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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【现阶段不宜看空A股，忌杀跌！】
校长微博参加过周末年中洪榕云私享会的洪粉家人，建议大家多看看评论，多看看朋友圈，一是可以坚定自己的交易方向，二是明白市场猎物真的很多，你手握洪攻略，有城门立木战法这把屠龙刀，大有作为。现阶段，不宜看空A股，忌杀跌！下半年的政策定调是在7月底的会议，8月份是政策的密集落地期，效... 展开全文

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现阶段不宜看空A股，忌杀跌！

校长微博

参加过周末年中洪榕云私享会的洪粉家人，建议大家多看看评论，多看看朋友圈，一是可以坚定自己的交易方向，二是明白市场猎物真的很多，你手握洪攻略，有城门立木战法这把屠龙刀，大有作为。

现阶段，不宜看空A股，忌杀跌！下半年的政策定调是在7月底的会议，8月份是政策的密集落地期，效果估计在四季度开始显现——时间是站在多头一边的。

今天因为行情下极端，重点在抓极端交易机会！我们要么做“一轮好行情”，要么抓极端交易机会，其他平庸时间轻仓休息，学习洪攻略。

风越大鱼越贵，预期差越大机会越大。当下做多中国，无疑是预期差最大的地方。坚定做多中国，属于洪粉家人一轮又一轮的好行情，在未来将不期而遇！

未来洪粉家人该抓的主要矛盾：跟随聪明的钱，在合适的季节，用洪攻略操作一轮又一轮好行情。

建议认真看年中云私享会的回放，关键是逻辑及具体策略。

趋势情绪围猎A

今天大盘指数收于3178.43点，两市成交量为7420亿，较上一个交易日缩量215.3亿，今天是缩量下跌，人工智能、数字经济、ST板块、医药、一带一路、轨道交通和资产管理较为强势。

市场整体，上涨2899家，涨幅超过5%的有129家，下跌1953家，跌幅超过5%的有53家，其中涨停25家（过滤ST股和未开板次新股），跌停4家（过滤ST股），连板4家，较强于上一个交易日。

上一个交易日是日情绪周期的冬季降温日，赚钱效应几乎没有，亏钱效应增加许多，从今天的数据来看，今天是日情绪周期的入春日，赚钱效应增加许多，亏钱效应只有少许，指数方面，今天大幅低开，然后杀跌，下午拉起，虽然没有拉红，但是抵抗还是非常强的，在市场几乎全部看空的情况下，还能走出这个走势，已经是非常的强了。

板块方面，老主线人工智能之前一路下跌，终于在今天迎来了一次整体性的止跌，从今天的动作也可以看出来，后续人工智能要想再下跌，概率不大了，这里估计会有一点反弹的动作，从这两天的消息以及盘面来看，应该是数据相关的会先受到追捧，后续再略有扩散到其他细分上。券商板块今天是带领指数反弹的功臣，早上低开，然后就有资金在拉起，然后临近午盘，还有下午的时候都有资金在做，不过尾盘又有回落，券商板块现在就是指数出问题，它一定会拉，但是要想能持续进攻，难度还是比较大的。

趋势事件围猎B

市场概述：今天各大指数涨跌不一，其中中证1000指数上涨了0.23%，中证500指数上涨了0.06%，创业板指数下跌了-1.02%，上证50指数下跌了-0.76%，沪深300指数下跌了-0.73%，上证指数下跌了-0.34%，深证成指下跌了-0.50%，科创50指数下跌了-0.88%。今日数据产业链相关的数据确权、数据要素、数据安全等板块涨幅靠前，两市成交额共7420亿，较上一个交易日小幅缩量了215亿。北上资金今日大幅净流出了-46.63亿。

围猎温度：从个股表现来看，两市共有2899家个股上涨，下跌的有1953家，其中涨幅超过7%的有56家，涨停的25家（过滤ST股和未开板新股），跌幅超过-7%的有19家，跌停的有4家（过滤ST股），从涨跌停家数、涨跌幅超7%以及涨跌家数比来看，市场整体温度较上一个交易日小幅升温。从事件围猎温度计来看，今日市场的围猎温度处于温冷的状态，两市连板家数有4，最高空间板2连板，市场围猎风偏较低。

最近几天市场天气变幻莫测，主要受一些利空事件所扰动，支持活跃资本市场的政策不及预期、中植系信托暴雷、社融大幅低于预期以及海外恶意唱衰中国做空中国等等，这致使市场短期人心惶惶做多信心不足，但今天市场低开高走，能在一片惶恐之中走出今日这样的走势可见A股韧性十足。面对这些极端事件，也在积极解决，金融监管局已组建工作小组解决中植系信托暴雷的极端事件，欲要打消市场对信托连环爆雷的担忧，新华社也站出来反击了海外的无耻唱衰行为，未来会出台更多政策救市，经济数据金融数据也会随之慢慢好起来的。当下市场不宜过度悲观看空杀跌，而是极端交易者要极端交易的好机会，遵循极端交易原则，小极端小交易。

