第二，中际旭创预计第四季度来自800G产品的收入还会进一步增长。　中际旭创在业绩说明会上释放预期，认为800G产品的旺盛需求将在明年延续，并且公司依旧将是800G产品的主力供应商。基于对行业的乐观预期，中际旭创在同日发布的股权激励中，设置了较高的业绩考核目标。从目前新接订单情况来看，中际旭创透露，公司高端产品订单能见度比较高，已能看到一部分明年上半年的订单情况。中际旭创透露，800G产品在今年三季度到明年的交付量都非常大，并且目前没有看到明年公司份额减少的迹象。中际旭创正采取多重措施着力保障订单供应。公司已经开始逐步向上游供应链下单采购原材料，目前已提前锁定包括光电芯片在内的核心原材料，为明年400G和800G的订单交付做准备。同时，中际旭创透露，公司的产能建设正在不断进行。中际旭创仍在进一步推动高端产品升级换代。在1.6T产品方面，中际旭创提供的时间表显示，公司正在配合重点客户的需求进行开发，预计在2024年进入送测和验证阶段，在2025年开始上量。此外，中际旭创400G和800G硅光模块已通过了重点客户的认证，准备进入量产阶段。   

三夫户外

公司黑科技运动奢侈品牌X-BIONIC贴身层产品运用仿生专利科技，出汗时排汗降温，寒冷时高度保暖，产品科技性能尤其适用于冬季户外运动和气温多变的运动环境，受到滑雪等运动爱好者的高度认可；X-BIONIC滑雪服采用Symbionic仿生薄膜、GORE-TEX防水透气薄膜等高功能面料，全防水压胶工艺，快速导湿透气保持干爽；内嵌RECCO户外救援芯片，单板滑雪服四向弹性面料oversize立体剪裁，保证运动自如；个别产品分区填充不同克重Primaloft拒水保暖棉，提供良好保暖效果，适用于滑雪运动。X-BIONIC滑雪帽、滑雪护脸围脖 、滑雪袜等也深受户外运动爱好者好评。同时，公司各线下门店及滑雪店都有销售滑雪服、滑雪裤、滑雪头盔、雪镜、滑雪鞋、滑雪板、滑雪功能内衣、滑雪袜、滑雪手套、滑雪手杖等滑雪全系列鞋服装备。公司代理的德国reusch滑雪手套是全球非常专业的滑雪手套，为诸多世界冠军使用。公司代理的Klattermusen、Houdini等品牌都有滑雪系列服装。目前公司暂无创立滑雪用具的计划，谢谢关注。【三夫户外以研发销售专业优质户外运动用品、运营X-BIONIC瑞士黑科技运动奢侈品牌、组织户外活动赛事团建、设计建设运营“松鼠部落亲子户外乐园+鹰极安全教育基地+三夫小勇士+SanfoHood野奢营地”亲子青少年综合素质教育项目为主营业务，通过各业务板块融合为消费者提供全方位产品和服务，鼓励和帮助人们走向户外，运动健康，并全力践行人与自然和谐相处的生活理念

TCL中环

公告显示，根据公司全球化发展战略规划及布局，结合中东地区新能源产业资源优势、区位优势及政策支持，TCL中环与Vision Industries Company经友好协商于2023年5月24日签署相关合作协议，拟共同成立合资公司并在沙特阿拉伯地区开展光伏晶体晶片工厂项 目，推动并助力沙特及中东地区能源转型。                                                                                近年来，中东国家为摆脱对石油的依赖，均提出了雄伟的可再生能源发展目标，同时由于中东地区光照资源条件较好，光伏发电成为重要抓手。公开资料显示，中东气候特征以热带沙漠性气候为主，峰值日照时数超2000小时。同时，平坦、开阔、干燥的荒漠为光伏电站提供了低廉的项目建设用地，进一步摊薄发电成本

