猜想：大A “霸王硬上弓”强干？

20200514：

盘后小节: 

猜想：大A “霸王硬上弓”强干吗？

折腾的一天，操作有点情绪化！

临时有事外调，长话短说：

外盘大跌，大A强势超预期。

继续坚持昨天观点---短期无忧！下午回调，很多个股又到好的低吸机会。20日前，2会维稳预期还在，市场不会太差。

毕竟今天恶劣环境下，还有62家涨停，无实际跌停！这就是强势的表现。

大胆猜想：近期如此强势，不排除随着外围市场连跌3天后企稳，大A “霸王硬上弓”强干3000.点。

大消费大科技轮动主线短期还会延续：

回调期：这类股需时间，不输钱！

看好的攻防兼备个股---康龙化成 +永辉超市 +大北农 基本面没问题，短期随大盘回调，不改上行大趋势，耐心持有。

整体上， 大科技+农业消费轮动主线不变。

保持周初的策略观点不变----外部暂时无大的系统风险，外部的扰动权重在下降。回到内部，虽然经济就业很大，但复产复工有序进行，随着两会维稳预期，短期内部氛围也是偏暖。 

综合市场内外扰动因素，发现本周市场无忧，回调期不追涨，低吸潜伏精选优资个股策略不变。

近期的强势表现，有雄风再起的味道，不排除下周大A “霸王硬上弓”强干的可能性。

牢记：操作情绪化是大忌！

赚钱的方法严格执行，不要随行情随意改变交易策略。

若没有符合交易策略模式个股，就安心学习，不要总想天天满仓，杀进杀出。

行情回调期，正是加强学习研究的时刻。看好个股底仓耐心持有就OK，没必要天天盯盘，整体回调和个股没关系，背后上行逻辑不变。

中线好股如何熬过回调期，转移注意力是不错的方法。例如看书，旅行，约老朋友爬山等等

不过持仓个股基本面都没问题。唯一需时间，不输钱！

大A开启独立行情，红五····？ （股票池）

20200513：

盘后小节:

大A开启独立行情，红五····？ （股票池）

昨天外盘大跌，A股在大消费+科技带领下，一路震荡收红中阳！

真是神了！完全复合昨日笔记卦象分析（刚算了一卦：明天80%概率震荡攀升收中阳！）。

盘面上，指数不起眼，个股很暴力！早盘指数低开后震荡走高，创业板指盘中涨近1%，石墨烯概念受消息刺激快速拉升，食品、白酒等大消费概念股涨幅居前，医疗器械、特高压等活跃，两市个股涨多跌少，涨停达80余家，炸板率低，市场氛围较午前有明显回暖。

主流看点：芯片、大消费、次新　；早盘一开盘就看出，人气龙头--轴研科技 封板意图明显，科技个股积极干活；

大消费不断新高稳大盘，主力柚子纷纷出动搞事；涨停板不断增加+下午市场做多热情被点燃。全天 主板封板成功率较高。

大v开始又喊“大A开启独立行情，红五月····”。散户开始信了，空转多的人又开始去追了。

若真信了，开启追涨追高，那就是犯傻；因为市场连续2日逆市走强，但量能不能有效放大，要知道突破年线必须放量；量能是持续反弹的关键；所以，短期还是坚持“攻守兼备”策略，别人现在乐观时，我们谨慎；当这周二大跌大多数人恐慌时，我们要乐观。

总之，“|凡事预则立不预废“，只有这样才能在博弈中抢占先机。

个股操作上，5月11和12日连续2日重点提示潜伏的医疗信息化龙头--卫宁健康 冲高减了+大消费生鲜龙头---永辉超市 和芯片靶材龙头---江丰电子，没问题耐心持有，随时启动。

备选池：

大北农：转基因+玉米+养猪饲料+虫灾利好概念。

（1）公司坚持科技立企，研发投入业内领先。公司以饲料、动保、种业为科技创新产业主体，以生物技术和信息技术为手段，通过自主研发、技术引进、科技成果转化或产学研合作等途径，形成了国内领先、国际一流的企业技术创新体系。前年研发支出达到4.94亿，在A股农业上市公司中研发支出排名第二，仅次于温氏股份；去年研发费用也是前3的队列。

（2）公司已率先获得了第一批的转基因玉米事件的安全证书，先发优势明显。另外公司产品具备国际竞争力，2019年大北农收到阿根廷国家政府的生产及劳动部正式书面通知，大北农生物技术公司研发的转基因大豆转化事件DBN-09004-6获得阿根廷政府的正式种植许可。

（3）公司已经做好了第一代产品的商业化准备，基本完成国内市场的规划布局；且布局了玉米和大豆的二代、三代产品和技术创新十年研发计划（2015-2025）。

（4）养殖高盈利下，公司养殖业务高成长，迎来利润高释放阶段。前几年在行业周期不景气之时趁势进行扩张，目前进入丰产期；另一方面，公司与哈兽研联合进行非洲猪瘟疫情防治，目前已经取得良好的效果；截止2020年2月份，公司能繁母猪存栏10万头，后备母猪存栏超过10万头，为其出栏高增长奠定基础。

