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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【预期差已经归零，变盘点就在眼前】
洪攻略投资日评解读：股民是自主学习能力最强的，因为人性如此，在股市当中能比别人快的理解新事物，就能产生信息差，这个信息差就可以拿来引导群众的情绪，从而收割到别人，赚到快钱，所以股市当中事件是一个必不可少的部分。在这个过程中，股民自然而然的就可以分为两部分，一部分是围猎，一部分... 展开全文

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预期差已经归零，变盘点就在眼前

洪攻略投资日评

解读：股民是自主学习能力最强的，因为人性如此，在股市当中能比别人快的理解新事物，就能产生信息差，这个信息差就可以拿来引导群众的情绪，从而收割到别人，赚到快钱，所以股市当中事件是一个必不可少的部分。在这个过程中，股民自然而然的就可以分为两部分，一部分是围猎，一部分是牧场，围猎更注重短期的信息差，牧场注重的是长期的信息差，如果对长短信息差都不能理解的话，自然就是被收割的对象。了解股市，了解人性，了解事物都非常重要。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3232.11点，两市成交量为8048亿，较上一个交易日缩量408.7亿，今天是缩量下跌，锂电池、人工智能、储能、充电桩、光伏、并购重组和汽车零部件较为强势。

市场整体，上涨1352家，涨幅超过5%的有122家，下跌3414家，跌幅超过5%的有69家，其中涨停30家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板8家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的夏季升温日，赚钱效应有所增加，亏钱效应几乎没有，从今天的数据来看，是日情绪周期的入秋日，赚钱效应下降较多，亏钱效应是近期最高，指数方面，今天高开低走，下午的时候亏钱效应开始加大，主要是之前带动指数上涨的上证50现在不能带动指数了，而炒作的人工智能这边昨天情绪比较高涨，一些小票的成交量非常的大，今天有资金获利了结，所以今天的行情就成了这样。

板块方面，人工智能继续强势，但是板块内已经出现了分化的情况，前排强势股继续强势，中段的股票有掉队的迹象，后排的补涨票层出不穷，板块内20cm的个股走势更好一点，涨势最好的那个票，按照停牌规则应该是到了停牌的时候，就看今晚监管层是什么反应了。除了人工智能，今天新能源这边比较强势，也是借了小作文炒作，当前的行情，纯价值投资的交易太少了，几乎都是围猎，不知道什么时候价投才能真正的回归。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数全盘皆墨，其中科创50指数下跌了-0.93%，中证1000指数上涨了0.48%，中证500指数下跌了-0.78%，创业板指下跌了-0.48%，上证50指数下跌了-0.34%，沪深300指下跌了-0.44%，深证成指下跌了-0.62%，上证指数下跌了-0.49%。今日新能源产业链上的电池、高压快充、电力设备等板块涨幅靠前，两市成交额共8457亿，较上一个交易日小幅缩量了291亿。北上资金今日净流出了-13.89亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有1352家个股上涨，下跌的有3414家，其中涨幅超过7%的有67家，涨停的30家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有22家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中大幅降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于微冷的状态，两市连板家数有8家，最高空间板5连板，市场围猎风偏较一般。

今日大盘指数小幅下跌调整，主要因为场内机构开始变得有些悲观了，市场机构资金其实就是在打着价值的名义干着围猎的活，利用自己学习的宏观经济以及消息面上的优势在里面高抛低吸，管理数百亿资金却只看一两个月的行情，毫无一点职业投资人的素养与格局，这也不是管理层所想要的基金机构。这些机构的投资策略只会强化A股的趋势围猎特征，这对洪大校友而言是一个利好，未来会更加如鱼得水。市场向上突破需要突发重大事件，我们等待大事件的出现即可。当下市场事件主题围猎比较热闹一些，按照流派原则参与围猎即可。

