气势如虹创业板再创新高！

受到局势缓和消息影响，指数迎来了报复性反弹！

 

周四两市大幅高开，科技股迎来大涨，创业板指数气势如虹，盘中突破1900点整数关口！沪指在地产、券商等板块上涨带动亦表现较强，再度剑指3100点整数关口。

 

由于局势缓和，黄金、石油、军工等出现回落，黄金概念股普遍跌幅较大。

 

沉寂多日的科技股再度迎来上涨！无疑热点仍然在轮动，题材热点接力迹象明显！

 

投资机会方面，市场热点有再次向芯片、消费电子等前期活跃的科技龙头切换迹象。立讯精密、歌尔股份等消费电子龙头，以及韦尔股份、兆易创新等芯片龙头纷纷大涨。

 

消费电子的细分领域如无线耳机、3D摄像头等概念表现活跃，安洁科技涨停。

 

国产软件早盘亦出现明显拉升，博通股份、诚迈科技涨停，东方通、宝蓝的、南天信息等涨幅较大！

 

消息面上，国际消费电子展正在举办，这次有超过5100家厂商参会，同比增加12％，创历史新高。

 

电子展不断上演科技大戏，人工智能、5G概念、可折叠、监控、8K分辨率电视以及机器人技术，注定成为这个舞台的明星。

 

技术上看，指数仍然保持了较好的上升趋势！沪指重返5日均线！创业板指数也是再度创了新高！两市量能继续保持在7000亿上方，做多迹象明显！

 

总体而言，市场震荡回升，券商力稳指数，题材概念轮番上涨，表现较为活跃，市场仍然有较浓的做多情绪！对于券商、特斯拉以及云游戏继续跟踪，珍惜每次回调的上车机会！

券商力挺指数再冲高！

随着美的最新表态，和平曙光再现！资本市场闻风而动，美股全线拉升，黄金、石油瞬间凉了！

 

早盘指数也是大幅高开，一度反包！

 

在早参我们明确指出，今日多头将迎来关键一役！

 

挺住3050附近缺口！只要缺口不补，大行情的基因就得以维系，如果被补了，就需要再继续分析了！

 

显然多头并没有让我们失望！很好！再接再厉！

 

券商无疑是推升指数的最大动力！早盘券商集体高开，涨幅居前！华安证券领涨！

 

对于券商之前我们反复强调，在目前的格局下，每次指数的冲关和拉升还是都离不开券商！券商就是行情的发动机！

 

所以对于这个板块我们可持续跟踪，每次回调都会有上车的机会！

 

昨日表现表现强势的黄金板块直接被闷坑了！恒邦股份、湖南黄金等跌幅居前！

 

果然这种受到消息刺激上涨的，来的快，去得也快！没有几把刷子的对此还是谨慎观望，不宜贸然参与！

 

游资题材方面！连板龙头转基因概念大北农在7个连板后，开始显露疲态！早盘一度跌停！这个题材前期已经涨幅较大，如今龙头倒下，估计短期需调整了！

 

当前最确定的方向依然是特斯拉新能源汽车概念！尽管之前部分已经有一定涨幅，但市场现在看重的是预期！所以仍然可继续跟踪！

 

值得一提的是，特斯拉概念涵盖较广，不免目=鱼龙混杂，我们还是要檫亮双眼！

 

昨晚一堆公司像提前约好了的，纷纷出来发公告。澄清的，蹭热点的，实锤的，好不热闹！

 

如实锤的旭升股份，证实特斯拉是第一大客户，业务占比52%！

 

还有拓普股份占比13%，文灿股份占比10%，安洁科技占比7%，长信科技占比6%！

 

如蹭热点的永利股份证实特斯拉是客户，但业务并不多！

 

如澄清的亚玛顿，表示公司业务跟上海超级工厂无关。

 

早盘特斯拉果然出现分化！

 

游资介入的特斯拉龙头世运电路在4个板之后，陷入调整！主力无奈昨日启动了老龙头威唐工业，但早盘也是上攻乏力！

 

目前争夺龙头的还有3连板的天汽模、常铝股份！现在常铝股份领先一步涨停！4连板！

 

最后沉寂了几日的科技股再度迎来上涨！

 

消费电子的细分领域如无线耳机、3D摄像头等概念表现活跃，安洁科技涨停，赛腾股份、卓翼科技、立讯精密等涨幅居前。

 

国产软件早盘亦出现明显拉升，博通股份、诚迈科技涨停，东方通、宝蓝的、南天信息等涨幅较大！

 

消息面上，国际消费电子展正在举办，这次有超过5100家厂商参会，同比增加12％，创历史新高。

 

不断上演科技大戏，人工智能、5G概念、可折叠、监控、8K分辨率电视以及机器人技术，注定成为这个舞台的明星。

 

总体而言，市场震荡回升，券商力稳指数，题材概念轮番上涨，表现较为活跃，市场仍然有较浓的做多情绪！对于券商、特斯拉以及云游戏继续跟踪，珍惜每次回调的上车机会！

低估值高弹性的金河生物！

各位莎粉，强烈推荐金河生物，养殖后周期最佳品种，低估值高弹性，市值有翻倍空间。简要逻辑如下，欢迎交流！

 金霉素提价打开想象空间，公司业绩弹性巨大。

 供给端：公司与正大并列全球饲用金霉素两大寡头，合计产能占比超过90%；目前两家的产能利用率均超过100%，处于供不应求状态。而过去的五年，全球几乎没有任何金霉素的新增产能。

