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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【洪榕：“独立”的A股潜力很大】
洪攻略投资日评当下A股走势比较独立。一方面，昨晚美联储表态很硬，美股尾盘跳水跌幅不小，但也仅仅是影响了A股的开盘竞价，之后全天基本都在按我们自己的节奏在走；另一方面，北上又流出了小50亿，但目前热点板块区域北上持股很少，他们抛白酒、消费、新能源，都不影响科创板、信创、军工、半... 展开全文

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洪榕：“独立”的A股潜力很大

洪攻略投资日评

当下A股走势比较独立。

一方面，昨晚美联储表态很硬，美股尾盘跳水跌幅不小，但也仅仅是影响了A股的开盘竞价，之后全天基本都在按我们自己的节奏在走；另一方面，北上又流出了小50亿，但目前热点板块区域北上持股很少，他们抛白酒、消费、新能源，都不影响科创板、信创、军工、半导体等结构性行情。

所以，这个阶段一定要眼见为实，只要场内的流动性是在转好的，只要个股赚钱效应可以持续，那就没什么问题，先专注于热点区域的结构性机会，做好手上的交易，慢慢等一个场内外消息、情绪共振的契机，指数性行情说不定就来了。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于2997.81点，两市成交量为8865亿，较上一个交易日缩量1656亿，今天是缩量下跌，芯片、光伏、环保、农业、汽车零部件、ST板块和虚拟现实较为强势。

市场整体，上涨2524家，涨幅超过5%的有222家，下跌2140家，跌幅超过5%的有54家，其中涨停42家（过滤ST股和未开板次新股），跌停4家（过滤ST股），连板12家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的夏季降温日，赚钱效应减少了一点，亏钱效应几乎没有，从今天的数据来看，是日情绪周期的夏季降温日，赚钱效应再减少了一点，亏钱效应仍然没有，指数今天是低开，全天弱势震荡，连续3天普反后迎来的一个正常调整，并不能说反弹就到此结束了，还是继续看好后续的行情的。

板块方面，前期强势的信创和医药板块今天都有降温的动作，信创这边龙头股今天放出来，走势还是比较强势的，但是板块内其他的小弟都顶不住了，纷纷开始回调，中军也出现了调整的动作，那么信创板块就要看后续龙头股的走势了，如果能高位横住且强势，也许还能动一动，如果较为弱势的话，那就不太好了，虽然这个概率不大，但是也要留意。

医药板块本身的属性上面就不太受短线资金的喜欢，再加上细分项也比较多，迟迟没有一个情绪龙头能一路拉到顶的，所以交易节奏上面特别的恶心，感觉要加速了它就结束，感觉要结束了它又拉回来了，这个就是折线炒作。半导体板块今天非常的强势，半导体最近也是比较有温度的，板块内大票频频异动，如果后续能走成主线，那持续性会更好。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数涨跌不一，其中科创50指数上涨了1.05%，中证1000指数上涨了0.65%，创业板指上涨了0.01%，上证50指数下跌了-1.28%，沪深300指数下跌了-0.81%，深证成指上涨了1.33%，中证500指数下跌了-0.02%，上证指数下跌了-0.19%。今日半导体、光伏、供销社等板块涨幅靠前，两市成交额共8865亿，较上一个交易日大幅缩量了1656亿。北上资金今日净流出了45.65亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2524家个股上涨，下跌的有2140家，其中涨幅超过7%的108有家，涨停的42家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有24家，跌停的有4家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中等降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有12家，最高空间板4连板，市场围猎风偏较一般。

今日上证指数盘中冲击了3000点7次，最后没能成功站上3000点，这要么是有意为之，要么是3000点已经没人在意。市场调整主受两大城门立木下跌所拖累，恒指下跌了-3.3%，茅台也下跌了-2.78%，这两个是海外野蛮人最近做空中国A股的两根牵牛绳，今日把A股给拽下来了。看来海外投资者还没有彻底死心，非要和我们过不去，面对这样的对弈，我们此时必须要站在祖国一边，坚决做多中国。

