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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【变盘期间，选股方向和策略尤为重要】
校长观点 A股市场独特的T+1及涨跌停板交易制度就好比：A股是一片海，在深水区有鲨鱼，散户来这片海抓鱼之前，担心散户在深水区溺水，就给每个散户发一个叫“T+1及涨跌停板”的救生圈，让散户带着救生圈下水抓鱼，再告诉散户小心鲨鱼就万事大吉了。监管层只保证散户不被水淹死，但散户被鲨鱼所... 展开全文

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变盘期间，选股方向和策略尤为重要

校长观点

A股市场独特的T+1及涨跌停板交易制度就好比：

A股是一片海，在深水区有鲨鱼，散户来这片海抓鱼之前，担心散户在深水区溺水，就给每个散户发一个叫“T+1及涨跌停板”的救生圈，让散户带着救生圈下水抓鱼，再告诉散户小心鲨鱼就万事大吉了。监管层只保证散户不被水淹死，但散户被鲨鱼所伤就只能怪自己了，因为一直在用“股市有风险，入市需谨慎”这句话反复地提醒着投资者。监管层采用这种方式，最开心的就是主力（鲨鱼）了，因为这个救生圈的存在，散户下水时可以不用考虑自己的水性，不假思索地游到深水区，送到鲨鱼嘴里。

翁泰：趋势情绪围猎A

本周上证指数涨幅1.30%，成交金额2.07万亿，深证指数涨幅4.75%，成交金额2.98万亿，创业板指数涨幅5.93%，成交金额1.36万亿。三大指数全部强势反包，同时都是放量的，指数终于见底之后开始反弹，这一周指数走的非常的好，可以确认是底部区间，后续指数也会开始上行，后续会是一段比较容易赚钱的时间段。

本周的周温度是入夏周，赚钱效应较好，亏钱效应几乎没有，市场温度较高，指数终于摆脱了较为孱弱的情况，本周筑底成功同时开始走出向上的趋势，这个迹象走出来之后，说明市场的风险彻底排除。

通过场外的消息去看，首先，中美关系得到短期的缓和，美国来访华，虽然背后还有小动作，但是至少现在是一个小的回暖期，其次，我们国家的经济情况预期开始好转，不管是政策的利好还是一些数据的公布，可以看到经济是能回暖的，最后，关于流动性方面的消息，我们也可以看到，政策的刺激利好，变相的降息，MLF的降息，都是让市场的水更多。

当市场风险排除，指数开始走好，相信这个时候赚钱效应会更好，资金想的都是怎么样多赚钱，而不是担心风险，这种时候就是赚钱的大概率时间段，是值得大仓位出手，因为概率比较高。

李晓猛：趋势事件围猎B

本周市场修复上涨，两大主线中特估事件链与人工智能继续缠绕围猎，成交量不断放大重回万亿，市场温度不断升高，中美关系随着会谈展开有望转暖，北上资金也开始大幅净流入，两个交易日连续净流入了两百多亿。最近消息面也比较偏暖，稳经济的政策正在一个接一个的奔向市场，监管层也有讲话力挺股市，说要为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，这意味着未来市场环境有望好转，资本市场有望迎来一段好日子。在这种情况下市场难有大风险，这个时候要轻大盘指数重板块季节温度，按照流派原则积极参与围猎。

中美关系是市场主要矛盾之一，在中美会谈开始之前中国资产纷纷上涨，背后的逻辑是市场资金看好中美关系向好发展，随着美国国务卿布林肯访华，中美关系小季节有望迎来暖春，中美两个大国之间的关系走向对世界影响较大，中美合作可以进一步推动世界向前发展，尤其是在这个地缘摩擦与经济低迷的年代，一旦中美关系缓和回暖将会大大提高市场对未来发展的信心，而资本市场是最重要的先行指标，资本市场也率先做出了一定的反应，用上涨来表达自己对中美会谈以及未来发展的态度。如果中美会谈的结果超预期，市场有可能会迎来一波超预期的好行情，当下要打起精神来，积极寻找好的投资机会。