  据了解，Vision Industries Company主营业务为新能源全产业链投资开发，包括太阳能光伏、风能、氢能等，在风电、光伏、储 能等多个领域拥有丰富的本地化经验及相关资源。  TCL中环表示，本次合作是公司以ESG为可持续发展理念的基础上，推动新能源光伏产业全球化战略的重要进程。依托公司工业4.0先进制造模式推动在地化建设，在中东地区打造具有全球竞争力的光伏产业基地，为公司产业全球化、制造本土化奠定坚实基础。

工建程序

在中国,按照基本建设的技术经济特点及其规律性，规定基本建设程序主要包括八项步骤。步骤的顺序不能任意颠倒，但可以合理交叉。这些步骤的先后顺序是

①编制项目建议书。对建设项目的必要性和可行性进行初步研究，提出拟建项目的轮廓设想。

②开展可行性研究和编制设计任务书。具体论证和评价项目在技术和经济上是否可行，并对不同方案进行分析比较；可行性研究报告作为设计任务书（也称计划任务书）的附件。设计任务书对是否上这个项目，采取什么方案，选择什么建设地点，作出决策。

③进行设计。从技术和经济上对拟建工程作出详尽规划。大中型项目一般采用两段设计，即初步设计与施工图设计。技术复杂的项目，可增加技术设计，按三个阶段进行。

④安排计划。可行性研究和初步设计,送请有条件的工程咨询机构评估,经认可，报计划部门，经过综合平衡，列入年度基本建设计划。

⑤进行建设准备。包括征地拆迁，搞好“三通一平”（通水、通电、通道路、平整土地），落实施工力量，组织物资订货和供应，以及其他各项准备工作。

⑥组织施工。准备工作就绪后，提出开工报告，经过批准，即开工兴建;遵循施工程序,按照设计要求和施工技术验收规范，进行施工安装。

⑦生产准备。生产性建设项目开始施工后,及时组织专门力量,有计划有步骤地开展生产准备工作。

⑧验收投产。按照规定的标准和程序，对竣工工程进行验收（见基本建设工程竣工验收），编造竣工验收报告和竣工决算（见基本建设工程竣工决算），并办理固定资产交付生产使用的手续。小型建设项目，建设程序可以简化。

⑨项目后评价。项目完工后对整个项目的造价、工期、质量、安全等指标进行分析评价或与类似项目进行对比。

投资分析：

本人仍然采取自上而下的分析思路

第一是取得工程建筑资质的公司如中铁二局、洪涛股份、中泰桥梁

第二是取得BT项目的如中国中铁、中国中冶

第三是具有勘测资格的公司如中国化学、中国中铁、中国铁建

第四是具有设计资格的公司如中国中铁、中国海诚、中国铁建、中国建筑、中国化学、东华科技、7棕榈园林、三维工程、易世达、棱光实业、百利科技

第五工程咨询方面关注东华科技、苏交科、设计股份

第六是工程建筑计价的广联达

春兰股份

公司围绕努力提升主营业务收入的目标，奋力进取。把开发大客户作为工作的重头戏来抓，确保客户开发数量和体量满足全年经营目标的要求；从严管控业务人员，促进跑动市场，主动与客户商讨市场开拓方案，支持大客户在代理区域内开展各种推广和促销活动，包括但不限于帮助客户开发零售网点、对公业务、网络销售，推动客户进入当地卖场等；加大监管力度，稳定市场秩序，保护客户利益；通过客户自建和挂靠有实力的专业服务网点，保证代理区域内产品的安装、维修等服务工作。面对2023年房地产市场企稳反弹的形势，基于对以往营销工作的要素分析，查找问题，夯实基础，迎接市场回暖的启动，以提高客户来访量为中心，强化渠道化推广体系建设，加大中介跑动、外场拓客力度，完善综合配套，着力提高品象和服务水平。 

多晶硅

多晶硅概念上市公司股票 主板、 中小板、 创业板、 科创板

主板多晶硅概念上市公司名单

1、隆基绿能（601012）

公司从事单晶硅棒、硅片。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入366.18亿元；归属上市股东的净利润为44.95亿元；全面摊薄净资产收益 8.06%；毛利率14.04%，每股收益0.59元。11月30日消息，隆基绿能开盘报价44.96元，收盘于45.780元，涨1.82%。今年来涨幅下跌-85.36%，市盈率27.09。