 需求端：非洲猪瘟背景下，规模养殖对生物安全防控的要求更高，金霉素作为可以提升猪只抵抗力的饲用抗生素，单位用量提高。虽然国家要求2020年1月1日起饲料中禁止添加促生长类抗生素，但并未禁止养殖过程中添加；据了解，养殖过程中的金霉素添加量相比于饲料而言不减反增。同时，随着规模养殖的快速扩张，集约化程度提升，金霉素的市场空间快速扩容。若我国生猪养殖的金霉素渗透率达到美国的水平，则国内市场尚有五倍的成长空间。

 在需求趋旺而供给受限背景下，金霉素具备巨大的提价空间；金河生物作为金霉素绝对龙头，业绩弹性巨大。且金霉素占下游养殖的成本仅为0.3%，在养殖高景气背景下，下游客户对提价的容忍度极高。因此，我们预计2020年国内金霉素价格有较大提升空间，公司业绩弹性巨大。

 盈利预测：预计2020年净利润为3.2个亿，给予30倍PE，目标价15元，有翻倍空间。

面板价格触底反弹！

韩国面板大厂LGD执行长丁豪荣（Jung Ho-young）于美国消费性电子展（CES 2020）上首度对外表示，将关闭韩国境内8.5代厂、7.5代厂，转向发展OLED面板。 法人推估，三星和LGD在2019、2020年陆续关闭的产能占全球面板总产能比重约5.5％，韩国面板淡出LCD生产，让今年面板供过于求获得改善，价格反弹走势可望延续到年中、甚至第三季。

LGD关闭韩国境内LCD面板生产线的消息一出，激励面板双虎8日股价反弹，友达上涨2.99％、以10.35元作收，成交量倍增至14.52万张。 群创股价大涨4.18％，收盘价8.73元，成交量也放大至30.99万张。

韩国面板厂加速退出LCD产业，继三星在去年关闭一座8.5代厂、LGD缩减7.5代、8.5代厂投片之后，LGD首度对外松口指出，将在今年之内陆续关闭韩国境内的7.5代和8.5代厂产能。 外资指出，今年三星另一座8.5代厂投片也将减少，估计三星关闭的产能市占率约3％，三星全年电视面板出货也将因此减少逾45％，而LGD关闭的产能市占率大约是2.5％，今年电视面板出货估计将减少45％。

虽然今年还有京东方第二座10.5代厂，以及鸿海集团SDP的10.5代厂、惠科8.6代厂投产，但是受惠于韩国关闭面板产能，估计今年面板产能成长率约7.2％。 在10.5代新产能强攻65吋、75吋面板带动之下，今年电视面板平均出货尺寸成长超过往年，估计全年平均面板出货尺寸将增加2～2.5吋，带动面板需求成长率达到7％，今年整体面板供需相对平衡。

在品牌新机备货和运动赛事前拉货潮带动之下，1月底面板需求反弹，65吋以下的电视面板可望全面调涨1～2美元，市调机构预期，第一季电视面板将是缓涨走势。 目前包括32吋、55吋等电视面板价格都在现金成本之下，面板厂希望本季价格能够拉回现金成本之上，带动损益表现改善。

随面板价格触底，再加上韩国面板厂供给量减少，法人指出，一旦市场增加备货，将造成面板出现短期的缺货状况，有助于面板价格涨势延续到第二季、甚至是第三季。

多头迎来关键一役！

美伊冲突加剧了局势的紧张，敏感的资本市场也是风声鹤唳草木皆兵，引发震荡，而军工、石油黄金借机逞强！

 

周三沪指的一根中阴线又使得多头面临压力！

 

不过剧情再度随着美的最新表态出现了变化，向全世界释放了缓和冲突的意向。通俗的解读就是打打杀杀对大家都不好，咱们还是不要太过了！

 

美股闻风而动，全线拉升，黄金、石油瞬间凉了！

 

沪指自2日的强势上涨留下跳空缺口，在3100点高位运行后，周三沪指最低探3059点，离回补3051点缺口近在咫尺！如短期这个缺口不被回补，则指数仍然将维持强势！

 

如果这个缺口不被回补，那么之前所说的这个大的底部岛型反转就依然存在！可以说，今日应该会见分晓了！

 

希望顽强的多头能够力挺住这个缺口！只要缺口不补，大行情的基因就得以维系，如果被补了，就需要再继续分析了！

 

所以多头已然迎来关键一役！不过即使短期展开震荡调整，中长期向好格局仍然不变！

 

目前资本市场改革的号角已吹响，暖风扑面，所谓春风十里不如你，市场正在迎来难得的大机遇！

 

看来中长期行情涛声依旧，慢牛或是未来行情主要运行方式。

 

市场题材活跃，特斯拉无疑是现在市场最强主线，机构和游资都有参与，而且介入力度较大，可把握这种难得的回调机会，积极参与市场的“春季躁动行情”。

保利地产业绩启示

今天又一个大白马发布了业绩快报，保利地产，年报预告净利润增40%+，大超市场预期。地产行业面临拐点，并不意味着地产股就没有投资机会了。由于行业集中度开始快速提升，龙头地产的日子反而过得更好，保利地产预期这两年仍然能保持20-25%的净利润增速，2020年的动态估值也就是5.6倍的样子，这基本是保利地产的估值历史低位。在估值没有继续下行可能的情况下，理论上，只赚业绩的钱一年也有20%+的收益。当然，手中没有的不必追着进，这段文字的意义和目的是，价值投资或许慢一些，但是确实够稳！

如期震荡仍有机会！

沪指在一鼓作气的突破3000点、3050点、3100点后，还是显得有些疲态！

 

尤其是面临3100点关口压力，有点力不从心，叠加外围局势的紧张，收出了中阴线，最低探3059点，开启补缺！

 

周三两市出现较大幅度调整。早盘指数受中东局势升级影响低开，随后市场走出一波探底回升，深成指盘中翻红！

 