一句话，很有想象空间的优资科技馆；如其所说是养猪股，不如说是科研型 转基因高科技农业龙头标的。

永辉超市：生鲜龙头！疫情讲改变人们生活习惯，干净管理规范的生鲜商超将持续吸纳脏乱差的菜市场客户，中报预期依然亮眼！昨日笔记有详细分析。

江丰电子：相对低位芯片概念+靶材龙头，看好公司在半导体靶材国家战略地位的深化布局和核心材料国产化的替代进程；昨日笔记有详细分析。

整体上， 科技+农业消费轮动主线不变，红五月值得期待，但不建议过分乐观追涨，潜伏更优势；

谨慎稳健致远，边走边看。暂时继续保持周初的策略观点不变----外部暂时无大的系统风险，’外部的扰动权重在下降。回到内部，虽然经济就业很大，但复产复工有序进行，随着两会维稳预期，短期内部氛围也是偏暖。综合市场内外扰动因素，发现本周市场无忧，回调期不追涨，低吸潜伏精选优资个股策略不变。(防丢失---可以关注同名+转发朋友圈分享+截图私信发来，免费送私募金股组合大礼包)

“深v无忧”，洗洗更健康？选股思路重点关注她！

20200512：盘后小节:

深强沪弱，深v洗盘，和昨日笔记预期一致！

再次强调：短期市场无系统风险。

虽然盘中B股暴跌，导致A股出现短暂恐慌；

分析发现，B股暴跌监管层“刷存在感”式账户监管消息导致，同时成交量只有3个亿的僵尸B股，市场影响可以忽约不计。不排除有大资金顺势借力洗盘。

昨晚M2数据增速超预期，水牛的预期很强；证券4月业绩亮眼，但早盘高开顺势打压洗盘。午后还是科技芯片龙头----紫光国微发力涨停，科技股跃跃欲试带领市场完成“深v”洗盘。

关于两会前后市走向，继续坚持昨日分析判断，短期无系统风险，看好标的回调就是低吸潜伏机会。

方向上，随着创业板注册制加速，个人更看好创业板+科技（核心地位+高成长预期）。这样可以作为一个选股的思路。例如，卫宁健康，东财就是这个思路，相关看好标的后期陆续分享，加入备选池。

刚算了一卦：明天80%概率震荡攀升收中阳！

个股方面，开盘低吸--昨日提示的备选池--永辉超市+卫宁健康；择机继续加仓。

备选池：

永辉超市：生鲜龙头！疫情讲改变人们生活习惯，干净管理规范的生鲜商超将持续吸纳脏乱差的菜市场客户，中报预期依然亮眼！昨日笔记有详细分析。

卫宁健康：公司是国内医疗信息化行业龙头，公司拥有供应链核心优势+资源整合大大提升市场竞争力。昨天笔记有详细分析不再赘述。

江丰电子：相对低位芯片概念+靶材龙头；超高纯溅射靶材是生产超大规模集成电路的关键材料之一，公司已在7nm技术节点实现批量供货。海外巨头垄断全球靶材市场，进口替代空间巨大。2019年全球靶材市场规模约170.37亿美元，其中平板显示面板靶材市场规模约48.13亿美元；记录媒体靶材市场约50.68亿美元；太阳能电池靶材市场约45.7亿美元；半导体靶材市场约15.34亿美元，此外其他领域约为10.51亿美元。全球溅射靶材市场主要有四家企业：JX日矿金属、霍尼韦尔、东曹和普莱克斯，合计垄断了全球80%的市场份额。溅射靶材中最高端的晶圆制造靶材市场基本被这四家公司所垄断（均为AppliedMaterials合格供应商），合计约占全球晶圆制造靶材市场份额的90%，其中JX日矿金属规模最大，占全球晶圆制造靶材市场份额比例为30%。公司已经掌握高纯金属及靶材生产中的核心技术。看好公司在半导体靶材国家战略地位的深化布局和核心材料国产化的替代进程。随着大基金2期布局加速，看好后市上升空间。

思源电气：芯片+充电桩+特高压复合概念。公司产品架构与管理能力，能支撑成为更大的企业。短期确定性高，中期发展路径清晰。中报业绩高增长，公司预告2020上半年净利润3-4亿元，同比增长56%-108%，对应Q2净利润同比增长23-81%，环比增长140-254%，中报业绩再超预期。公司中报的高增长指引，可能主要系：在手订单充沛、国内订单交付加速、订单质量毛利率提升较明显。看好后市成长空间。

此外，投资是考验人心力和格局的游戏。看好标的，不要被日间的小波动引入泥潭。

总之，短期“攻防兼备”轮动策略不变，偏向创业板核心科技+业绩高成长--选股材料，大方向上继续看好大科技+消费医疗（防守配置）;潜伏低吸为主，看好标的反复做t玩法。

（认为分析有道理，点击关注信息跟及时+转发朋友圈分享+截图私信发来，免费送私募金股组合大礼包）

画风急转，反弹又要歇菜吗？（备选池）

20200511：

盘后小节:

场瞬间降温，画风急转？

反弹又要歇菜吗？

NO! 科技+农业消费 轮动上涨连续已经一周，下方积累了一些获利盘.