2、鄂尔多斯（600295）

公司主要从事品牌服装业务和煤电冶金化工联产业务。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入84.92亿元；归属上市股东的净利润为12.92亿元；全面摊薄净资产收益 6.6%；毛利率32.24%，每股收益0.55元。11月30日盘后消息，鄂尔多斯开盘报价16.06元，收盘于16.170元，成交额2.12亿元。

3、双良节能（600481）

公司主要从事节能产品的研发、生产和销售。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入44.49亿元；归属上市股东的净利润为4.77亿元；全面摊薄净资产收益 10.08%；毛利率20.49%，每股收益0.28元。11月30日盘后消息，双良节能5日内股价下跌4.03%，今年来涨幅上涨29.51%，最新报14.400元，涨0.42%，市盈率为75.79。

4、通威股份（600438）

公司主营业务为水产饲料与光伏。通威股份发布2022年第三季度财报，实现营业收入417.45亿元，同比增长107.3%，归母净利润95.07亿，同比219.12%；每股收益为2.11元。11月30日盘后最新消息，通威股份今年来涨幅上涨1.85%，截至15时收盘，该股涨0.39%报43.320元 。

5、亿晶光电（600537）

公司主要从事晶棒/硅锭生长、硅片加工、电池制造、组件封装、光伏发电。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入23.27亿元；归属上市股东的净利润为2438.13万元；全面摊薄净资产收益 1.03%；毛利率6.78%，每股收益0.02元。11月30日消息，亿晶光电截至收盘，该股涨0.32%，报6.290元；5日内股价下跌2.23%，市值为75.03亿元。

中小板多晶硅概念上市公司名单

1、盾安环境（002011）

公司主营业务为制冷元器件、制冷设备的研发、生产和销售。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入23.8亿元；归属上市股东的净利润为1.09亿元；全面摊薄净资产收益 4.61%；毛利率18.47%，每股收益0.11元。11月30日消息，盾安环境开盘报价12.96元，收盘于13.310元，涨2.7%。今年来涨幅上涨4.51%，市盈率30.25。

2、晶澳科技（002459）

公司从事硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的研发、生产和销售。晶澳科技发布2022年第三季度财报，实现营业收入208.55亿元，同比增长110.55%，归母净利润15.87亿，同比164.97%；每股收益为0.69元。11月30日盘后消息，晶澳科技002459盘后涨2.65%，报58.200。市值1371.05亿元。

3、协鑫集成（002506）

公司从事一站式综合能源系统集成商。协鑫集成发布2022年第三季度财报，实现营业收入19.68亿元，同比增长72.89%，归母净利润-1.39亿，同比-1.12%；每股收益为-0.02元。11月30日消息，协鑫集成收盘于3.230元，涨0.31%。7日内股价下跌0.31%，总市值为188.97亿元。

4、恒星科技（002132）

公司主营业务为金属制品制造。恒星科技发布2022年第三季度财报，实现营业收入11.01亿元，同比增长33.64%，归母净利润1867.07万，同比267.85%；每股收益为0.01元。11月30日消息，恒星科技5日内股价下跌0.44%，总市值为63.91亿元。

5、同德化工（002360）

公司主营业务为民用炸药的研发、生产、销售(流通)。同德化工发布2022年第二季度财报，实现营业收入2.82亿元，同比增长12.15%，归母净利润6517.25万，同比18.95%；每股收益为0.16元。11月30日，同德化工（002360）5日内股价下跌1.08%，今年来涨幅下跌-27.03%，跌0.41%，最新报7.400元/股。

创业板多晶硅概念上市公司名单

1、ST天龙（300029）

公司主营业务为太阳能电池硅材料生产与加工设备。ST天龙发布2022年第三季度财报，实现营业收入7489.32万元，同比增长183.65%，归母净利润265.27万，同比124.87%；每股收益为0.01元。11月30日消息，ST天龙7日内股价上涨0.85%，最新报8.270元，成交额4652.16万元。

