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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【洪攻略：二季度开始了，市场大涨开始兑现超预期】
洪攻略投资日评校长观点解读：市场开始走行情可能超预期逻辑，市场成交额高达1.25万亿。但今日市场成交量主要是国内资金所贡献的，外资只有小幅流入。从中可见内资一改之前的悲观开始变得乐观起来，市场投资者的信心逐渐恢复，这得益于大疫结束后中国经济迎来了复苏发展的阶段。随着这几个月线下经... 展开全文

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洪攻略：二季度开始了，市场大涨开始兑现超预期

洪攻略投资日评

校长观点

解读：市场开始走行情可能超预期逻辑，市场成交额高达1.25万亿。但今日市场成交量主要是国内资金所贡献的，外资只有小幅流入。从中可见内资一改之前的悲观开始变得乐观起来，市场投资者的信心逐渐恢复，这得益于大疫结束后中国经济迎来了复苏发展的阶段。随着这几个月线下经济的慢慢恢复，投资者的心也开始慢慢热起来了，尤其是对未来经济复苏越来越有信心，未来经济复苏有望超预期的，而这有利于增量资金入场。一旦增量资金入场超预期，A股走势也可能会超预期的，届时洪攻略会大发神威的，市场投资者也会越来越认可洪攻略的。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3296.40点，两市成交量为12530亿，较上一个交易日放量2997亿，今天是放量上涨，人工智能、芯片、数字经济、互联网金融、游戏、证券和地产链较为强势。

市场整体，上涨3286家，涨幅超过5%的有314家，下跌1497家，跌幅超过5%的有34家，其中涨停39家（过滤ST股和未开板次新股），跌停0家（过滤ST股），连板1家，较强于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的秋季回暖日，赚钱效应增加较多，亏钱效应略有减少，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的秋季回暖日，赚钱效应爆棚，亏钱效应几乎没有，指数方面，今天人工智能+的股票大涨，虽然上证50较弱，但是券商和人工智能大涨，带动市场情绪，指数继续拉升，走势非常的强劲。

板块方面，人工智能今天继续大涨，板块内高潮，情绪非常的高涨，核心逻辑的股票涨势喜人，上周是人工智能秋老虎的回档期，这个周末再次发酵之后，很多机构再次冲进来，核心的个股纷纷被拉起来。人工智能其中的算力是机构最认可的，也是发散出来最多的细分分支，其中最火热的就是芯片了，这次芯片里面最火热的就是CPO和存储两个方向了，这也是近期涨幅最好的。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数几乎全部上涨，其中科创50指数大涨了4.16%，中证1000指数上涨了1.26%，沪深300指上涨了0.98%，上证指数上涨了0.72%,深证成指上涨了1.39%，中证500指数上涨了1.17%，创业板指上涨了1.70%，上证50指数上涨了0.14%。今日大科技数字中国 ChatGPT（含人工智能）产业链相关的板块表现的较好，其中CPO、算力、华为概念、游戏、软件、互联网服务、证券等板块涨幅靠前，两市成交额共12530亿，较上一个交易日大幅放量了2997亿。北上资金今日净流入了5.79亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有3286家个股上涨，下跌的有1497家，其中涨幅超过7%的有165家，涨停的39家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有8家，跌停的有0家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日中等升温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温热的状态，两市连板家数有1家，最高空间板2连板，市场围猎风偏较一般。

今日市场喜迎普涨行情，放量上涨全面普涨，大盘指数悄然间已经三连阳了，此时大盘指数在技术性调整充分后有望开启新一轮慢牛行情。市场成交量不断放大，今日成交额高达1.25万亿，从中可以看出市场温度不断攀升，交投逐渐活跃起来。随着市场温度的攀升，券商板块也开始蠢蠢欲动有所表现。今日市场成交量主要是国内资金所贡献的，这表明内资一改之前的悲观开始变得乐观起来，市场投资者的信心逐渐恢复，主要是因为大疫结束后中国经济迎来了复苏发展的阶段，随着这几个月线下经济的慢慢恢复，投资者的心也开始慢慢热起来了，对未来经济复苏也越来越有信心，未来经济复苏有望超预期，而这有利于增量资金入场，一旦增量资金入场超预期，A股走势也可能会超预期的，这个时候我们务必要积极参与市场围猎交易。