外围走强内盘高开顺势洗盘很正常。早盘快速冲高回落展开洗盘。主要源于金融三胖的猴急，扰乱题材轮动节奏，短期市场重回震荡格局，和节前的预判一致。

国外经济就业数据很差，疫情高位震荡，官媒眼中似乎欧美糟糕透顶，但美股却意外的强势。是否很矛盾？其实不然，美股的表现说明外部阶段最差的时刻已经过去，因为股市看的是未来的预期。所以，也可以说，外部暂时无大的系统风险，外部的扰动权重在下降。

回到内部，虽然经济就业很大，但复产复工有序进行，随着两会维稳预期，短期内部氛围也是偏暖。综合市场内外扰动因素，发现本周市场无忧，回调期不追涨，低吸潜伏精选优资个股策略不变。

短期涨幅已大的的科技芯片---斯达半导（5.7 笔记提示潜伏超10%）和农业--大北农，登海种业（4月30笔记提示潜伏涨幅超12%）冲高减仓了，准备择机换备选池：关注回调到位的生鲜龙头-- 永辉超市+ 医疗信息龙头---卫宁健康（两会医疗政策利好预期）。超跌低位科技芯片----木林森；

备选池：

永辉超市：生鲜龙头，前面5月6日笔记也提过，疫情讲改变人们生活习惯，干净管理规范的生鲜商超将持续吸纳脏乱差的菜市场客户，中报预期依然亮眼！公司拥有供应链核心优势+资源整合大大提升市场竞争力。公司以生鲜差异化定位为始，20余载精耕供应链，已成超市第四龙头。当前公司一则紧抓行业双线融合、加速集中之机遇，推动云超板块展店提速；且顺势而行，促进同业整合，并向平台化方向衍进。2019年是公司加速展店、推行到家业务、试水小店的关键年份，大店业绩稳健，其余有望突破；回调关注机会。

卫宁健康：公司是国内医疗信息化行业龙头，充分受益于行业的高景气度，有望进一步扩大市场份额，巩固行业地位。此外，公司创新业务稳步推进中，将成长为未来重要增长极。新冠疫情推动了公司创新业务尤其是云医业务的加速发展。公司近期发布新一代医疗健康科技产品——WiNEX。WiNEX以“让软件认知医疗”为设计理念，通过业务中台、数据中台、技术中台的构建，夯实数据和标准基础，全面融入医学知识，打造具有临床思维的智能数字化医疗业务，将带给医疗机构用户全新的应用体验；产品力的提升有望继续加强公司的竞争力，提升市场份额。疫情之后，医疗体系改革势在必行，预期两会有相关利好政策。此外，医疗+科技 是确定性方向。随着医疗体系改革，也迫使医疗信息化改革加速升级完善相关机制（例如分诊机制，互联网医疗协同会诊平台等 ）。看好行业龙头的核心竞争力和成长空间。

木林森：超跌科技芯片+低估值+高成长预期。LED封装行业产能出清后公司盈利中枢将提升；公司对朗德万斯重组加速，20年有望迎来盈利拐点；投资项目进军深紫外领域有望受益于行业需求增加。总之，公司属于小而美的优资成长股，性价比优势明显；

所以，短期“攻防兼备”轮动策略不变，继续看好“进可攻退可守”的融合性题材------消费/医疗+科技;潜伏低吸为主，看好标的反复做t玩法。

记住，控制欲望，坚守能力圈，学会取舍；

量力而行，稳健致远！

大格局视野--看长做短--独立思考--狩猎心态--寻找基本面+技术面+预期

总之，市场还是结构性个股机会，潜伏胜于追涨。看好的标的要多些耐心，让其验证逻辑；区间震荡行情，又决定了上涨勿贪。

（个人思绪流水账，标的不建议跟）

段永平博客文章合集(2006-2018)pdf珍藏版

宝藏大叔，段永平，写了10多年博客的段永平，简直是「价值投资」的教科书，内容价值被大大低估了，制作了这个 4439 页的《段永平博客2006-2018合集》的 PDF 文档，希望更多人读到他 ！

分享声明：所有资源均来自网络，不得用于商业用途，如有【版权】等问题，请留言告知！ 本资料版权归原作者及版权商所有，如果你喜欢，请购买正版 仅限个人测试学习之用，不得用于商业用途。

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附一,感谢大家的关注+转发，点击关注+转发的我已按顺序私信发送，由于人数多，如果有遗漏没收到的直接给我私信留言，就不会错过了。

告别思维禁锢，走自己的路（干货+备选池）

今天大佬请客，行情长话短说，顺带分享一篇内部培训价值文（文字虽有点长，但看完绝对会要感谢）！

行情方面，没啥好说的----震荡行情中继，节前提示潜伏的农业（登海种业，双塔食品，大北农）如期爆发数钱减持；市场暂时还是区间震荡格局，多空交织环境下，回调整固是好事。

科技+农业消费“攻守兼备"策略继续适用，目前防守仓位农业获利丰厚减持，科技今天回调适度配置。

科技芯片回调在预期范围之内，603290 斯达半导 入选备选池。

斯达半导：次新股+芯片+半导体。国金研报核心观点分享-----作为一个在IGBT行业深耕15年之久的老兵，斯达半导现已在工控、新能源汽车、白电等市场初具规模并跻身全球前十，随着半导体自主可控步伐加快，IGBT作为电力系统“心脏”，必将迎来国产化机遇，而率先实现优势卡位的斯达半导，无论规模还是技术水准均处于国内龙头地位，有望深度受益于国内IGBT市场快速增长。此外，随着自研芯片比例提升，以及高规格SiC产品的推出，公司盈利能力也将进一步增强。随着复工复产驱动，科技有望走出趋势行情，回调逢低关注。