2、东方电热（300217）

公司业务有电加热产品的生产制造。财报显示， 2022年第三季度，公司营业收入9.37亿元；归属上市股东的净利润为8969.99万元；全面摊薄净资产收益 2.89%；毛利率21.53%，每股收益0.06元。截至15点收盘，东方电热跌0.16%，股价报6.440元，成交2316.79万股，成交金额1.5亿元，换手率1.95%，最新A股总市值达95.81亿元，A股流通市值76.34亿元。

3、向日葵（300111）

公司从事原料药和制剂。向日葵发布2022年第三季度财报，实现营业收入6958.72万元，同比增长0.98%，归母净利润-354.41万，同比-658.09%。11月30日盘后最新消息，向日葵5日内股价上涨0.96%，截至下午三点收盘，该股报3.120元涨0.64% 。

4、奥克股份（300082）

公司主要从事环氧乙烷衍生精细化工新材料。奥克股份发布2022年第三季度财报，实现营业收入14.55亿元，同比增长-22.24%，归母净利润-3898.41万，同比-135.48%；每股收益为-0.06元。11月30日消息，奥克股份截至收盘，该股报8.640元，跌0.23%，3日内股价上涨3.47%，总市值为58.76亿元。

5、晶盛机电（300316）

公司业务有光伏业材料制造。晶盛机电发布2022年第三季度财报，实现营业收入30.93亿元，同比增长81.52%，归母净利润8.02亿，同比57.21%；每股收益为0.62元。11月30日盘后消息，晶盛机电今年来涨幅下跌-0.2%，截至15时收盘，该股跌0.23%，报64.500元，总市值为843.72亿元，PE为48.5。

科创板多晶硅概念上市公司名单

1、大全能源（688303）

公司主要从事高纯多晶硅的研发、制造与销售。大全能源发布2022年第三季度财报，实现营业收入83.37亿元，同比增长119.81%，归母净利润55.6亿，同比140.45%；每股收益为2.61元。11月30日盘后消息，大全能源5日内股价下跌4.36%，今年来涨幅下跌-15.09%，最新报53.010元，成交额2.65亿元。

2、沪硅产业（688126）

公司主营业务为半导体硅片的研发、生产和销售。沪硅产业发布2022年第三季度财报，实现营业收入9.5亿元，同比增长47.39%，归母净利润7088.94万，同比1630.37%；每股收益为0.03元。11月30日消息，沪硅产业-U开盘报19.31元，截至15点，该股跌0.82%，报19.260元。换手率0.45%，振幅跌0.82%。

周大生

公开资料显示，公司从事“周大生”品牌珠宝首饰的设计、推广和连锁经营，是国内最具规模的珠宝品牌运营商之一。“周大生”是全国中高端主流市场黄金珠宝领先品牌，主要产品包括黄金首饰、钻石镶嵌首饰。自2011年起，公司连续13年获得世界品牌实验室（World Brand Lab）“中国500最具价值品牌”，品牌价值从2018年的376.85亿元上升到2023年的867.72亿元，位居内地珠宝品牌第一，中国轻工业第二，已成为中国境内珠宝首饰市场最具竞争力的品牌之一。据介绍，报告期周大生持续强化营运计划管理，分解落实重点目标任务，精准赋能终端门店，扎实推进各项经营工作，黄金产品及线上业务继续保持良好的增长态势，经营情况良好，经营业绩同比实现了较大幅度的增长。分产品来看，半年报显示，上半年周大生主营业务中，素金首饰收入67.31亿元，同比增长71.71%，占营业收入的83.37%；镶嵌首饰收入5.26亿元，同比增长2.57%，占营业收入的6.51%；加盟品牌使用费收入4.29亿元，同比增长36.60%，占营业收入的5.32%。周大生在半年报中表示，公司以持续式、脉冲式、矩阵式的广告投放策略，构建了由机场、高铁、互联网、新媒体等各类媒介整合的立体式品牌营销传播体系，全方位覆盖目标消费群体，不断提高“周大生”品牌的知名度、美誉度及忠诚度。同时，公司积极推进数字化战略，从数字研发、数字营销、数字共享、数字运营等各类场景提供数字化解决方案，赋能终端销售，驱动品牌增长。  