午后消息面再生波澜，伊朗机场客机坠毁引发市场担忧！指数未能延续反弹势头，三大股指持续走低，盘中跌幅均超过1%。

 

在美伊冲突升级影响下，避险黄金、军工、石油板块都有所表现。黄金概念股表现最为抢眼，西部资源、赤峰黄金、荣华实业、园城黄金涨停。

 

而特斯拉产业链相关的充电桩、锂电池、汽车电子等概念题材继续表现强势！

 

在盘面的调整过程中，前期强势的板块获利盘蜂拥而出，包括网红直播、转基因种子等概念无一幸免，获利资金兑现，这也实属正常！

 

目前短期美伊局势不确定性增加，引发海外市场波动，虽然对指数影响较小，但指数经过快速上涨后，短期存在技术面回调压力，不排除指数短期展开震荡调整的可能。

 

沪指自2日的强势上涨留下跳空缺口，在3100点高位运行后，沪指最低探3059点，离回补3051点缺口近在咫尺！如短期这个缺口不被回补，则指数仍然将维持强势！

 

目前市场做多氛围明显改善，增量资金逐步入场，中长期向好格局不变，如短期调整将带来再度上车的好时机。

剧情反转引震荡！

美伊冲突让全球的资本市场都屏住呼吸！因为这带来了新的不确定性

 

尤其是伊朗还高调的向美基地发动了导弹袭击！担忧局势的加剧，导致了外围股市包括美股的下跌！原油、黄金大涨！

 

受此影响，早盘沪指也是低开低走！

 

不过刚刚貌似剧情又有所反转！伊朗外长表示，自卫行动已经结束，不寻求战争。而美也表示其损失不大！

 

局势如戏，看来双方都不希望事态扩大！

 

想想剧情应该是这样的！

 

伊：我一定要复仇，我立刻就复仇，我今天晚上11点就复仇，打击阿萨德。  

 

美：收到！明白了，今晚11点我们把飞机开走，人员躲避！

 

伊：复仇后你们别反击，否则我们不好对内交代！

 

美：好的！

 

伊：复仇行动已经结束！

 

美：真棒！损失不大！

 

随着剧情的跌宕起伏，早盘军工、黄金都加大了震荡！黄金板块个股多数高开低走，短线资金估计也是手忙脚乱！

 

震荡了大半天之后，沪指在回踩5日均线后有所企稳！而深指甚至一度拉升红盘！

 

面临3100点关口压力，多头还是有点紧张！所以指数震荡实属正常！

 

所以接下来，只要指数不出现大跌，那么这波春季行情仍然会持续！而如何选择正确的方向，把握对的强势个股，抓住这波难得的赚钱机会才是首要任务！

 

其实这个我们已经为大家指明了方向，事实证明也是无比正确的，这就是云游戏、特斯拉、券商！

 

目前特斯拉风头正劲，多家机构均看好特斯拉对传统汽车产业的颠覆性影响，汽车板块尤其是新能源汽车将迎来新机遇。

 

不得不说特斯拉供应链的投资机会从未像今天一样受到股市瞩目！

 

但凡上市公司与之有关的都会受到追捧，甚至世运电路反复澄清特斯拉不是公司的客户，也被强拉4个涨停！

 

早盘汽车板块逾10家个股涨停！无论是提供车身模具的天汽模，还是提供电池组外壳的旭升股份，抑或是供应电池模组配件及内外饰的永利股份，近期都强势明显！

 

可以说新能源目前仍旧集中在特斯拉板块，后期这个有望逐步向整个板块扩散。

 

新能源汽车技术逐步成熟，汽车周期见底叠加地缘政治冲突，都对新能源汽车产业链形成了利好。

 

另外早盘OLED概念股走强，联得装备、东材科技涨停！

 

我们的老朋友京东方也是大幅上涨近7%！有机构认为今年京东方的柔性OLED业务有望实现盈利！

 

消息面上，正在召开的2020年国际消费电子展（CES 2020）上，各种搭载了折叠屏的电子产品纷纷亮相。

 

联想展出了一系列智能设备产品。其中，ThinkPad X1 Fold为全球首款折叠屏幕电脑。

 

戴尔展示了概念产品Concept Ori，Concept Ori是一款折叠屏笔记本产品。另外，TCL也展示了旗下首款折叠屏手机。

 

看来5G手机换机潮驱动柔性OLED手机面板渗透率进一步提升，同时诺、深天马和华星光电柔性OLED新产能将于2020年开出，这些都会刺激OLED发光材料需求进入第三轮高速增长期！

 

拉卡拉：几个逻辑！

支付行业万亿备付金政策再微调，支付机构将按0.35%获央行付息，预计增加公司收入规模在千万量级，值得跟踪！

此前央行政策规定备付金全额上缴，2018年6月29日，央行发布《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事项的通知》，规定自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，至2019年1月14日实现100%集中交存，该政策使得备付金利息收入消失，对支付机构收入产生负面影响。

如今央行政策再微调，支付机构将按0.35%获央行付息，支付机构将全部备付金作为其清算保证金，央行开立专户统一核算、存放、划算保证金利息，预计公司收入增加规模在千万量级。

我们重申此前投资观点：1.支付行业总量保持平稳增长，行业监管不断规范，头部机构市占率有望继续提升，行业费率从18年底开始提升，目前继续打价格战的可能性不大，费率趋势企稳提升。