昨天提示备选池--东财+永辉，没问题，继续耐心持有，酒弱于预期，可择机止盈。整体股池个股，表现良好无忧。

分享秦哥核心干货----财富观不对，任何努力都白费！

大部分人心中，根深蒂固的财富观念是这样的：

劳动致富。

于是你就玩儿了命似的，比富士康的工人加班还厉害。

确定性的收入才是最好的。

给你100%的100块钱，和50%可能的1000块钱，很多人会选择前者。

只盯着财富的绝对数，不看边际和相对变化。

你关心惦念着的是银行卡的余额到底是十万还是一百万。

财富里绝对不能加杠杆。

不负债成了你奉行一生的金科玉律。

但我告诉你，以上这些观念，

没有一个是正确的。

如果你固守这些观念，那恭喜你，你注定和财富自由无缘。

如果你不想赚钱，只想一生过着采菊东篱下悠然见南山的生活，那我佩服你。不过如果你不是农民，要在南山下买块地，那也得需要很多钱啊！

一定听过这句牛逼得不行的话吧：

这世上只有一种成功，就是用自己喜欢的方式度过自己的一生。

但你一定没听过这句话的完整版，它其实是这样的：

这世上只有一种成功，就是能够赚很多很多的钱，然后用自己喜欢的方式度过自己的一生。

1

劳动

致富需不需要劳动？当然需要！

劳动能不能致富？这就不一定了嘛！

充分条件、必要条件、充要条件，老铁们的数学，希望不是体育老师教的。

很多人认为努力努力再努力，把公司当家，吃喝拉撒都在公司里，玩儿了命加班，就能换来收入的快速增长。

或者说，他们心里有种如中国房价永不会跌一样的信念：

只要我努力工作，我多花时间在工作上，就一定可以实现买套学区房的梦想！

努力工作并没有问题，但是只想靠着努力工作，就实现财富的巨大飞跃，这和抱着存钱罐去北京买房，有啥区别？

努力工作是生而为人的起码要求，但它和财富巨大的增长，毛关系都没有。

海底捞的服务生每天工作十几个小时，香港高盛投行的员工每天也工作十几个小时，他们的收入，为毛差距那么大？

你能说，海底捞的服务生，没有高盛投行员工付出的劳动多？

敲黑板，划重点了。以下部分，请自动以「背诵全文」的精神对待。

每个人都应该从战略高度弄清楚，财富到底是怎么来的，怎么分配的。

财富的来源：

来自于资源，所谓的信息优势。

来自于资本，所谓的靠钱生钱。

来自于注意力，所谓的靠流量生钱。

来自于劳动，所谓的靠卖劳力生钱。

从上往下，每一层都把下面一层的人秒成渣渣。

从财富的直接创造来说，毫无疑问，最终是要靠劳动来产生GDP的，流量又不能发电，有个好爸爸又不能炼钢，明星长得再好看，也不能变成可以吃的馒头包子。

但是，这些产生GDP的劳动力，却要接受自身产生的价值，一层层被上面的层级吸干，最后给你留点残羹冷汁，你还得感恩戴德。

写到这里，顿感浑身通透！

我终于明白为啥「全世界的wc阶级联合起来」这句口号的力量为何如此之大了，因为从这个角度看，马laoshi的剩余价值和剥削理论，是多么完美正确而且伟大呀！

然而事实真的是这样吗？当然不是。

不然为毛sulian 会把自己玩儿残了，东欧的乌托邦梦想也早就幻灭了，至于我大天朝，你们都懂的。

从战略上，你要非常清醒地认识到这个简单的道理：

遍身罗绮者，绝壁不可能是老老实实的养蚕人。

2

概率收入

这个词是我发明的，你可以随便用，甚至不用注明出处。

什么意思呢，就是不确定的收入。比如我文章开头提到的100%确定的100块，和50%确定的1000块。

大多数人之所以成了大多数人，是因为他们对世界的认知，根本上就是错误的！

大多数人认为世界是确定的，我上一次过马路是安全的，下一次一定也是安全的。

但事实上呢，任何一个事情的发生，都是一个概率事件。你在绿灯时过马路安全的概率可能是99.999%，但你在红灯时过马路安全的概率就变成了比如70%。

世界本身就是一个概率的存在，从来没有什么确定的事情。或者说，确定的事情，也只是概率事件的一个表现形式。

用概率的思想看世界，会颠覆你之前形成的很多认知，会让你恍然大悟，之前的自己活得真的就像个啥也不懂的傻子！

因为大多数人对世界的认识根本上是错的，所以他们会误认为这个世界的运作，应该按照确定性的法则来。

追求确定的收入，

追求确定的关系，

追求确定的承诺，

追求确定的结果,

……

告诉我，这些情况，哪一种不会让你痛苦？

追求确定的收入，让你一辈子就只是个打工的，拿着固定工资，望学区房兴叹。