中特估事件链今日分化，中字头板块表现较强，带动大盘指数盘中开启了技术性反弹，中特估是大盘指数的城门立木，后市要密切关注中特估事件链的季节温度变化，要根据中特估的季节温度采取相匹配的交易策略。券商券服表现较弱，主要因为前期涨幅较大，短期大盘温度较一般，受拖累小季节处于秋季，板块里面的城门立木还有资金在里面继续折腾，大家不难发现最近一段时间在城门立木上降级打击滚动交易会比较舒服一些，不仅增厚了安全垫，还能保有好心态，无论后市怎么走都会比较舒服，后市继续用H333与聪明资金共舞，积极灵活滚动跟随聪明的资金。房地产板块今日表现较弱，短期走势不及预期，主要受大盘指数较弱与周末碧桂园境内债停牌事件所影响，后市救房地产的相关政策大概会继续加码加力出台的，但博弈难度不小，可以等最适合自己的季节温度再参与围猎。医药反复事件也有资金在里面继续围猎，后市大概会继续分化上涨轮动上涨。数据产业链表现较强，8.15日正式施行《生成式人工智能服务管理暂行办法》，旨在促进生成式人工智能健康发展、安全发展与规范应用。这个阶段参与围猎需要投资者临盘博弈积极灵活应对，要用1+1策略应对，选择最适合自己的板块与狼共舞。

趋势季节围猎C

周一，五成个股收盘上涨。127只个股涨幅超过5%，25只个股涨停（剔除未开板新股和ST股），其中4只个股连续涨停，52只个股跌幅超过5%，4只个股跌停（剔除ST股）。

大盘整体探底回升，成交额7400亿元，个股赚钱效应较前日略升，个股亏钱效应下降。

周末，政策利好没等来，社融下跌、信托暴雷等宏观利空却发酵，投资者情绪很悲观，早盘低开后下杀也在清理之中，随后券商板块稳住了局势，游戏、数字媒体、出版、基建等板块先后反弹，最终除创业板外，主要指数跌幅都在1%以内。

指数这里开了一个止跌形态，是否意味着一波反转行情开启呢？只能说这里下跌的动力不足，但成交额又萎缩了，流动性没有实质性改善，只能边走边看了。

板块方面：

证券，权重股中信和东财在小结构上维持横盘震荡，但没有向上趋势，活跃资金在板块内反复折腾首创、太平洋等高弹性小盘股，整体流动性相对优势还在，这说明市场对“要活跃资本市场，提升投资者信心”仍有期待，比较合适以H333策略应对。

人工智能，整体反弹，这一波是超跌的游戏、出版、应用等超跌软件方向领涨，而工业富联、中际旭创等核心硬件品种继续在区间下沿附反复试探。

整车、消费，特斯拉开启第二轮价格战，比亚迪、长安大跌；白酒也由于稳经济政策不及预期，被砸盘。

价值季度牧场A

今天大盘指数收盘小幅下跌，不过K线形态上却是一根看着很不错的阳线，行情并没有因为周末市场的极度悲观而走出失控的走势，可见目前主力资金的心态。

由于人工智能今天有利好相助，叠加大盘出现了极端信号，人工智能股票顺势今天走出了极端反弹的行情，没什么特殊情况。人工智能本就是筑底阶段，距离开启新一轮好行情仍需要时间，H333策略应对。

今天上午大盘指数的探底回升，券商和中特估有重要贡献，不过由于人工智能的资金分流，以及目前市场整体大环境的影响，成交量的低迷，下午出现板块轮动也是正常走势。”要活跃资本市场，提振投资者信心“主要矛盾不变，静待政策发力。

正如周末所说的，机构的思想已经达成共识，不管这个共识是上面的要求还是他们自己的想法，都意味着风险是可控的，但也不意味着马上牛市就来了，这个一定要清楚！否则心态很容易失控。

抓主要矛盾，重趋势季节，轻短线波动，策略和季节、心态匹配，保护好心态，别搞成好行情反而更亏钱了。

我们都处于金融战的最前线，要明白有大的波动才是大概率的事情，目前这个阶段，行情不太可能一马平川。

【备注：股市有风险，入市须谨慎。以上内容仅为洪攻略复盘，不构成任何投资建议。】

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赞(12) | 评论 (9) 2023-08-14 23:31 来自网站举报

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