2.拉卡拉过去几年商户基数和交易规模迅速增长，目前覆盖1900万商户，18年收单流水3.65万亿，在第三方收单机构中仅次于银联商务位列第二。19年公司收入体量有所波动，主要系18年底提价及公司主动调整客户结构及公司战略影响，进入19年，公司以质换量，客户结构有所优化，同时战略方面较大削减营销力度，因此收入体量有所下滑，但凭借增值业务的快速兴起及费用的有效管控，利润率快速回升，净利润仍然保持较快增长，预计同增32-35%。预计20年起公司营销力度有所回升，收入体量将重回正常增长，同时依靠金融、消费、信息三大类增值服务及针对特定行业的SAAS解决方案，以金融科技全面赋能中小商户成长，盈利能力继续上行，支撑净利润较快增长。借鉴海外支付公司Square发展经验，增值服务占比的不断提升有望继续支撑公司估值上行，明年预计仍将是公司增值服务发力的一年，2020年业绩增速仍有望保持25-30%区间，值得跟踪！

申明：以上来自于券商研报，供继续跟踪研究用，不作投资建议，据此操作，风险自负！！！

这个板块迎高光时刻！

近期行情持续上涨，题材热点层出不穷！但最具备题材持续性的要属特斯拉概念了！

 

自2019年12月31日以来，特斯拉概念股异军突起，已实现“五连涨”，迎来高光时刻！昨日奥特佳、永利股份、京山轻机、亚玛顿、世运电路等10只个股再现集体涨停。

 

如果我们深挖特斯拉超级工厂背后的供应链公司会发现，和苹果产业链、华为产业链相比，汽车在产业链的长度和深度上要远远超过智能手机，有望持续受益的供应商名单也更长。

 

 

具体来看，其供应链涉及包括动力总成系统、电驱系统、充电、底盘、车身、其他构件、中控系统、内饰和外饰等十个部分，涉及直接、间接供应商一百余家。

 

消息面上，特斯拉（TSLA.O）二期超级工厂当前在建设当中，未来国产Model Y车型也将在二期超级工厂中进行生产。

 

马斯克同时表示， Model Y的需求最终可能超过其他特斯拉车型的总和。Model Y有望在今年年中实现量产，产量大约为每周1000辆。

 

 这是只争朝夕的赶脚啊！

 

 1月7日，奠基仪式结束后，工厂开始破土动工；8月19日，已经得到首张验收许可证；9月19日，全面验收通过；10月23日，拿到生产资质，开始生产model 3；12月30日，国产model 3正式在上海工厂交付。

 

从0到拿到验收许可证，耗时仅仅8个月。而从0到正式交付，耗时仅仅12个月。

 

这种现象、这种速度，在传统车企里，从来没出现过。这个速度充分展示了特斯拉企业的超高效率。

 

多家机构均看好特斯拉对传统汽车产业的颠覆性影响，汽车板块尤其是新能源汽车将迎来新机遇。

 

下游需求的大幅增长，也为国内中游电气零部件及锂电池产业链带来机遇，将有助于中游企业管理能力和品牌力的提升。

 

 有种感觉，特斯拉板块风起云涌短期不会轻易退潮！

券商助力突破3100点！

毫无疑问，冲关还需靠券商！这也是近期我们反复强调的！券商作为行情向上的发动机，一旦开足马力，将势不可挡！

 

午后正是由于券商的发力拉升，沪指如期突破了3100点！指数全天震荡走强，创业板指涨逾1.5%！

 

市场热点轮动较快！各类主题概念类板块轮番表现。猪肉概念涨幅超过4%，益生股份、温氏股份等涨幅超过6%。网络游戏迎来涨停潮，星辉娱乐、凯撒文化等近10股涨停。

 

此外数字货币、种业、人造肉、国产软件、网红经济、知识产权等主题表现也较好。市场总体呈普涨态势，仅石油、有色、半导体等少数板块下跌。

 

想想去年的12月都还在对何时突破并站稳3000点翘首以盼，如今不到一个月，沪指都突破3100点了，指数之强势确实意外！

 

如果说2900点下方预期的是基本面的企稳、3000点下方预期的是流动性的释放，而3100点之前，则主要是利好的不断释放。

 

所以，如果说3000点开始，市场是上涨加速行情也并不为过。

 

总体来看，目前春季行情演绎的如火如荼，热点概念层出不穷，短线可操作的空间，相比于此前有所提升。

 

两市成交量维持较高水平，近期量能都保持在了7000亿上方，场外资金入市明显！短期指数震荡个股活跃的态势将持续。

 

在目前趋势向好的氛围下，大多数板块和个股都存在上涨机会，只是先涨后涨的区别！我们还是要保持淡定，以持股待涨为主。

 

方向上，近期我们反复提及的云游戏、特斯拉，券商概念，一直都有资金在围绕炒作，可持续跟踪！

 

多头行情机会渐增！

面临3100点关口，叠加外围的紧张局势，估计很多人又对多头有所动摇了！其实大可不必！

 

这个我们之前已经有所分析！沪指只要三个交易不回补2号的跳空缺口，那么沪指的底部岛形反转就大功告成！，越过3288点就是势在必得！

 

恰巧今日是第三个交易日，连续的上攻，强势明显！即使局势动荡，市场独领风骚！甚至都没有回踩5日均线，更谈不上回补缺口，所以这个岛形反转已然成立！

 

行情向好，自然就是积极做多了！方向我们也不厌其烦的提示了！三个方向：新能源汽车板块！云游戏！券商！

 

新能源汽车昨日集体大涨，不负众望成为市场最靓的仔！

 

消息面上，电动汽车百人会论坛即将于本周五召开，在全球加大电动车投入和补贴、特斯拉电动车异军突起、我国新能源汽车新政策即将出台的背景下，电动车的行业动态备受瞩目。

 

近期不少券商也都在研报中跟风，将特斯拉对比苹果来进行分析，其对新能源汽车行业的带动作用，已经开始初步体现！

 

其实这个比较还是有点牵强！因为苹果是对传统手机颠覆的领导者，开启了手机的新时代！

 