追求太确定的关系，就容易变得疑神疑鬼，不但自己没有安全感，还把对方也搞得痛苦不堪，最后肯定分手。

眼里只有确定性，会让人丧失对生活惊喜的期待，进而会让人失去开拓、探索和创新精神，没有勇气和冒险主义的情怀，你怎么可能发现大部分人都发现不了的财富宝藏？

追求确定的结果，只有一件事是唯一确定的：

你只能做一棵被人收割的小韭菜。

任何理性的人，应该追求的都是，概率期望收益的最大化。

你要想办法做的事有两件：

1. 提高收益结果的绝对值。

2. 提高收益实现的概率。

在这两者之前求到一个平衡。而不是只追求第二个方面100%的概率值。

3

财富的相对变化

这部分我今天不展开写，只提一点。

世界不仅是一个概率存在的结果，还是一个相对存在的结果。

什么意思呢？意思就是要有参考系。有黑才能定义白，有丑才能定义美。

同理，看看房价，才能定义你的收入是多还是少。

很多人的财富观念，是只看自己的银行卡余额，这是没有意义的。

你银行卡余额从10万涨到了20万，但是房价从2万涨到了5万，

你开心得像个傻子一样以为自己收入翻倍了，但其实你正在变穷。

4

杠杆

很多中国人的观念都是，万事不求人，人不求人一样大。

这样自傲清高的观念，就导致了在财富观上，绝对不会向他人借钱，不能有负债。

不但不能有负债，还要把自己的钱，相当多的一部分存起来，不要花掉。

存起来干嘛？

医疗啊，养老啊，给儿子的儿子，女儿的女儿，儿子的女儿，女儿的儿子花啊！

你仔细去观察，很多人就其能力来说，其实本可以驾驭比如一个亿的财富，但是他终其一生，也不过是几百万的量级。为什么？

因为他缺

支点。

不给你支点，你有再大能量，也敲不动地球。

这个支点是什么？就是杠杆。

只有加了杠杆，有了支点，才能把你所处的平台放大，让你的牛逼能派上用场。不然你的牛逼，就只能浪费在相亲结婚生子换尿布冲奶粉上了。

去看看富人，有几个没有负债的？

看看王健林的资产负债表，负债的量级绝对吓死你。但是这不重要，只要他的资产可以覆盖负债，能按时周转就没有问题。

负债的思维，不是让你随便乱借钱买买买，或者约约约，而是让你动用杠杆，更好地释放自己的能力空间。

让你的能力和驾驭的资源，不会出现错配。

所以，不要一想到负债就先入为主地排斥否定，想想是不是可以帮助你放大自己的能力和平台，能不能理性地控制和驾驭这个杠杆，如果能的话，果断加！

加杠杆对财富增值，最生动形象的例子，莫过于过去十年中国房地产牛市当中，贷款买房的人。这些人不正是动用了银行的资金杠杆，才实现了财富的飞跃吗？

你可以加杠杆买房，为什么不加杠杆做点别的呢？

如果你认为加杠杆买房，是因为没有风险，那我告诉你，正好是你赶上了牛市运气好，如果下个十年你再猛烈加杠杆买房试试看。

只有一种投资是没有风险的，就是对自己的投资。

所以，我一直倡导，在年轻的时候，不应该太过分地「节流」，要把资源，把有限的财富，分配给「开源」。

不要二十出头的年纪，就整天想着怎么省钱怎么存钱，存多久能买一平米房子，这些想法毫无意义。

你应该想的是，怎么合理运用已有的财富，甚至必要时动用杠杆，来为自己未来创造财富的能力做投资。（向秦哥致敬）

动动金手指，点击上方关注

今天有点怪！明天如何走？（备选池）

20200506：

盘后小节:

5月开门红，市场强度超预期！

今天走势有点怪，该跌不跌，是强势的表现。

但涨了看涨跌了看跌是大忌！

今天市场科技芯片超预期连续2天大涨（中芯国际回归科创板消息刺激炒作，节前潜伏盘不少今天已经出高潮，并且今天高开高走，里面获利盘不小，认为短期再去追不建议，后期回调介入机会更好）。

盘面上，深强沪弱，分化明显，沪指金融较弱，以创业板主导的科技题材强势，但量能略显不足。连续走强的科技芯片+集成电路 短期有休整回调需求。

科技股走趋势，市场就要要放量突破上行，必须要沪指金融发力配合不可，目前看这种可能概率较小。

疫情导致的各国经济出现持续恶化，以美国为首的西方国家积极甩锅转移国内矛盾，中美官方层面的舆论战不断升级；作为全球最大的2个经济体相互伤害，这是不好的苗头，需要引起警惕！

小长假全球性暴跌性恐慌只是预演，虽然今天大A终于硬了一把，抗住了节日间外围的利空打压，但是马上到上方密集压力区间，整体上方空间有限，关键看后市上攻能否持续放量；暂时还是以区间震荡看待。