晋煤控股

研究机构指出，晋控煤业作为晋能控股集团的优质动力煤生产企业，核心资源与竞争优势显著，可采煤层为低灰、低硫、挥发分适中、高发热量煤种，是工业食粮中的精品，可以根据用户的要求生产洗选不同发热量等级、不同粒度的产品,适应不同用户的要求。销售网络及煤炭用户遍及全国20多个省、市、自治区，主要销往华东、华南、华北、华中、东北等地区。煤炭产品用于电力、冶金、建材、化工等多个行业，深受用户青睐。公司以开采优质动力煤炭闻名，是国内有品牌认知度的煤种，其煤质具有低灰、低硫、高发热量等特点，在煤炭市场具有良好的信誉，拥有较稳定的客户基础以及持续增长的下游需求，广泛应用于发电、水泥、建材等行业。公司地处大秦铁路起点，煤炭运输具备便利的条件。公司具有较强的技术优势，形成了多项科技成果。公司扎实推进智能化建设，以智能开采、系统优化、科技保安为抓手，加速推进智慧矿山改造升级。 2023年全国煤炭供给体系质量提升、供应保障能力增强，煤炭中长期合同覆盖范围扩大，中长期合同履约监管继续加强，市场总体预期稳定向好，煤炭运输保障能力持续提升，预计煤炭市场供需将保持基本平衡态势。但当前国际能源供需形势依然错综复杂，加之受地缘政治冲突，极端天气、水电和新能源应用情况、安全环保约束等不确定因素影响，区域性、时段性、品种性的煤炭供需矛盾依然存在，市场需求进一步扩大，将为公司业绩增长带来积极影响。　晋控煤业表示，2023年夯基固本、提质增效；脚踏实地、真抓实干，全力以赴完成全年各项目标任务，奋力打造安全高效的现代化煤炭上市企业，全方位推动公司的高质量发展。      

华域汽车

报告期内，公司重点推进工作如下：                                                                                 一是聚焦智能电动业务，推动创新转型发展。延锋汽车饰件系统有限公司于今年4 月正式发布智能座舱最新展示模型 XiM23s，从"数字豪华、设计哲学、可持续理念"三大维度出发对"Experience in Motion"进行充分诠释；华域汽车电子分公司短距、中距、长距平台毫米波雷达产品赶抓进度，完成部分车型产品开发和量产配套；华域汽车电动系统有限公司积极响应客户项目进度要求，确保通用汽车全球电动车平台（BEV3）、上汽乘用车部分新能源车型等驱动电机项目的及时供货，上半年按计划已完成 800V 高压驱动电机产品的开发试制，将进入量产准备阶段；华域麦格纳电驱动系统有限公司在已有德国大众汽车全球电动车平台（MEB）、通用汽车全球电动车平台（BEV3）电驱动系统总成项目量产和持续改进基础上，全力保障长城汽车相关车型中高功率平台电驱动系统的开发进度。二是紧抓增量赛道机会，保持业绩稳定增长。公司所属企业紧贴核心整车客户新能源产品战略，积极参与重大项目开发，努力实现整车引领下零部件产品前瞻技术的高效协同开发和规模量产落地，以进一步提升企业在技术、质量、成本等方面的综合竞争能力，加快拓展新能源赛道的增长空间。2023年上半年，按汇总口径统计，公司主营业务收入的55.38%来自于上汽集团以外的整车客户，其中国内排名前十的业外整车客户的汇总销售额合计同比增速超过30%；截至今年6月底，公司新获取业务生命周期订单中，新能源汽车相关车型业务配套金额占比不断提升，已超过60%。                                                                             三是坚持数字赋能提效，提升管理效能。公司完成总部数字化管理平台建设项目和企业数字化员工管理项目，开展对多家下属企业研发数字化调研，定义研发数字化工具链和推进重点，为提升公司整体研发数字化能力奠定基础。同时，积极运用数字化工具推进供应链穿透式管理，助力整车客户提升供应链透明度；全面推进沪内10家和沪外10家的数字化工厂建设，已完成70余项改造，力争2023年底建成这20家数字化工厂。