本周科创50指数四连阳，科创板做市商的相关公司从走势来看本周表现的也较好，有些公司本周涨幅高达20%+，继续把科创板的公司当作小季节春季来看，聪明资金未来会在里面继续围猎，明日进博会开幕式，也算是科创板开板五周年之际，看看明天资金会不会庆贺一下。今日虚拟现实、元宇宙板块小季节温度下降情绪退潮，板块内进行了数板淘汰赛，在这个阶段这能去弱留强。乡村振兴概念供销社板块也有所降温，参与的投资者继续相季行事，慢上车的需要早调整策略，未来要全面推进乡村振兴，供销社需要在其中发挥出巨大作用，乡村振兴的同时也会早就一批中产阶级，这有利于中国经济的长远发展。数字中国继续按照“事件围猎6步曲”参与围猎，根据板块季节温度采用相匹配的交易策略，今日复牌龙头涨停，但板块分化较大，温度也有所下降，后面边走边看，但该降级打击的需要按照策略降级打击，仓位与策略相匹配。

趋势季节围猎C

周四，大盘整体缩量震荡。两市成交额8865亿元。北上资金卖出45.65亿元，南下资金净买入76.00亿元。

五成个股收盘上涨。221只个股涨幅超过5%，42只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中12只个股连续涨停，56只个股跌幅超过5%，4只个股跌停（剔除ST股）。

今天A股抵抗住了美股下跌影响，主要股指基本低开高走，成交量萎缩到9000附近，个股赚钱效应有所下降，但没有改变市场温度震荡回暖的进程，属于按照自己的节奏良性调整，。

板块方面，之前大涨的信创、医药医疗方向调整，半导体方向领涨，上涨小节奏加速，汽车零部件、军工、储能方向也有动作，整体上还是热门区域快速轮动的节奏。

我们围猎C流派继续采用H333策略，在热点区域内做滚动和轮动交易：

首先，这种位置踏空风险远高于套牢风险，所以必须保持一定底仓；

第二，热点区域的划定，这方面眼见为实即可，医药医疗、信创、军工、半导体、储能属于比较明显又不偏离流派的热门方向，结合相对强弱和三季报反馈建好股票池；

第三，轮动和滚动的交易节奏，热门板块之间是轮动的，选择短期调整的热门板块个股，低吸滚入，上涨后滚出，这个阶段围猎C流派绝对不能追涨杀跌。

价值季度牧场A

今天大盘指数低开高走，虽然最终收盘仍是下跌的，但是日K线上却是一根阳线，形态整体健康，板块方面出现了不小的变化，这个信号需要注意。

信创作为这一轮领涨的龙头板块，今天相关的围猎龙头股倒下，宣告这一轮围猎炒作行情告一段落。记得之前聊过，信创只是一道开胃菜，是用来热场子的，随着今天行情的转折，接下来该换挡了。

首先，近期一系列大事落地，市场大环境转好，这种趋势上的变化是关键，是股市行情转好的前提。有了这个背景，才能思考这一波行情会走多远，能走多高，怎么走的问题。

回到我们的主要矛盾上，国外大环境在变得对我们有利，国内经济复苏还比较慢，故行情主线主要还是由政策驱动，那么会有哪些政策呢？大家可以先想一想，晚上直播时我们再详细聊一聊。

消费超跌反弹后，关键的一步是确认企稳，确认企稳的信号是什么？回到我们牧场的季节课上：有个别股票先走出趋势行情，但板块效应不够强。接下来消费股重点是跟随聪明钱，强者恒强，跟随龙头个股，大方向酒、调味品、家电、食品饮料等。

最近放开的传言比较多，正所谓无风不起浪，要换个角度去看，疫情压制板块这里面更多是滚动的机会，而不是风险。医药医疗个股行情为主，主要看没有潜在利空，或者已经利空兑现的龙头公司。

信创围猎炒作暂告一段落，不过半导体芯片今天强势，说明并不是科技股板块整体不行了，而是可能要行情换挡了，观察是否从软件向硬件切换，演变出新行情，“安全”逻辑不变。

趋势一旦形成不会改变，趋势一旦转折很难再回头。多思考趋势，少猜两天涨跌。

温馨提示：洪攻略日评将在今晚19:30直播，由价值季度牧场A研究员：王维老师为大家讲解，请大家前往视频号“洪校长的投资课”观看。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(35) | 评论 (10) 2022-11-03 19:51 来自网站举报

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