通过多空力道博弈，短期空头还是占优势！

所以，短期“攻防兼备”轮动策略不变，继续看好农业+大消费+酒+证券（防守配置）;潜伏低吸为主，看好标的反复做t玩法。

节前提示潜伏的防守农业消费---登海种业，双塔食品，大北农 整体表现符合预期，冲高勿贪。

备选池：

（1）山西汾酒：中高端优资白酒--　2020年营收目标20%左右增长，聚焦青花提升增长质量，省外市场布局进一步优化。公司在年报披露2020年营收目标增长20%左右，在当前疫情影响Q1销售的情况下，高增长目标提振市场信心。在产品结构方面，公司之前提出2020年青花20、30双增10亿，玻汾控量，聚焦中高端提升增长质量，我们认为公司站上百亿关口说明清香消费氛围已经形成，公司传统“1+3”市场已经具备承接消费升级的基础和能力，2020年聚焦青花高增长可期。从市场布局来看，公司2020年将在巩固“1+3板块”市场稳增的基础上，适度加大“5小板块”市场开拓力度，加快7个机会型市场的拓展速度，我们认为公司通过青花系列进行辐射拉动不仅能够快速打出品牌效应，而且将有助于青花系列双增10亿目标的实现，全年来看公司将在行业受疫情冲击集中度提升之时进一步提高市占率。

（2）永辉超市：生鲜超市龙头；供应链核心优势+资源整合大大提升市场竞争力。公司以生鲜差异化定位为始，20余载精耕供应链，已成超市第四龙头。当前公司一则紧抓行业双线融合、加速集中之机遇，推动云超板块展店提速；且顺势而行，促进同业整合，并向平台化方向衍进。2019年是公司加速展店、推行到家业务、试水小店的关键年份，大店业绩稳健，其余有望突破；看好回调机会。

（3）东方财富：创业板定海神针+互联网券商龙头--公司借鉴嘉信理财等国际券商的发展经验，立足于一站式互联网金融服务大平台的整体战略定位，基于流量、数据、场景、牌照四大要素的互联网金融服务生态圈，持续完善互联网金融业务布局。投资建议：基于公司强大的流量优势，证券业务和金融电子商务服务业务具有强大的成长持续性的假设；看好核心竞争力+成长空间。

总之，市场还是结构性个股机会，潜伏胜于追涨。看好的标的要多些耐心，让其验证逻辑；区间震荡行情，又决定了上涨勿贪。

坚守能力圈，不做无脑跟风，不做头寸亏损情况下的加仓。

自己才是市场的主宰！大局观，独立性，前瞻性，深入性，坚守纪律法则！

继续“跟随市场最强音，以业绩为根，留强弃弱，抓行情主线”策略不变。

不盲从，不迷信，坚持铁律法则，养成好的习惯，赚钱的交易就是需要耐心等最佳时机！

（个人思绪流水账，标的勿跟！）

看到高潮，联合收割机就兴奋吗？

20200430：

盘后小节:

4月收官之战，超跌反弹的大科技直接被搞到高潮！

都在赌节后科技超跌反弹，一致性预期太强往往不是好事，今天科技大涨有点透支节后的反弹；

盘后本次大科技反弹核心龙头--晶方科技 发布大基金减持1%计划。这是直接对节后的对科技芯片反弹泼凉水降温，今天追涨追高，节后有点悬。

哎！确是无耻！老韭菜刚翻新芽，旁边的联合收割机就迫不及待的，预定收割时间了。

能不能不要这么露骨直接，多给韭菜们一些成长时间，不好吗？

年后曾和大佬聊天，曾提到高位炒市梦率的科技股，每次反弹都是为了更好出货；回头看来有几分道理。

所以要谨慎对待高位超跌科技股的反弹；但相对低位的科技还是不错的，例如前面提示的雅克科技，数据港，长亮科技 今天都表现还不错；今天冲高减持不少，节后回调逢低在接。抓住几次做t机会，就可以拥有安全垫优势。

此外，盘后商务部消息：当前外贸企业在手订单被取消或延期、拒收拒付风险上升。外贸可能真要废掉了，看来经济问题比预期的还严重。

目前外部疫情还在蔓延反复，印度，巴西，非洲 等发展中农业国家，因检测条件限制，可能已经整个沦陷，短期外部难言真正见到拐点。

全球经济共同体，疫情的外部扰动因素还在，全球生产供应链能否流畅是个问号？所以复工复产的政策力度和预期效果还有待观察。

大盘不可能一直涨，后市大概率还是区间震荡，这决定了“攻防兼备”的适用性。

因外部疫情+虫灾+地域冲突（经济恶化转移内部矛盾需求强烈），防守策略必不可少，继续看好农业消费。

（1）登海种业（转基因+玉米涨价，29日笔记分析过，不在赘述，可关注同名 有更多···）

（2）双塔食品：消费食品，考虑到人造肉行业市场广阔且发展速度快，公司作为原材料豌豆蛋白龙头，.伴随10万吨豌豆精深加工项目投产及后续产能不断扩张，进一步扩充豌豆蛋白产能，市场份额有望进一步提升;成长性强，利润高增速有望持续;趋势性行情有望延续。

（3）许继电气:特高压+充电桩双面受益，有望充分受益新基建。国家电网2020年建设项目投资规模将达1811亿元，拉动社会投资3600亿元，总体规模近5411亿元。公司掌握三条在建特高压直流项目的换流阀、控制保护系统和直流电源订单。“新基建”之一的特高压承担着托经济、稳增长的重要任务，叠加积极的财政与稳健而灵活的货币政策，政府亦将持续加大资金方面对特高压建设的支持力度，特高压设备龙头在2020~2021年业绩增长确定性高。

