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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【这“三大主线”可获取超额收益...】
洪攻略投资日评校长观点打起精神来，这一次调整会是一次较好的调仓换股的机会，趁着这次调整要把自己的基础仓位及围猎方向调整到三大主线上来，要坚守三大主线不偏离大方向，这样才能获取超额收益，要把基础仓位都转到四大资产上来，要坚定不移做多中国，战略建仓中国核心资产、中国优势资产、中国特色... 展开全文

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这“三大主线”可获取超额收益...

洪攻略投资日评

校长观点

打起精神来，这一次调整会是一次较好的调仓换股的机会，趁着这次调整要把自己的基础仓位及围猎方向调整到三大主线上来，要坚守三大主线不偏离大方向，这样才能获取超额收益，要把基础仓位都转到四大资产上来，要坚定不移做多中国，战略建仓中国核心资产、中国优势资产、中国特色资产、中国安全资产，坚守洪攻略原则才能成为做多中国的大赢家，具体选股，大家要做减法与优选。找明显符合条件的，符合的条件越多越好。交易注重季节就可以了。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3226.89点，两市成交量为8450亿，较上一个交易日缩量266.6亿，今天是放量下跌，人工智能、次新股、农业、一带一路、年报增长、黄金和基础建设较为强势。

市场整体，上涨675家，涨幅超过5%的有68家，下跌4196家，跌幅超过5%的有139家，其中涨停14家（过滤ST股和未开板次新股），跌停5家（过滤ST股），连板3家，较弱于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的入春日，赚钱效应有所增加，亏钱效应减少不少，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的倒春寒日，赚钱效应急剧减少，亏钱效应增加许多，指数方面，昨晚瑞信银行暴跌，再次让大众对美国的银行产生担忧，同时担忧会蔓延到欧洲，所以昨晚欧洲的股市是大跌的。现在我们回过头来看美国这次的事情，大家都担忧美国会出现金融危机，但是从美国现在的动作以及股市来看，概率不大，所以基本已经可以排除了。

板块方面，今天人工智能还是比较强的，板块内的一些强势股依旧有拉升的动作，但是已经不能起到带动大盘的作用的，说明人工智能虽然还有温度，但是已经接近尾声了。今天对情绪影响最大的就是新能源板块了，新能源板块内的个股很多都走的很差，破位的个股非常多，这说明新能源被抽血的比较严重，后续继续观察。这段时间空仓的肯定是相对舒服一点的。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数全盘皆墨，其中上证50指数下跌了-0.97%，上证指数下跌了-1.12%，中证500指数下跌了-1.35%，中证1000指数下跌了-1.67%,沪深300指下跌了-1.20%，深证成指下跌了-1.54%，科创50指数下跌了-1.48%，创业板指下跌了-1.51%。今日贵金属、中医药、银行等板块涨幅靠前，两市成交额共8184亿，较上一个交易日大幅缩量了1140亿。北上资金今日净流入了07.87亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有675家个股上涨，下跌的有4196家，其中涨幅超过7%的有35家，涨停的14家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有30家，跌停的有5家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日大幅降温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于微冷的状态，两市连板家数有3家，最高空间板3连板，市场围猎风偏较一般。

今日大盘指数调整，市场调整主要是涨多了的技术性调整，市场并没有什么大风险，不要盲目担忧市场的风险，反而要打起精神来，这一次调整会是一次较好的调仓换股的机会，趁着这次调整要把自己的基础仓位及围猎方向调整到三大主线上来，要坚守投资主线不偏离大方向，要把仓位都转到四大资产上来，要坚定不移做多中国，战略建仓中国核心资产、中国优势资产、中国特色资产、中国安全资产。

从板块表现来看，后市要密切关注中字头板块，中国资产重估牛正在从中字头央企开始重估，集中国核心资产、中国优势资产、中国特色资产于一身，可以说中字头是中国资产重估牛的城门立木，亦是大盘指数的城门立木，板块内继续轮动上涨分化上涨，那些低估值的公司今日有的还逆势上涨的，后市有望继续提升估值修复估值的。低估值重估需要看机构投资者，这个是机构比较重视的，这个重担需要机构投资者才能完成的，需要构建好中国特色的估值体系，还要发挥出资本市场长期的估值作用，可保驾护航中国资产的定价权。这也需要监管层努力，出台一些相关的政策支持中国核心资产重估，也需要基金公司发行央企国资相关的主题基金跟踪中国资产的重估定价，这对于大部分不会选股的投资者而言是一个好消息，以后可以长期反复交易的。游资主导的事件主题围猎还有资金在折腾，6G概念表现的较强一些，板块还有资金在里面继续折腾。当下交易策略是H333，后市若出现突发的事件围猎机会，用1+1策略应对。

趋势季节围猎C

周四，仅一成多个股收盘上涨。66只个股涨幅超过5%，14只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中3只个股连续涨停，135只个股跌幅超过5%，5只个股跌停（剔除ST股）。

两市成交额8400亿，个股赚钱效应下降，个股结构性风险放大，不过仍然比较温和。整体弱势震荡，结构性行情继续。

板块方面，申万二级行业指数只有银行、医药商业、中药等不到十个行业指数是上涨的，其他普跌，光伏设备、工业金属、养殖业、风电设备、煤炭开采等行业指数跌幅居前。

阶段主线上基本小涨小跌，人工智能在百度新品亮相的加持下相对强势，但个股分化也比较严重；数字中国这边，盘中有异动动作，尾盘大部分也被砸下来了；中国字央企方面，资源类受商品价格下跌影响，调整幅度比较大，银行、基建方面相对强势；方面也是冲高回落居多。

整体来说，结构性行情热点区域很清晰，不过短期个股波动、细分轮动进一步内卷，交易难度提升，需要把握好节奏，这首先需要有一个好心态，策略选择上以H333为主。最后，趁大盘调整，围绕主线做好调仓换股动作。

价值季度牧场A

今天大盘指数收盘下跌，最近几天一天涨一天跌的走势，是比较折磨人的，在硅谷银行事件的冲击下，人们的情绪极不稳定，所以任何走势都是可能的、正常的，千万不要用这几天的行情判断大趋势，那大概率出错。

观察最近盘面，明显具有更强的持续性，有产业周期转折的逻辑支撑，行情预期可控，未来主要需要思考的是行情大小的问题，判断这个需要看大盘在向上进攻的时候的表现，能够带动大盘指数，同时带动市场情绪，行情就不会小，反之就是一个震荡筑底的板块春季、个股中季节夏季的行情。

大盘行情处于一个比较关键的时间和位置，此时也可以通过观察新能源板块和北向资金动作，协助判断大盘的确认转折点。

消费板块跟随大盘节奏运行，没什么特别情况，又要再一次强调对消费行情的观点了：长行情、慢节奏、宽震荡，切记切记！消费股是最没必要问我的板块，逻辑最简单的板块，年初就讲清楚了，如果还天天问的话，只能说明是典型的伪价值投资者......民航机场跟随大盘震荡，也没什么特别情况，医药板块细分行业龙头H333策略。

科技股行情分化，细分行业股票行情为主。目前市场没有非常明显的大主线，所以反反复复的强调均衡配置，H333应对，希望能听进去。

虽然短期市场主线不明显，但是长期主线很明确，牧场人主要围绕消费和科技两大方向布局，这也是早已制定下来的战略，如果短线自己思维乱，就把长线逻辑再思考思考，心态必定会好很多。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(82) | 评论 (12) 2023-03-16 23:23 来自网站举报

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这“三大主线”可获取超额收益...

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趋势季节围猎C

价值季度牧场A