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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【洪榕：改变人生的机会，中国资产重估牛已经开启】
洪攻略投资日评从11月1日确定指数转折行情开始，整个11月都没太睡好，太兴奋，远比2014年兴奋，那次行情虽然无与伦比，但那时我带的兵多是乌合之众，带的过程身心疲惫，之后的反噬令人痛苦。这一次因为被禁言三个月，被迫只能带上“洪粉家人”中的精锐（私域中的洪粉家人），这次参加线下启... 展开全文

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洪榕：改变人生的机会，中国资产重估牛已经开启

洪攻略投资日评

从11月1日确定指数转折行情开始，整个11月都没太睡好，太兴奋，远比2014年兴奋，那次行情虽然无与伦比，但那时我带的兵多是乌合之众，带的过程身心疲惫，之后的反噬令人痛苦。这一次因为被禁言三个月，被迫只能带上“洪粉家人”中的精锐（私域中的洪粉家人），这次参加线下启动新征程会议的也只有十几位洪大投资俱乐部成员。

我对这一次大战役充满期待……洪攻略完整服务体系刚搭建完毕，大战役就来了，想到若干年后洪攻略开枝散叶成为投资届独有的一道靓丽风景……如何能不兴奋。

万事开头难，洪攻略小荷才露尖尖角，大行情也才初露峥嵘。

我深知，这一仗不可能一帆风顺，没有坚定的信仰，没有穿越迷雾的慧眼（能发现并信任洪攻略的人都有一双慧眼），心中没有硬逻辑，手中没有金刚钻（洪攻略）……普通投资者要完美拿下这样一场跨年度的大战役，可能性很小。

拉长时间看，未来所有的坏消息，在我们眼里都是可以极端交易的好消息。这过程不是不可以做空，只是做空时不可恋战。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3165.47点，两市成交量为10584亿，较上一个交易日放量1267亿，今天是放量上涨，国企改革、食品饮料、数字经济、次新股、地产链、汽车零部件和酿酒较为强势。

市场整体，上涨3148家，涨幅超过5%的有272家，下跌1576家，跌幅超过5%的有62家，其中涨停58家（过滤ST股和未开板次新股），跌停3家（过滤ST股），连板13家，较强于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的夏季降温日，赚钱效应还是不错的，亏钱效应只有一点点，从今天的数据来看，是日情绪周期的夏季回暖日，赚钱效应回升，亏钱效应几乎没有，指数方面，昨天收盘后，港股和A50大涨，今天A股直接大幅高开，高开之后一路走高，但是走了一段之后，开始跳水，放量高位横盘，要看后面几天的情况才能确定是否突破。

板块方面，代表近期指数上涨的大金融今天走势较弱，开盘之后走势强，但是全天回落，尤其是保险银行，相对来说走的有点弱，但是整体还是缩量的，属于正常调整的范畴。房地产和国改今天还是有较高的温度，房地产昨天尾盘炸板的一些小弟今天还能继续上涨，说明板块的温度是非常高的，不过这里的房地产还是借事件炒作，个人主观判断接近尾声，后续是难题阶段了。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数全部红盘收盘，其中创业板指上涨了1.53%，深证成指上涨了1.40%，沪深300指数上涨了1.08%，上证指数上涨了0.45%，上证50指数上涨了0.95%，中证500指数上涨了0.49%，中证1000指数上涨了1.03%，科创50指数上涨了0.91%。今日食品饮料、软件开发等板块涨幅靠前，两市成交额共10584亿，较上一个交易日大幅放量了1267亿。北上资金今日净流入了114.5亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有3148家个股上涨，下跌的有1567家，其中涨幅超过7%的132有家，涨停的58家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有22家，跌停的有3家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日小幅升温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于次热的状态，两市连板家数有13家，最高空间板8连板，市场围猎风偏较不错。

市场这一轮指数转折行情和2014年的有所不同，但又有所相同的，相同的都是政策事件所催生的指数行情，不同的是2014年是政策加杠杆催生的超级大牛市，这一次指数转折行情是中国资产重估牛，现在必须要对中国资产重估，必须要掌握中国资产定价权，否则会很容易被海外资金给牵着鼻子走，我们必须要根据中国特色构建中国式估值体系，这样我们才能更加自信的发展资本市场，才能更好的让资本市场为实体经济所服务。