而汽车这个行业从19世纪末发展开始，已有近百年的历史！特斯拉作为新能源车的代表，其发展还谈不上对整个汽车行业的颠覆！

 

近期的包括新能源产业链相关个股的上涨，也是由于之前的估值打到了较低的位置，受到了特斯拉的刺激，产生了集体上涨的效应！

 

所以早盘个股不可避免的产生了分化，去伪存真！世运电路、天气模等少数个股继续强势涨停！

 

早盘云游戏领涨，继续新高！个股新元科技、慈文传媒、星辉娱乐等涨停！其实云游戏的上涨逻辑，和之前大涨的无线耳机是一个类型。

 

当初给大家画线的时候还在底部，如今多数个股已大幅上涨！但由于云游戏是一个新题材，后市也会反复的演绎！

 

券商目前都是中规中矩，强势调整！尤其是券商，作为行情向上的发动机，一旦开足马力，将势不可挡！

 

所以对于券商，应该风物长宜放眼量，不必理会眼前的小波动！

 

早盘煤炭板块涨幅居前！山煤国际、安源煤业涨停！云煤能源、郑州煤电、永泰能源、山西焦化跟风上涨！

 

这个板块也是整体估值仍然偏低，再叠加煤炭价格开始小幅反弹，也是受到了场内机构资金的青睐！

 

消息面上，去年12月港口煤炭库存现年内最大降幅。同时港口库存骤降，截至12月31日，环渤海四港总库存1874万吨，环比12月初减少470万吨，单月降幅20%，为2018年以来最大降幅。

 

从需求端来看，受近期严寒天气影响，目前供需形势偏紧，煤炭市场行情发生阶段性改变，支撑煤炭市场短期内的小幅反弹。

 

总体来看，目前春季行情演绎的如火如荼，热点概念层出不穷，短线可操作的空间，相比于此前有所提升。

 

比如，近期我们反复提及的云游戏、特斯拉，券商概念，一直都有资金在围绕炒作，可持续跟踪！

凯众股份价值分析！

1、电动车轻量化是必然趋势，并且是相对电池材料等方面比较容易突破的方向。因为电池技术突破需要很多年，但轻量化不需要。比如T电动车已经把雨刮器杆改成特殊材料而非金属，轻量化方面能做的文章很多，尤其在内饰和安全配件领域，比如踏板、方向盘、保险杠等很多领域都可以改成更轻便的材料。

2、凯众做聚氨酯材料起家，前身为黎明化工研究院旗下公司，黎明化工研究院为国内最早从事聚氨酯研究，因此凯众在聚氨酯领域几乎没有竞争对手。同样性能产品，新型聚氨酯材料重量不到合金一半，聚氨酯材料应用于汽车之中已经是大趋势。而且凯众具备轻量化材料最强基因，势必会在未来大有作为。

3、凯众减震产品已经做到极致，除传统大众、福特、保时捷等客户外，目前已为T公司供应商。减震产品单车价值大概60~80块钱，但公司踏板总成价格已达到200元以上，目前已开始大规模放量。据统计，汽车可以用聚氨酯材料替代的产品价值估算可达到单车5000～10000元。因此凯众未来若开发其他产品，价值量必然有极大提升空间。

4、公司财报漂亮，估值低，且为纯正T客户核心供应商！公司18年若折回股权激励费用，净利润为1.45亿，19年汽车行业一般，20年随着新产品和客户拓展，估计会达到1.5～1.6亿利润。公司当前市值20亿出头，没负债，在手近3亿现金，因此20年估值为12～13倍，且为纯正T客户供应商

综上，估值不高，13倍左右，市值小，值得进一步跟踪！

值得期待的上涨！

按照股市历来的规律，春季躁动往往最受期待，一般一月前奏二月最肥！

 

但是今年似乎来得更早，仅仅4个交易日，沪指就突破了3100点！创业板指数创了1876点新高！成交也是放出了巨量8000亿，创了近8月以来的新高！

 

想想去年的12月都还在对何时突破并站稳3000点翘首以盼，如今不到一个月，沪指都卡死冲击3200点了，指数之强势却是意外！

 

如果说2900点下方预期的是基本面的企稳、3000点下方预期的是流动性的释放，而3100点之前，则主要是利好的不断释放。

 

所以，如果说3000点开始，市场是上涨加速行情也并不为过。

 

周一在全球市场走弱的大背景下，但咱股市相对仍然较强！值得一提的是权重中石油全天大涨，市值重新回到1万亿元以上。

 

与此同时，中石化和中海油都出现了较大的涨幅。油气板块涨幅较大。

 

当然市场最为耀眼的当属特斯拉概念！以文灿股份、世运电路、旭升股份、天气模为首的近20家个股集体涨停还是让市场振奋！

 

近期不少券商都在研报中，将特斯拉对比苹果来进行分析，其对新能源汽车行业的带动作用，已经开始初步体现！

 

复盘苹果和特斯拉股价表现可以发现，当苹果或特斯拉股价创历史新高时，相关产业链都将产生一波明显的主升行情。

 

背后原因在于，相较于工业化经济时代，在新经济时代，萨伊定律的重要性越来越高，也即“供给创造需求”，因此，苹果和特斯拉的表现对整个行业起着决定性意义。

 

所以，近期特斯拉概念的上涨行情，值得期待！

冲高回落多空巨量博弈！

3100点得而复失，多空展开激烈博弈！两市成交再放天量8000亿！

 

沪指虽然受到影响一度低开，但之后一路震荡上行，并一举突破了3100点！创业板指也是再度创了1872点新高！

 

值得一提的是定海神针中石油早盘一度大涨逾5%，极大的稳主了指数！但午后中石油的回落，也带动了沪指的下跌！

 

