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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(116) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【2018年上半年股市投资总结及下半年展望（上）】
2018年度展望因为基本得到验证，很多人希望看到下半年的展望。按惯例每年年底都会写一篇上一年度股市投资总结及下一年度展望，今年破个例年中写一篇上半年股市投资总结及下半年展望，主要原因是今年特别关键，今年的投资成败基本决定未来几年的投资成败。今年上半年上证指数跌了13.9%，振幅达... 展开全文

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2018年上半年股市投资总结及下半年展望（上）

2018年度展望因为基本得到验证，很多人希望看到下半年的展望。

按惯例每年年底都会写一篇上一年度股市投资总结及下一年度展望，今年破个例年中写一篇上半年股市投资总结及下半年展望，主要原因是今年特别关键，今年的投资成败基本决定未来几年的投资成败。

今年上半年上证指数跌了13.9%，振幅达24.33%，创业板跌了8.33%，振幅达23.48%，创业板整体围绕1700点呈现大宽幅震荡，若避开了平庸股，赢利相对比较容易。从整个大盘看这样的结构性行情其实机会和风险都非常大，亏20%是很普遍的现象，赢10%是比较不容易的，昨天看到了约千位洪粉家人的评论，感觉很欣慰，发现大家收获都不小，不仅是业绩上的，更是对洪攻略的认识，这给了我办好洪大教育的最直接勇气，现在是一千人，一传十，十传百，明年就是一万人，后年就是十万人，三年之后就是百万大军，恰逢史上最长新型牛市的开启，洪攻略应运而生，洪攻略必将作为投资领域的孙子兵法而载入史册。哈，走了下神，做了个梦。

今年上半年写了31篇长微博，录制已播放的《洪校长的投资课》视频有24集。《洪校长的100个股市投资锦囊》也圆满收官。最开心的是洪大教育基础平台建设基本完成，洪攻略交易系统已构建完毕，7月份启动洪大教育首期班的方案已定，第一只洪粉家人私人订制基金已遴选完毕，将伺机揭开面纱。

2011年8月18日我发出第一条微博，这是我和洪粉家人结缘的起点，也是洪大教育的起源，8月18日就是洪大教育的生日，我希望把每一年的8月18日设为洪大教育开放日，让每一年的这一天成为洪粉家人的狂欢日。

好，言归正传，在展望下半年行情之前，先来回顾一下2017年底对2018年的展望（以下【】内是展望主要原始内容，其中红色字为今天新加的点评）：

【 2018年风险可控吗？整体看A股市盈率并不高，加上国内经济开始触底，海外经济复苏明显，监管还会守住不发生系统性风险，长期单边下跌的可能性比较小，结构性行情依然会有，每一次强监管造成的较大跌幅，都会是比较好的操作机会。平庸股票依然是必须远离的，那些股票即使有跌出来的机会也尽量少碰。（当时的黑体字判断现在看堪称完美，抓强监管跌出来的机会，必须远离平庸股，一句话保赚钱，一句话保命）

从整体看，2018年是A股这轮长牛市的起点，属于春季，是播种的季节，是长牛市的战略建仓期，最好的应对策略是H333，但可以根据自己的情况灵活应用，不要拘泥具体比例和涨跌幅度，只要坚持这样几个原则：尽量不满仓操作，留些资金抓大盘跌出来、心仪股票跌出来的机会（不满仓赢得主动，事实证明是赢的保证）；指数有一定跌幅时才开始逢低建仓自己心仪的股票，指数有一定涨幅时才逢高抛出手中股票（指数涨跌幅度3%，5%都可以，看个人喜好）；个股还需要参考个股所在的季节，大盘温度也是会影响夏季个股力度的因素（完美的轮动指导，另，上半年微博上每个板块季节转换节点基本都及时指出了，一月金融地产，二月初的50切换创业板，二季度切换大消费进可攻退可守避险，4月22号芯片小周期夏末，6月底回切科创）。H333攻略的目的是保有抓到大机会的好心态，用H333赚多少钱是次要的，使用时遵循这个原则就不会犯大错。

选股、选时也要抓主要矛盾，极端时期、极端股票相对而言是比较好判断的（极端时期极端股票），这其实就是我们要抓的“投资主要矛盾”，平庸的股票，平庸的走势，平庸的时间，对应的也基本是平庸的机会，这些都不是“主要矛盾”，要选择视而不见，务必把有限的资源（时间和资金）配置到“战略机会”上。（完美）

和聪明的人在一起，用聪明的思维，跟随聪明的资金，去抓聪明资金喜欢的机会，才是股市投资最好的风控，也是股市持续赚钱的秘密。（外资最聪明）

2018年股市大格局依然不会变，炒作依然是围绕“价值”展开，题材炒作有两种，一种是跌出了价值的题材（落难英雄上演王者归来的故事），另一种是政策驱动的行业机会，题材炒作可采用夏季策略，但必须速战速决，一旦结束必须调整策略。（题材炒作必须速战速决，一旦结束必须调整策略，用词如此坚决，做到了的成了大赢家，没做到的需要好好反思）

行业选择方面，金融搭台，实业唱戏，龙头行业龙头股依然是首选。

注重发展质量，消费升级是主线，细分龙头是关键，环保长效是必然。（消费升级这条主线上半年太突出了，确定的主线你抓住了吗？细分龙头更是牛，环保长效，是的，环保是广义的，国家持续重视环保，环保会持续给一些行业带来机会，环保需要长期才能看出效果，价值体现也必然需要时间，这话感觉很绕不好理解，但不得不说这应该是当时写这句话的初衷，因为这三句话的逻辑来自于前面的“注重发展质量”）

继价值投资之往，开科技股之未来（人工智能、中国芯、大数据、5G、互联网新经济等都将步入业绩初现阶段）。千炒万炒，涨价必炒。（不说了，非常完美的演绎，2017年底做出这样的判断不得不说太牛了）

可选的牛股有很多，难选吗？难！

可想想自己只需要一两只，如果不给时间限制，其实不难，只要有耐心，一定可以等到那个自己心仪的股票出现。（你等到并抓住了那只心仪的股票吗？）

失败者基本输在急功近利，只要肯耐心等待，认真体会洪攻略，你一定可以从我这里悟到你心仪的大牛股。（再问一句，急功近利的人可有认真体会洪攻略？）

说个2018年的小目标：给真正喜欢洪攻略的洪粉家人至少一个大牛股。（这个任务非常超额的完成了，但遗憾的是副作用太多，对我而言完全属于吃力不讨好：1、成功概率如此高的案例竟然满意的人不多，深感莫名其妙；2、把一些人的胃口吊太高了；3、打乱了一些人学习洪攻略的节奏；4、业绩太好还招人恨了，似乎拉低了我的品位？哈，第四点不确定）

也就是说，洪粉家人要想成为2018年的大赢家，只需要做好一件事：给自己一点耐心，让自己真正喜欢上洪攻略。”（很欣慰，一些洪粉家人真做到了，喜欢洪攻略不容易，学会耐心更难，为做到的洪粉家人点赞，想象一下一旦牛市来临，你们更会如鱼得水！）】

特别提示：后面的2018年下半年展望，因为系统的讲了分析的思维过程，包括用洪攻略详细分析了影响下半年行情的主要矛盾，内容比较多，考虑明天之后酌情再发。

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赞(59) | 评论 (18) 2018-07-01 21:20 来自网站举报

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