市场两大主线中特估事件链与人工智能继续缠绕围猎，大科技数字中国（含人工智能）继续上涨，板块内的龙头强势股继续强者恒强，机构主导的慢围猎继续凶残进行着，面对这样的行情不能猜顶，只能继续相季行事，临盘博弈积极灵活应对，根据盘面温度调整交易策略。中特估事件链小季节修复大涨，中特估事件链是大盘指数的城门立木板块，后市密切关注季节温度变化，看能不能带动大盘指数开启新一轮行情。新能源产业链也表现的较强，光伏设备继续上涨，看能不能带动新能源开启一轮上涨行情，这个阶段市场越不相信，新能源产业链有可能会表现的比较强一些。事件主题炒作汽车链短期轮动上涨分化上涨，机构主导的个股走得较强一些，看后市能不能进一步带动板块的修复上涨。

参与围猎要因人而异，投资者要根据个人手中持股表现来调整策略，安全垫厚的可以慢一拍调整交易策略，进入较晚的要第一时间调整交易策略，先拿回自己的交易主动权。后市继续相季行事，不要猜顶，用策略应对。

林通：趋势季节围猎C

六月第三周，沪指涨幅1.30%，成交额20663亿元；沪深300涨幅2.59%，成交金额12732亿元；深成指涨幅4.75%，成交额29822亿元；创业板指涨幅5.93%，成交额13569亿元；科创50涨幅1.97%，成交额4037亿元。

北上资金净买入17.29亿元；南下资金净买入57.88亿元。

六成多个股上涨，1060其中只个股周涨幅超过5%， 193只个股周跌幅超过5%。

日均成交额突破10100亿元，个股赚钱效应明显上升，个股亏钱效应下降。场内温度回升，连续多个交易日跌停板个股少于5家，持股情绪较之前稳定很多。

本周，国内稳经济预期与中美关系阶段回暖预期叠加，北上资金大幅买入，多少算有点增量资金进来了，场内板块互卷烈度下降，进入轮动普涨格局，人工智能相关、新能源、大消费均有不错的涨幅。

人工智能，即便新能源、消费等低位板块反弹，Ai依旧是整体性、弹性最好的方向，也是活跃资金交易的重点，成交前20个股70%以上都是Ai相关。其中，光通信、服务器等算力相关个股，进入加速上涨阶段，而Ai应用、算法大模型的核心个股异动，接下来重点关注Ai向内部轮动的可能性。

数字中国，中国软件、易华录、太极股份等老牌数字中国龙头持续反弹，有重新挑战三、四月高点迹象，很多软件方向个股叠加了Ai应用，值得重点关注。

另外，ai+机器人、ai+汽配+无人驾驶这两个方向一些龙头个股本周大幅上涨，可以理解成Ai向外扩散，也包含了这些个股自身所处行业反弹修复的动力，空间有多少不好说，但大票动了，说明马上走A的概率低，可以边走边看。

新能源，整体反弹，从龙头看板块强度是“比亚迪>宁德>隆基”，但空间不好说，如果要做，专注中报超预期的细分方向更好，选股有一定难度。

大消费，北上增量资金主导，还是白酒带队，休闲食品、部分化妆品中报预期相对好。

王维：价值季度牧场A

本周股市呈现出连续上涨的走势，深成指更是走出了7连阳的态势，两市成交金额也回到了万亿以上，市场行情不断朝着向好的方向发展。

布林肯访华，美国暂停加息，国内MLF利率降低，A股能够走出不错的反弹行情，主要来自主要矛盾的变化。在大环境变好的背景下，股市有进一步上攻的动力，市场机会在变多，目前主要问题在于机会变多，需要取舍。

有的机会是超跌反弹的小机会，有的机会是产业周期支撑下的大机会，选择做大机会显然成功率大于做小机会，所以取舍并不难，关键在于眼光能不能看长远。中特估逻辑下的低估值板块和人工智能强产业周期板块是可以长期关注的两大方向，按照季节交易即可。

在经济数据还没有给出强势指引的情况下，政策是行情的主要驱动力，政策所指的方向容易阶段性强势，也是着重关注的细分方向。

市场处于酝酿新行情的过度阶段，均衡配置，不要盲目追高，H333策略。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(33) | 评论 (10) 2023-06-18 22:16 来自网站举报

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