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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【投资盛宴要来了...】
校长观点在准备8月12日的年中洪榕（云）私享会PPT，考虑到行情不错，内容上决定做比较大的改变，重点放在“实战操作”上，主题确定为“洪攻略抓一轮好行情的关键思考及操作要点”。强烈建议大家参加8月12日的年中洪榕云私享会，这次会议的重要性和意义我感觉远高于去年南京年中洪榕云私享会... 展开全文

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投资盛宴要来了...

校长观点

在准备8月12日的年中洪榕（云）私享会PPT，考虑到行情不错，内容上决定做比较大的改变，重点放在“实战操作”上，主题确定为“洪攻略抓一轮好行情的关键思考及操作要点”。强烈建议大家参加8月12日的年中洪榕云私享会，这次会议的重要性和意义我感觉远高于去年南京年中洪榕云私享会。这是我给大家精心准备的“投资大餐”，大家可以送给你希望帮助的亲朋好友，我能肯定的是，他们定会感激你，前提是他们肯认真听。

在准备下周末（8月13日）城门立木课程PPT，给大家看其中一张，因为涉及当前行情。“城门立木股一般最后一个倒下（也就是说板块行情会在城门立木倒下之前结束），做城门立木股成功率高，有充足时间跑。

券商板块同质性强，板块内不缺城门立木，所以中途会有城门立木股穿插出现（跟随轮动，极端时降级都是可选策略）。

但若城门立木都倒下了，券商板块是不值得参与的，必须彻底离场。”

周五券商板块的走势，验证了之前的一些思考，这轮重估中国资产的行情需要从长计议，我提醒自己不着急，因为机会会比较多，不要因为一次成功而得意忘形，也不要因为一次失败而灰心丧气。尽量选大的板块机会重仓参与，放弃一些事件小围猎。

另外，坚决站在聪明的钱一边，但要分清楚游资和机构谁占主导，目前非银金融板块有机构取代游资的态势，需要密切关注，因为游资和机构行事方式很不同。

A股市场围猎特征明显，要获得超额收益，不能不考虑板块季节和仓位严格匹配。

这一次国家层面用工具思维思考，选买卖点用极端交易及围猎思维，选股用城门立木思维。

翁泰：趋势情绪围猎A

本周上证指数涨幅0.37%，成交金额2.23万亿，深证指数涨幅1.24%，成交金额2.55万亿，创业板指数涨幅1.97%，成交金额1.04万亿。三大指数均是上涨的情况，继续放量上涨，上证和深证的成交量放大的较多，指数类的本周上涨的比较多，但是整体温度提升的还不够。

本周的周温度是暖冬周，整体温度是低于上周的，这种因为券商板块的启动，所以虽然是周冬季，但是温度并不低，上层发话，下面反应迅速，执行到位，从的决心来看，这一次股市这个工具是真的要用起来了，而且经过了15年之后，国家队对股市的理解深刻了很多，对盘面的理解以及控制能力上了几个台阶，这是从之前一两个月能明显感受到的，不仅会买股票了，还会运用股指期货了。

券商板块本周继续上涨，个人认为市场的机构也开始反应过来了，之前是单纯的游资对上头发话的一次事件围猎，但是下面的反应迅速这个是超预期的，机构也看到了国家的决心，所以有明显的买入动作，而且从这些迹象来看，不像是短期行为，所以对于券商，要从更级的思维去思考才能理解的清楚，也会有更多的耐心。

李晓猛：趋势事件围猎B

本周市场上涨，整体温度有所攀升，交投活跃度有所抬升，场内资金继续返场围猎，市场底很牢固，无论后市行情怎么演绎，大盘指数很难再有低点啦，未来要继续坚决做多中国，继续与聪明资金共舞，密切关注场内季节温度的变化，根据季节温度采用相匹配的交易策略，同时紧盯着场外资金入场的情况，一旦场外资金跑步入场，市场后市就会再上一个台阶。