券商一度异动拉升，龙头中原证券涨停，尾盘也是被砸！

 

特斯拉概念无疑是盘中最大的热点！迎来涨停潮，板块一度近20只个股涨停。

 

消息面上Model 3降价，上海工厂产能建设超预期，Model Y量产计划提前，美股股价再创历史新高等因素刺激了特斯拉概念的大涨。

 

此外种业、人造肉、黄金概念、汽车电子等板块表现也较好。石油板块受到中东紧张局势影响继续大涨。而工程机械、家电、房地产、保险等蓝筹板块跌幅居前。

 

    两市成交连续放量至8000亿，也创了近8个月以来的新高！场外资金入场迹象明显！

 

3100点的得而复失，也意味着指数经过快速拉升后，短期技术面存在震荡整固需求，指数震荡期间，主题类板块活跃度有望提升。

 

而从这波行情的特点来看，明显以券商为首的大金融是行情发动机，推动行情持续向前！

 

同时在指数拉升过程中，以科技等题材吸引市场人气，带动了网红直播概念、特斯拉概念、转基因概念等的活跃，使得市场整体风险偏好提高！

 

后市除了紧盯券商这条主线，还有我们之前提到的新能源产业链以及传媒娱乐，可跟踪市场热点的切换以及有新题材、新政策刺激的主题！

 

风景这边独好剑指3100点！

全球局势剑拔弩张，美伊冲突愈演愈烈！

 

这直接导致了外围股市一片哀嚎！美股跌了！海湾股市跌了！同时原油、黄金都大涨！全球股市都屏住了呼吸！

 

风景这边独好！

 

难得的是这回抗住了外围的压力，我大A指数硬气了，挺指了腰杆！

 

指数是真强！沪指虽然受到影响一度低开，但之后一路震荡上行，并一举突破了3100点！创业板指也是再度创了1872点新高！

 

值得一提的是定海神针中石油早盘一度大涨逾5%，极大的稳主了指数！

 

盘面上，转基因概念延续了强势，龙头大北农5连板，隆平高科4连板。

 

特斯拉概念股集体拉升，奥特佳、文灿股份、旭升股份等多只个股涨停。

 

消息面上，周末特斯拉被刷屏！因为国产特斯拉Model3首降3.2万，补贴后29.9万，低于30万重要整数关口，应该说这是国产新能源汽车产业的标志性事件。

 

而特斯拉在全球的Q4交付突破11万辆，再次超越市场预期，特斯拉市值也突破了800亿美元。特斯拉产业链公司也站上风口！

 

由于特斯拉计划通过采购更多的国内零部件来降低成本，也使得特斯拉产业链相关公司受益。

 

云游戏亦有不错表现，慈文传媒、新元科技等涨停。另外，受到美伊冲突的影响，石油、黄金概念股开盘就表现强势。

 

临近收盘，券商板块也是再度异动拉升！中原证券涨停！头部券商国泰君安、中信证券也是快速拉升！

 

午后可跟踪券商的走势，如果头部券商再度发起冲锋，那么多头士气大振，站稳3100点也不是没有可能！

 

当然周末的一则利好对于稳定盘面也是起到了重要作用！这就是在降息后，上面又大力促进居民储蓄“入市”！

 

众所周知，股市一直是个资金推动型的市场！对于国内股市尤其如此，之前的万亿成交量无一都铸就了行情的向好！

 

而国内民的储蓄有多少万亿呢？据统计，2019年11月末，本外币存款余额197.55万亿元。如果仅仅只有1%进入到股市， 那就是2万亿，足以让大盘涨声一片了！

 

之前这部分资金大多进入了楼市，导致了房价的一路涨高！如今严控楼市，其投资楼市的资金也是无利可图！

 

如今地产让位金融资本市场，上面鼓励居民储蓄有效转化为资本市场长期资金，随着场外资金源源不断的流入，无疑未来市场大有可为！

 

技术上看，自去年12月以来的市场在持续的走强，连续突破3000、3050、3100点等重要关口，多头是气势如虹！目前短期均线呈现多头排列，上升趋势明显！

 

而从这波行情的特点来看，明显以券商为首的大金融是行情发动机，推动行情持续向前！

 

同时在指数拉升过程中，以科技等题材吸引市场人气，带动了网红直播概念、特斯拉概念、转基因概念等的活跃，使得市场整体风险偏好提高！

 

后市除了紧盯券商这条主线，还有我们之前提到的新能源产业链以及传媒娱乐，可跟踪市场热点的切换以及有新题材、新政策刺激的主题！

天风金属:新一轮行情开始！

锂钴龙头将迎来新的时代的六大驱动因素

1、 第一大驱动因素：产业库存极低，价格的企稳将会带来库存回升至正常水平从而引发价格反弹。去杠杆和汽车行业大环境造成了需求2018年来的突变。补贴的退出是必然，客观上叠加了金融去杠杆，而电动车行业民企占比高，持续经营性现金流并不好，去库存去杠杆成为必然。导致行业库存极低，除了目前最上游手里还有些存货，正极、电池的库存都已经消化殆尽。

2、 第二大驱动因素：电池级碳酸锂价格跌至5.5万/吨，过去三年新增供给绝大部分生存艰难。随着Wodigna（预期2020年产能打到约9万吨碳酸锂，全球占比将达到20%）封存，Alita破产、Galaxy减产40%、Pilbara减产67%，Altrua陷入流动性危机，天齐二期暂缓。锂价上轮暴涨带来的几个主力新增矿山全面陷入困境，2020年的新增供给将大幅低于此前市场预期；电钴价格年中跌破20万/吨回到上轮周期起点，导致全球龙头嘉能可宣布旗下Mutada（全球产量占比接近20%）将于12月份停产，引发钴价涨到30万。一旦嘉能可真正停产，钴价预计将突破30万继续上涨。