市场未来大概会继续演绎着慢牛走势，各个主线热点板块继续轮番围猎，今日大科技数字中国 ChatGPT（含人工智能）产业链继续大涨接着狂舞，产业链内相关的板块个股继续轮动上涨分化上涨，板块内龙头强势股也继续强者恒强，这一次趁调整参与的投资者已经吃大肉也增厚了持仓的安全垫，现在已经掌握了交易的主动权，进可攻退可守，后市继续相季行事，严格遵守流派原则，后市走一步看一步，不要猜顶也不要找顶，继续临盘博弈灵活应对，根据盘面温度滚动起来。这一轮Chat GPT产业链分支算力AI芯片表现不俗，也带动了芯片板块的上涨，近期芯片板块受政策支持与美光芯片网络安全事件刺激，今日芯片板块大涨，后市继续用1+1策略跟踪关注，仓位要与季节相匹配。中字头板块小季节反弹上涨，板块里面一些公司表现的不错，对于一些投资者而言是一个不错的交易机会，罗永浩卖卫星探索卫星产业C端商业化，进一步打开了卫星通信的想象空间，也有利于板块内前期龙头股的修复上涨。后市若出现其他的事件围猎机会，用1+1策略应对。

趋势季节围猎C

周一，六成多个股收盘上涨。310只个股涨幅超过5%，39只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中1只个股连续涨停，31只个股跌幅超过5%，没有个股跌停（剔除ST股）。

大盘整体震荡上涨，成交额突破12500亿元，创出去年7月份以来的天量，个股赚钱效应明显提升，结构性风险略下降。

今天，申万二级证券行业指数大涨4.37%，这一般代表踏空资金翻多，进场买入可能补涨的板块，那么短期市场温度有阶的可能，也就是校长说的“增量资金入市超预期”，密切关注大盘量价升级的持续力，持续力好，则大盘很可能阶段性入夏，持续力不好，则回到结构性行情中，且这里有可能成为短期小极端。

板块方面，Ai/Ai+方向继续大涨，很多个股从水下打几个点到水上大几个点，一有调整就有人买，，这个方向市场共识实在是太强了。不过，最近两个交易日人工智能又形成了一小波逼空行情，涨速过快又要震荡，跟随聪明资金做去弱留强的动作依然是相对确定性最高的交易策略。

另外，周末半导体自主可控时间刺激不断，申万二级半导体行业指数大涨4.37%，形成了底部区间突破，位置还不算高，值得重点关注。半导体可分为三块，Ai芯片相关个股走势最强，设备、材料个股在政策加持下紧随其后，跟消费电子、汽车电子相关的设计、制造个股，目前为止最低。

其他方向，油服工程、养殖、能源金属等日内走强，其中养殖的持续力最好。

跌幅榜上，医药、消费、电池领跌。

价值季度牧场A

今天大盘指数继续震荡收涨，上证指数已经悄悄三连阳，板块轮动式上涨，两市成交金额今天放大到了1.2万亿以上，都是比较好的信号。

成交量的放大是目前最重要的一个信号，说明有增量资金进场，如果成交量能够持续维持在1.2万亿以上，甚至出现继续放量的趋势，那将会对大盘构成质的影响，未来的行情机会会更多。

目前科技股仍是龙头板块，这个板块得到了机构和游资的共同认可，行情还会反复有，不要轻易去猜顶。人工智能是科技股里的龙头板块，行情围绕人工智能进行发散，所以盯着人工智能的牧场城门立木，有助于帮助我们判断行情节奏。

消费行情震荡上涨，这也是反复强调的观点了，H333策略应对消费股会很舒服，主要看酒、调味品、家电、食品饮料等，民航机场震荡上行行情，没有什么特别变化，医药板块跟随消费股波动，细分行业龙头公司H333应对。券商在大盘成交量明显放量，市场温度升温后，行情开始变得更加活跃了，符合之前讲的逻辑。

4月份的行情机会更多，再次强调一下之前讲的：这是机会性轮动。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(22) | 评论 (8) 2023-04-03 23:04 来自网站举报

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