面对海外资本恶意做空中国，监管层紧急出手，上海证监局现场检查摩根士丹利，面对国外券商摩根士丹利发布报告唱空中国资本资产，中国资本市场监管层以及专业人士都开始了反攻。现在国内券商研究员声讨了国外券商这一不合适的言论，这对中国资本市场而言是一个大大的利好，做多中国已达成共识。从中可见中国投资者开始越来越自信了，未来会更加从容的构建好中国特色估值体系，牢牢掌握住中国资产定价权。现在市场最大的利空是盲目的看空，政策底市场底都已经焊牢在3100点啦，除非有突发的重大利空事件，如果没有，那市场后市大概率会走出慢牛走势，这个时候只需要相季行事即可，季节温度高了就加仓做多，季节温度下降了就减仓增厚安全垫。

慢牛走势需要投资者经得起震荡，这个时候投资者能不能经得起牛市的震荡要根据个人情况来看，一般情况下安全垫越厚越能经得起震荡，投资者要积极增厚自己的安全垫，让自己能够进可攻退可守，这样才能紧跟住聪明的资金。从板块表现来看，中特估事件链大幅波动，小季节情绪上极端，此时降级打击应对，中特估是大盘指数的城门立木板块，中特估不走强大盘指数难有好行情，后市必须要时刻关注中特估的季节温度变化，聪明资金会阶段性的博弈活跃资本市场的政策。汽车产业链小幅调整，后市继续走一步看一步。

林通：趋势季节围猎C

八月第一周，沪指涨幅0.37%，成交额22282亿元；沪深300涨幅0.37%，成交金额13684亿元；深成指涨幅1.24%，成交额25517亿元；创业板指涨幅1.98%，成交额10393亿元；科创50涨幅1.36%，成交额2592亿元。

北上资金净买入125亿元；南下资金净买入16亿元。

五成个股上涨，502只个股周涨幅超过5%，362只个股周跌幅超过5%。

指数整体震荡小涨，个股赚钱效应略降，个股结构性风险基本持平，日均成交额放大到9500亿元以上。

本周，会议精神在货币政策、资本市场、房地产市场、刺激消费等方面逐步落地，到目前为止尚低于市场预期，所以我们看到不管是大盘还是各热点板块走的都比较纠结：

大金融，证券本周经历了从分歧到一致，再从一致到分歧的过程，其中周四晚上给基金、券商“降准”，周五上午部委开发布会，而证券周五全天巨震，先是早盘高开低走，午后又再次冲高回落，最后开出近1600亿的天量带长上影的假阴线，短期情绪极端明显，是一个短线减仓点。但这一轮资金介入比较深，因为政策预期没结束，只要超额流动性维持，板块行情不会直接结束，降级策略参与，走一步看一步，是最好的应对策略。

房地产产业链，各地刺激政策低于预期，大票不温不火，资金关注度还是不够，但也没有明显极端，低价小票倒是有点涨不动了，继续关注。

人工智能，跷跷板的另一端，周五资金回流明显，服务器、CPO、数字媒体、PCB整体反弹，板块整体缺少新的刺激，也只能当反弹来做。

整车、消费，作为行情支线存在，本周没什么特殊表现。

王维：价值季度牧场A

本周大盘指数整体偏强，市场活跃度明显提升，各项政策也在持续释放，为市场不断提供动力。

由于周四周五发布了不少政策，所以周末市场消息面相对平静，不过市场震荡上行的基调已经确认，重趋势季节，轻短线波动。

下周CPI数据、社融数据即将公布，观察经济筑底情况，如果数据回升，有助于稳定市场信心。

目前这个阶段，聪明资金对应大盘方向达成共识的信号明显，不过对具体板块方向仍明显有分歧，有的资金更看好大金融，有的资金则更看好科技成长，这种现象在这个周末更加突出。

整体来说，目前的市场成交量不足以支撑普涨行情，因此板块轮动以及走势震荡的行情特点少不了，平常心看待，不必紧张。

接下来的行情，政策仍是主要驱动力，左右手配置思维，跟随政策节奏把握板块行情节奏。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(26) | 评论 (10) 2023-08-06 23:37 来自网站举报

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券商板块虹吸，游资买回来不改本色

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