3、 第三大驱动因素：需求端，电动车真正元年即将到来。最近下游众多利好，大众、宝马、国产车都陆续上市20-40万/台，续航400-600公里，快充30分钟-1H的车型，光11月就有特斯拉 Model3、奥迪Q2L、小鹏P7、广汽蔚来HYCAN、腾势X、威马EX6，单价20万以内续航200-400公里、快充1小时内的有风光E1、风光E3、比亚迪换代秦EV、现代昂希诺（500公里）、豪华电动车有特斯拉国产奥迪e-tron、奔驰EQC。10月份单价20万以内续航200-400公里、快充1小时内的有有大众宝来纯电、高尔夫纯电、比亚迪宋MAX EV、比亚迪e3、比亚迪e1、启辰e30、广汽本田VE-1、上汽通用别克微蓝、本田X-NV；20-40万/台，续航400-600公里，快充30分钟-1H的车型有广汽埃安Alion LX。豪华品牌有保时捷Taycan。明显看到11月份开始，随着tesla Model 3的国产，主流车厂开始发力20-40万单价市场同时也通过传统品牌优势推出高尔夫等畅销车型的纯电版，力图全面对抗特斯拉，这块市场从消费者角度，我们认为是购买潜在需求最旺的市场，因为电动车初期以一线城市第二台车需求为主，主要面向中产。市场有望从补贴驱动真正迎来市场驱动。

4、 第四大驱动因素：5G换机潮带动锂钴销量。锂30%用于3C产品，钴50%用于3C产品。根据已经发布5G手机电池容量来看，普遍高出4G手机20%左右达到4000-5000毫安时。

5、 第五大驱动因素：从股价来看，虽然锂钴价格2019年跌幅达到了30%，但股价却在年初就止跌并横盘一年。从估值上来看，天齐赣锋华友寒锐2020年的wind市场一致预期估值基本都在30倍附近，我们认为这是周期底部，这一估值水平较低。

6、 第六大驱动因素：过去三年，电芯价格每年下降约10-20%，但宁德时代全国市占率从约20%提升到约70%。2018年全球汽车动力锂电池出货量CATL和松下两家占比约60%，算上LG SDI和比亚迪，前5出货量占了全球71.54%。下游的快速高度集中也将引发上游的集中度提升，到2022年，宁德时代一年需要消耗碳酸锂约为9-10万吨，比亚迪约7-9万吨，松下约7万吨，LG约7-9万吨，SDI约4万吨。可以预见到2022年左右，5大厂至少年消耗35-40万吨碳酸锂，这基本只有天齐赣锋SQM和ALB四家产能匹配，各家产能利用率将维持高位，锂价将出现分化，单吨几千元甚至上万的价差也很正常，长期而言，如果最终全球汽车产业全面电动化（全球各国多数有禁售燃油车时间表），按8000万台/年，50Kg碳酸锂/台计算，全球每年需要消耗约400万吨碳酸锂，是现有产能10倍，考虑到未来更大需求的储能，龙头企业销量还有巨大的增长空间。

标的:赣锋锂业 雅化集团 威华股份；华友钴业 寒锐钴业 洛阳钼业 盛屯矿业

有点意思！

军工化工石油黄金和电动车股票的投资者以及黄金原油期货多头都在纷纷转发伊朗准备报复的信息，

航空股的投资者和原油黄金期货的空头都在纷纷转发伊朗表示继续谈判的信息。

自做聪明的炒手想等军工化工石油电动车特斯拉等先涨一波，拍掉，然后去抄被错杀的航空。

更高明的炒手周一高开就把军工化工石油电动车特斯拉拍掉。

最优秀的投资者觉得不管咋样都利好茅台！

特斯拉中泰观点:掀起革命化浪潮

【中泰Tesla研究团队】特斯拉掀起电动化革命浪潮

中泰电新2020.01.06

电话会议纪要 | 特斯拉掀起电动化革命浪潮【中泰Tesla研究团队】

时间：2020年1月6日上午8：00

会议主讲人：

①电新&汽车首席--苏晨：Tesla全产业链解析

②有色首席--谢鸿鹤：历史不会简单重复，但会极其相似——续论“钴锂磁材铜箔等新周期”

③电子首席--刘翔：特斯拉“苹果”化全面拉动国产电子产业链

④通信负责人--陈宁玉：从特斯拉看5G车联网发展

⑤计算机首席--闻学臣：5G开启汽车智能时代

【电新&汽车首席--苏晨：Tesla全产业链解析】

1. 特斯拉已经成为走通电动化道路的标杆

2020年，特斯拉将成为全球电动车企率先实现盈利的唯一企业。目前，中国车企还在被补贴退坡、成本和售价三重矛盾问题所困扰，欧洲车企2020年刚刚开始电动化，新车型尚未经过市场验证。特斯拉则已经成为全球电动化的旗帜和标杆，特斯拉是未来几年电动车板块最确定的方向之一。在国产化之后，随着国产化比例越来越高，中国制造成本与美国品牌和技术完美结合，特斯拉成本越来越低，价格也有望大幅下降，我们测算，在目前降价后32万基础上，短期还有10%的降价空间，中期国产化比例提高，仍有10%-20%左右的降价空间，销量提升逻辑顺畅。（具体测算参考文后附件表格）

2. 特斯拉是数年十倍乃至数十倍长期确定性成长的电动车企

我们认为，特斯拉产业链是长达数年数十倍以上的成长板块。我们之前反复强调，目前板块静态PE30X，投资者要对短期估值容忍度高点，对长期空间算的更清楚点，更加注重赛道卡位和优质赛马，以空间换时间，看长期确定性成长空间。