转眼已近年中，2020我们见证了太多百年历史时刻，希望节后能上演”三穷四绝五翻身“，让A股的投资者缓口气，好迎接注册制的-20%--20%的波动。

也希望等待多时,看到高潮就兴奋的联合收割机们，能多些耐心，韭菜也需要温柔以待，不要伤到韭菜根。

祝不管寒风酷暑依旧坚守在A股市场最苦的劳动者们，五一节日愉快。

股票不是生活的全部，放松自我，节后见！

（个人思绪流水账，标的勿跟）

风格混沌：题材节奏如何把控？

风格混沌：题材节奏如何把控？

20200429：

盘后小节:

全天震荡休整行情，题材回调绩优股发力。

近期笔记反复多次提示的老基建--水泥 。看好的祁连山，天山股份，海螺水泥 ；低位长期震荡天山股份，存在西部基建政策利好加码预期， 后期有望突破走趋势行情。

超跌科技板块出现分化，少部分业绩+芯片超跌科技持续走强。昨日笔记重点提示的雅克科技 表现亮眼。

（1）科技题材--确定性高的，除了芯片（国家大基金二期加持利好），还有数字货币近期暖风不断，酝酿已久可能随时放大招；

长亮科技：金融科技--数字货币+区块概念；

2019年公司金融核心业务类新增客户38家，大数据业务类新增客户29家，互联网金融业务类新增客户25家，服务客户总数超800家。

2019年公司海外业务拓展顺利，营收首次破亿，并首次实现盈利。历年较高的研发投入带来丰富的成果，公司始终实现核心技术自主掌控，不断推出新产品拓宽服务边界，对原有产品不断迭代升级，得以支撑客户金融科技转型，获得良好的口碑。

近期公司中标邮储银行新核心技术平台项目，是首个国有大行核心系统由国产厂商承接的标杆式项目，公司技术实力得以显现，客户信赖度必将提升，头部厂商地位进一步夯实。公司在技术、产品、服务方面落实推进2.0战略，秉持互联网化—泛金融化—国际化—开放化发展。

我们看好长亮的产品核心竞争力，随着市场边界的持续拓宽，凭借研发积累巩固公司在银行IT领域的护城河，未来高成长性可期。回调期择机关注。

（2）由于外部疫情+虫灾还在蔓延，粮食涨价预期浓厚，农业玉米+医药防守过度题材，出现4连阴，随时大阳反弹可期。

登海种业：玉米+转基因，虫灾预期驱动科技兴农，转基因玉米价格底部复苏，转基因政策推进利于公司未来发展。

玉米供需关系逐步改善，令玉米价格底部复苏，带动公司业绩稳步回升。随着近几年玉米库存的持续下降，下游养殖业的逐渐复苏，玉米需求逐渐回升，农民种植积极性有望同步提高，玉米种子需求有望持续恢复。

供给方面，随着4-5月份天气转热，草地贪夜蛾等虫害对玉米生长令市场担忧，若防控不到位，将对玉米产量造成一定影响。同时，国家加大力度打击非法转基因玉米种子的销售，给公司在东北地区的传统玉米种子销售带来了回升空间。

公司传统玉米品种储备丰富，转基因时代依旧拥有优势。公司多年来一直致力于玉米种子的研发以及品种的储备。转基因时代不单单需要良好的转基因性状，优良的玉米品种同样是必不可少的。

在品种产量上，“2019年寻找玉米高产品种”的活动中，登海种业申报的“登海605”和“登海618”两个玉米品种表现突出，现场实地测产产量分别位居“2019年玉米高产品种测产结果（黄淮海夏玉米区）第1名和第3名。

在优良品种的支持下，公司未来有望与转基因性状研发机构开展深度合作。考虑粮食安全保障利好政策环境驱动，玉米产业链逐步复苏和公司业绩高增长预期，逢低继续关注潜伏机会。

近期选股，业绩打底，高成长高确定性是不错的方向。看好个股，大方向没问题，就可以反复高抛低吸做t降成本玩法。也可以回调分批建仓，量力而行，适合自己的才是最好的。

市场处于风格混沌，底部反复震荡，新旧题材节奏如何过渡？  

很难回答，我个人按照之前定下的--攻守兼备策略（科技+农业），准备持股过节。

（个人思绪流水账，标的不建议跟）

节前“深v”巨震，持股VS持币？

节前“深v”巨震，持股VS持币？

20200428： 盘后小节:

创业板注册制加速，证券开盘发力，打乱题材的节奏，导致获利盘恐慌套现，早盘一度100股跌停潮。

早盘1小时暴力洗盘成交1300亿；随后在大科技芯片--晶方科技带动下，强势“深v”；

短期获利盘的风险得到释放，重回区间2780-2860区间震荡。

节前还有2个交易日，资金的热情不太高，但在“”2会“临近---无形之手的呵护下，大盘短期无忧（昨天笔记已经强调，回调机会大于风险），继续抓结构性个股机会。

随着疫情进入下半场，复工复产加速，前期一些受疫情影响误差的产业超跌反弹机会临近；今天的科技芯片就是信号。

可以重点关注年报和一季报亮眼的科技股，今天领头的芯片晶方科技一季报业绩亮眼：2020年一季报每股收益0.27元，净利润6211.35万元，同比去年增长1753.65%。