市场正在走底部慢牛，这个时候不要过于担忧大盘指数的涨跌，大盘指数短期波动更多的是受板块轮动所影响，前期涨幅较大的板块调整休息一下，涨幅较少的板块往上拉一拉，主要因为市场已经机构长庄化的原因，有些板块一些聪明会长期配置一部分仓位，一旦有事件出来或者市场温度有所升高，聪明资金就会去往上拉一拉。这个时候追涨杀跌最容易被聪明资金给割韭菜，务必要按照流派原则参与围猎。

今日中字头、央企国资、房地产等板块继续分化上涨，游资主导的龙头继续涨停，机构主导的龙头强势股轮动上涨，市场近期游资主导的围猎行情波动比较大，博弈比较激烈一些，板块温度变化也比较大一些，这个只能边走边看，根据盘面表现来观察并调整策略，此时参与的投资者根据手中持股情况第一时间根据盘面温度变化调整策略，持仓龙头安全垫比较厚的可以慢一拍离场，上车较晚参与跟风股的需要及时调整策略，宁可少赚不可错乱。

后市密切关注中字头、央企国资等板块的表现，央企国资有望成为市场大主线，这个板块里面都是国有企业，国有上市企业和上市国有金融公司总市值占市场总市值近一半，叠加要提升央企上市公司质量，进一步让投资者认识国有企业的内在价值，这表明国有企业有很大的内在价值还没有被市场投资者看见认可，市场投资者严重低估了国有企业的内在价值，当下亟需要修复国有企业的估值，提升估值重新定价。参与围猎时要采用相对应的策略，需要根据季节温度按照事件围猎六步曲调整策略了。

趋势季节围猎C

周四，大盘整体高开低走。两市成交额10584亿元。北上资金净买入114.50亿元，南下资金净买入20.35亿元。

六成多个股收盘上涨。270只个股涨幅超过5%，58只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中13只个股连续涨停，60只个股跌幅超过5%，3只个股跌停（剔除ST股）。

成交额再次突破万亿元，个股赚钱效应很不错，但依然是围猎资金主导，博弈因素非常重，什么品种炒高了、来人了，就割韭菜。

比如今天主走的是逐步放开后经济复苏的逻辑，但之前热炒的旅游、航空机场等，包括港股那边的餐饮股都是高开低走，亏钱效应很大，又割了追高的“韭菜”，相反乳制品、调味品、休闲食品、白酒等相对低位的品种站到了大消费的C位。

其他板块方面，同样是放开逻辑的医药医疗今天经历了比较大的震荡，炒高的新冠药、抗原相关个股大跌，但其他医药医疗品种表现还不错，行业ETF都是红的，然后沉寂了很多天的新创午后异军突起，也是板块轮动的节奏。

我们还是维持之前观点，不管板块怎么轮动，不管有没有清晰主线，有一点可以确认了，就是市场温度是真的升高了，我们面对低位启动上来的板块，强势调整的找头部小区间低点缩量买点，相对弱势调整的找腰位低点缩量买点，最弱的踩双底的暂时不看，不管你蹲在哪，只要别追短期高点，可以保持一定耐心，对自己选择方向信心不足，就底仓适度控制一下，或者根据相对强弱主动调仓，然后等待情绪面和基本面的进一步催化。

简而言之，就是做好心态管理，别眼红别人大赚，也别追高交易，对于明显有底部异动的板块，咬住低吸底仓，保持一定耐心，如果后面真有打战役，肯定轮得到。

价值季度牧场A

今天大盘指数高开低走，不过收盘仍是上涨的，总体来说，走势相对健康，没什么问题。

现在的行情，很多人还是没有真正的想透，所以总会感觉不适应，还是唠叨的不够多，有句话一而再再而三的讲，都讲烦了，还要不得不讲：机构资金选择以政策为茅，主攻估值修复行情；游资选择以政策为茅，主攻好故事行情。

哪些板块是估值修复行情（资产重估）？中概股、地产、基建、国企、大金融、部分医药医疗等；哪些板块是好故事行情？信创、数字经济、供销社、旅游酒店等。板块轮动，大盘螺旋式的上涨，这就是呈现出来的规律。

那么消费和其他科技股又呈现什么逻辑呢？消费承载的是经济复苏的逻辑，其他科技股承载的是产业周期景气度的逻辑，这两个需要看到树上的花（行业数据增速），才能爆发出超预期的威力。

想明白了关键点，抓住主要矛盾，心中有数，就可以搞清楚什么时候采取什么策略了。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(15) | 评论 (9) 2022-12-01 21:11 来自网站举报

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