从标的上看，我们梳理下来主要基于以下五种逻辑选股。

（1）传统零部件双击机会。长期看，汽车电动化后，市场集中度会比现在高。目前全球汽车销量约8600万台，销量最大的丰田和大众均在1000万+,CR2 24.4%。我们预计，由于电动车核心技术和应用更加偏软，规模经济更大，客户壁垒更高，未来龙头一家份额可能就会达到20%-30%，甚至更高。同时，我们认为，未来龙头车厂的盈利能力将会比现在更高，目前头部车企净利率集中在6%-10%之间。传统零部件有两个逻辑：1）份额更大，因为下游客户份额变大，行业集中度变高；2）价值量增加，电动车更加注重轻量化、电子化等指标，主要是底盘部件等。且目前零部件多集中在PE10-18倍之间，戴维斯双击机会。从股价反应看，目前主要是轻量化部件估值率先走出来，未来其他零部件估值也将走出来。

建议关注：拓普集团（供应T副车架、铝控制臂等）、旭升股份（供应T动力系统壳体，）、岱美股份（供应T遮阳板等内饰件）、宁波华翔（供应T铝饰条等）。

（2）电回路和热回路技术迭代升级的投资机会。相比燃油车，除了动力系统，电动车电回路和热回路是变化最大的两大系统。

2.1）电回路：高压回路大幅增加、电压不断提升。电动车充电、驱动、电动压缩机等均是高压回路，未来随着更多执行器高压化发展，高压回路和电压还会进一步增加。目前电动车集中在200-400V，采埃孚等欧洲厂商都在研制下一代800V平台。未来汽车阻容感等被动元器件用量都会大幅提升，其中，高压回路中，高压直流继电器用量将会比现在大幅增加。

标的：宏发股份（T快充继电器供应商）

2.2）热回路：热回路集成化、高压化趋势明显。未来电动车多路热源包括刹车、功率器件、电动机、空调等回路将会集成化，且随着冷媒的改变，回路压力会从10bar提高到100bar，阀、泵、管路用量都会大幅增加。

标的：三花智控（特斯拉热管理供应商），预计特斯拉膨胀阀单车用量将会大幅增加，关注腾龙股份（热管理管件）。

（3）LG为首的全球一线动力电池材料的机会。全球一线动力电池降本压力较大，材料以及设备中国化趋势不可逆转，我国锂电池材料供应链在成本和性能上具备极强的比较优势。特斯拉为首的一线车企电动化车型2020年起陆续进入爆发式增长阶段，将带动全球一线材料供应体系以及设备龙头的加速拐点，上海临港特斯拉主要配套LG的21700电池，

首推:LG供应链弹性最大且护城河较强的恩捷股份（湿法隔膜全球绝对龙头，LG核心供应商）、先导智能（供应模组设备，未来或供应LG叠卷设备）、赢合科技（潜在LG设备供应商）。

重点推荐：璞泰来（负极材料龙头标的，批量供应LG）、科达利（特斯拉电池壳体供应商）、贝特瑞（新三板，松下-特斯拉体系负极材料核心供应商）等。同时，全球一线动力电池的产能向上加速周期带动一线设备厂进入向上拐点，

（4）通信和电子部件国产化的机会。对于通信和电子，未来不仅在5G上迎来高景气度，随着特斯拉推进汽车电动智能化，通信和电子在汽车上的应用会快速发展，建议关注技术卡位优势明显或者进入特斯拉供应链的标的。建议关注：PCB以及通信模块等环节。

（5）潜在特斯拉供应链以及其他全球一线供应链标的：欧洲传统车企2020年起加速推动电动化车型加速推出，与特斯拉一起构建了全球一线电动汽车供应链体系，继续推荐动力电池龙头标的宁德时代。

我们独家挖掘跟踪黑马标的：卧龙电驱（绑定采埃孚进入奔驰等欧洲一线供应链）、腾龙股份（通过翰昂供应汽车热交换附件）。

把握震荡机会！

周末的热点事件较多，不可避免的会对盘面造成一些影响！

 

首先是国内的关于上面提出了促进居民储蓄'入市'的新思路，直接利好中长期股市！

 

众所周知，股市一直是个资金推动型的市场！对于国内股市尤其如此，之前少有的万亿成交量都铸就了行情的向好！

 

而国内民的储蓄有多少万亿呢？据统计，2019年11月末，本外币存款余额197.55万亿元。

 

之前这部分资金大多进入了楼市，导致了房价的一路涨高！如今严控楼市，其投资楼市的资金也是无利可图！

 

如今地产让为金融资本市场，上面鼓励居民储蓄有效转化为资本市场长期资金，随着场外资金源源不断的流入，未来市场大有可为！

 

其次就是伊朗事件的持续发酵！　可能是2020年的第一个大型“黑天鹅”！

 

这次袭击导致美与中东的局势再度异常紧张，全球市场波动加剧，美股全线下挫。

 

受避险情绪升温的影响，国际黄金价格大幅攀升至9月以来的新高。此外，国际油价也大涨超3%。

 

周末伊朗方面或已经开始了报复！巴格达等多地遭到袭击，美基地附近接连遭袭，并且宣布推出核协议，双方冲突加剧，局势的恶化使得担忧情绪上升！

 

周五以无人机为首的军工板块和避险黄金、石油板块都有所异动，而如果紧张持续，也不排除上述板块继续异动！

 

刚刚进入2020年，市场走势令多头士气大振，市场风险偏好明显提升，赚钱效应显著，虽然不排除短期指数或有震荡，但整体仍然是震荡向上趋势，对于后市谨慎乐观！