从盘面表现来看，今日“机器人”（人工智能、机器视觉、智能机器、数字人等）板块小幅调整，因为这个事件主题围猎不久前进入了分化上涨轮动上涨的阶段，今日的调整是涨多了的回调，ChatGPT是机器人大脑，X形是机器人躯体，机器视觉是机器人眼睛，未来的机器超人就是机器人大脑（ChatGPT）+机器人躯体（X形）+机器人眼睛（机器视觉）。今日机器人大脑ChatGPT分化上涨，这个阶段不要猜顶，盯着城门立木，根据板块季节温度采取相应的交易策略，手中不涨停的公司要降级打击，进入较晚的要第一时间调整交易策略。后市继续看ChatGPT这个事件的发展发酵，看Chat GPT产品的用户量与产品推广，看其他科技巨头公司跟随推出的相关的机器人产品，看市场会不会出现。后市要观察机器人会不会向元宇宙、算力以及智能机器人等板块扩散。中航DC今日继续一字板涨停收获5连板，有望带动20cm开启一轮好行情。如果市场出现突发事件，我们用1+1策略应对即可。

趋势季节围猎C

周三，大盘整体震荡小跌。两市成交额8048亿元。北上资金净卖出13.89亿元，南下资金净卖出36.36亿元。

不到三成个股收盘上涨。119只个股涨幅超过5%，30只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中8只个股连续涨停，65只个股跌幅超过5%，0只个股跌停（剔除ST股）。

成交持续下降到8000亿元附近，北上资金小幅净卖出，个股赚钱效应下降，不过没有跌停股票，结构性风险也暂时可控。

最近几个交易日场内温度肉眼可见持续下降，主要赚钱机会集中在题材围猎上，外资价值向和机构成长向反而被抽血。而且，领涨的个股基本都是50亿市值以下的小盘股，大盘股不是在调整，就是弹性很差，比如今天电池板块反弹，但以宁德时代为代表的大市值个股收盘还是绿的。

显然，对于围猎C流派来说，这里属于平庸行情，因为机构向的个股不好赚钱，策略上注意控制仓位，但中线底仓最好不要丢，如有能力可以做做滚动交易。把交易的主动权掌握在自己手里，先保证好心态，然后在调整中选有人管的个股，等好的交易机会出现，要么是场内温度上升，要么是来一次春季波动小极端。

价值季度牧场A

今天大盘指数收盘再度小幅下跌，春节之后市场行情分化严重，股民的心态也注定两极分化。行情交易难度大，那什么时候会重现好交易的行情呢？梳理梳理主要矛盾和关键点。

由于涨幅过大和“流浪气球”引发的中美关系紧张问题，导致市场情绪受到影响，尤其是对外资的影响，我们从北向资金近期净流入的情况也能看出外资近期的犹豫。“流浪气球”事件并不是什么大事，双方当局也有想大事化小小事化了的意愿，所以这方面的影响基本消退，接下来还可以通过观察美元指数和人民币汇率走势来判断外资的动向，进而判断A股的指数动向。如果美元指数再度出现大阴线下跌，那将是一个非常好的信号。

国内方面目前不存在什么利空，国内机构资金会重点观察一季度经济复苏情况以及一季报公司业绩情况，进行方向的再次选择。经济情况每个月都有相应的数据公布，跟踪这方面数据即可，一季报就只能等到4月份了。

总体来说，目前市场没有大的利空，所以风险可控，但同时也没有大的利好，所以板块轮动，结构性行情特征还会很明显。当内资主导行情的时候，多看科技等成长股；当外资重新加速流入时，多看消费等价值股。

目前消费板块整体还处于探底阶段，静待企稳信号出现，H333策略，主要看酒、调味品、家电、食品饮料等，民航机场继续磨底，静待新行情启动的信号，医药板块个股行情为主，盯着各个细分行业龙头H333策略对待。

科技目前仍是主线，在没出现利空之前，行情不会轻易结束，围猎资金会影响行情节奏，但是不会改变行情大趋势，按照我们牧场A的季节策略做滚动。

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赞(23) | 评论 (11) 2023-02-08 20:55 来自网站举报

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