通过炒作同类型逻辑挖掘发现，一些低位芯片概念股---雅克科技，不仅年报和一季报优秀，中报今天披露显示同样亮眼；

此外，随着注册制到来，满地仙股是必然，无脑追踪题材将会很难。

业绩+超跌误杀科技是后期市场资金关注的方向。

考虑海外疫情还在蔓延继续，回调时部分柚子资金还会对生物疫苗发力。医药偏防守，考虑稳健为先，备选了优资白马---华兰生物（血液制品龙头+生物疫苗概念）。

昨天提高的农业和新基建IDC，也是目前时期不错的题过度材，看好标的反复做t降成本玩法。

考虑两会维稳预期，五一持股过节也许是不错的选择。

目前仓位6成，早盘下杀低吸，今日收益还不错。底部区间，珍惜筹码，一定不要追涨杀跌。

（盘后流水帐，标的不建议跟）

业绩报后，题材主导？ 攻防兼备轮动？

20200426：

盘后小节:

今天调仓换股了，冲高择机减海螺水泥，换到回调基本到位的---过度题材：

（1）新基建---IDC--数据港（阿里概念，5g基建确定性率先受益）

（2）大消费--大北农（转基因+玉米+饲料）

随着年报进入尾声，机构抓紧调仓正酣；

叠加月底小长假临近，市场情绪较交敏感，震荡行情继续，市场涨跌停冰火两重天；

总之，市场虽处于敏感节点，调仓换股加速，但随着”两hui的到来维稳预期越发浓厚“，短期市场无忧，结构性机会值得关注。

随着1季报和年报结束，市场主导因素重回政策预期和海外疫情扰动；预期接下来的行情将会重回题材热点的挖掘，柚子将会在稳经济和稳就业 政策驱动下寻求新的爆点。

类似于（直接上的新基建-5g+IDC+充电桩等应用衍生）的科技元素题材的炒作，和2会政策利好驱动的区域性结构性题材挖掘会上演。后面讲下上面攻防策略的选股逻辑

讲到这里，先科普下”新基建“的范围定义和IDC行业格局动态：

1.国家发改委首次明确“新型基建”范围 。4月20日，国家发改委首次明确新型基础设施范围，主要包括：（1）以5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等信息基础设施。（2）以智能交通、智慧能源等为代表的融合基础设施。（3）以重大科技、科教、产业技术创新基础设施等为代表的创新基础设施。

2.IDC全球市场，阿里云排名第三，市场份额增速最快，从2018年的7.7%，上涨至9.1%。亚太市场，阿里云排名第一，市场份额从2018年的26%上升至28.2%，接近亚马逊和微软总和。 （1）未来3年再投2000亿，阿里云冲刺全球最大云基础设施。（2）4月20日，阿里云宣布：未来3年再投2000亿投入面向未来的数据中心建设；（3）作为阿里概念股，数据港无疑率先受益。

上面讲这这么多---新基建--科技-IDC属于进攻，防守自然也少不了的；

防守包括---农业消费医药白酒等。考虑今受疫情和虫灾的双重影响，个人看好农业和医疗链条；鉴于处位优势，个人更看好相对底位今年才启动的农业链条；

民以食为天，恰逢乱市，粮食安全牵动全球的神经，随着第3波蝗虫可能在6-7月再次爆发，鉴于蝗虫的幼虫还在加速繁殖，有专家预测，之后的第二波、第三波的蝗虫数量可能是年初蝗虫规模的400倍。

全球粮食涨价是必然，我国虽然受蝗虫影响有限，但是国内农作物受草地贪夜蛾影响很大，除了农药防治效果有限之外，农作物通过转基因抗虫害是首选，这样是国家保证粮食安全的重要方法、也是国家倡导“科技兴农”的政策导向。

前期已经有大资本入局转基因概念，相关个股后期还是会震荡攀升。

大北农：转基因+玉米+养猪饲料概念

（1）公司出栏量快速扩张，预计二三季度可加速。

公司与哈兽研联合进行非洲猪瘟疫情防治，目前已经取得良好的效果，根据2020年1月-2020年3月份出栏数据，肥猪出栏均重迭月增加，均在130公斤以上，其中3月份更是达到了136.89公斤，充分表明了其非洲猪瘟疫情防控的有效性。预计二季度开始公司出栏量有望高增长，并推动公司养殖业务利润高增长。

（2）公司在转基因领域的优势明显，空间广阔。

公司在转基因领域积淀十余年，研发实力居于国内领先水平，且已率先获得了第一批的转基因玉米事件的安全证书，先发优势显著。公司已经搭建了完善且雄厚的研发平台体系（其中拥有农业部作物基因资源与生物技术育种重点实验室），拥有业内领先的技术研发团队，并与国内外的诸多高校、企业、院所形成了多层次的合作，使得公司具备强大的转基因研发实力。同时，公司已经做好了第一代产品的商业化准备，基本完成国内市场的规划布局；且布局了玉米和大豆的二代、三代产品和技术创新十年研发计划（2015-2025）。我们预计转基因政策有望加速推进，若21年实现转基因种子的商业化，我们预计2021-2022年有望给大北农带来3.51亿和6.26亿的利润增量。

综上发现，一个新基建科技--IDC进攻；一个农业消费--转基因防守。这也是今后几个月策略配置体现，努力做到攻防兼备。

（个人盘后思绪杂文存档，标的不建议跟）