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【洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）】
影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有...

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洪榕：如何用洪攻略抓券商板块的机会（实战方法）

影响券商板块走势的消息总是很多，本文说说如何应对比较好

特别提示：以后大家看到我微博及直播谈起券商板块，大家务必先看这篇文章，然后再决定怎么操作，请把这篇文章作为我对操作券商板块的终极股评。切记！切记！切记！以后也请大家不要再问我该怎么做券商板块。若发现任何对我关于券商板块的言论有不解或有误会的人，也请大家把这篇文章的链接给到他，谢谢！（文章中有些超链接文章，建议大家阅读此文时一并看看）

9年前的11月21日上证报刊登我的文章《从券商蜕变看中国股市的梦幻未来》，文章见报时上证指数2452点，12个交易日后上了3000点，半年之后见5178点，券商板块13个交易日实现指数翻番……现在看整个过程确实挺梦幻的。

我说很想再写一篇文章《从资本市场蜕变看中国资产的梦幻未来》，是的，从2018年股市最困难的时候推出“科创板”开启科创借道资本市场发展之路，到去年说要“探索具有中国特色的估值体系”重估中国资产，到今年7月直白说“要活跃资本市场，提振投资者信心”……资本市场的蜕变之路已经开始，任何力量已无可阻挡。

蜕变是很痛苦的，但蝴蝶如果害怕蜕变，那它永远不能翩翩起舞，不能看到鸟语花香的春天。

这三个多月，我们感受到了资本市场蜕变之痛，当光鲜表面下的脓包被捅破时，投资者先是震惊后是失望，我们很庆幸自己在三大暴利模式的围猎下还能活下来。冰冻三尺非一日之寒，面对多病缠身的病人再高明的医生也无法手到病除，这阶段监管层到处求医问药，但任何药都有副作用，只能成熟一项推出一项……。

我无意也无能力评价谁对谁错，说这个是想对三大暴利盈利模式的走向做出理性点的判断，因为这决定我们未来该采取什么策略参与A股市场投资，而这很重要。

从长远看，资本市场地位会越来越高，三大暴利模式最终会受到压制（包括拉长周期），短期看，面对百年未有之大变局，资本市场是兵家必争之地，发展不可能一帆风顺。三大暴利模式因为利益集团的强大，会较长时间存在，高压下围猎频率可能下降，围猎周期可能拉长。

初步的研究结果是，坚持做“一轮一轮板块好行情”依然可以帮助我们提升资金使用效率，获取超额收益，也就是说具体操作层面我们应该坚持“看长做短”，但这个“短”对“不同的策略”长度可能不一样。最短可能一周，最长可能超过半年，尤其是当机构资金参与其中时。

该用不同的策略应对不同的行情，不同的人适合用不同的策略，这是常识。

所以作为投资者我们该抓的主要矛盾是：努力找到适合自己的投资策略。否则永远走不出投资痛苦的轮回。

洪攻略给出的是集“聪明资金”大成的系列策略，必有一款适合你，五大流派总有一派和你有缘。

“极端交易”（洪攻略极端交易体系简称）可大大提高投资成功率，大极端大交易，极端交易捡皮夹子成功率奇高；价值牧场采用极端交易建仓，可以轻松获得容忍长时间调整的安全垫；

城门立木战法属于跟随聪明的钱，可大大降低行情判断、选股及找买卖点的难度，提升投资成功率，获取超额收益；

H333 策略（点击可看H333策略设计原理）可以保有投资最重要的好心态，同时可用于应对难于判断趋势的行情，此策略用于自己熟悉的板块和股票有奇效，可大幅提高投资成功率。

为了让大家更好的理解洪攻略，帮助大家找到合手的兵刃（策略），下面我以我实战操作券商板块为例，说说我是如何用洪攻略在券商板块获得高成功率和高收益的。

券商板块（含券商服务，以下同）是我最熟悉的板块，没有之一，也是至今利润贡献最大的板块。2014年有不少洪粉家人和我一起参与过那轮券商板块大行情，赚了不少钱，但很可惜估计大多数人都还给市场了。这个过程让我意识到让洪粉家人掌握一套完整的交易体系的重要性，否则走不出盈亏的轮回。

我是用洪攻略做投资的，用洪攻略做券商板块我得心应手，我对券商板块非常熟悉，影响A股趋势运行的消息最终都会在券商板块走势上映射，券商板块是A股大趋势的风向标。资本市场大的改革对券商板块而言就是大的题材，而A股市场“题材操作”是三大暴利围猎商业模式之一，游资不会放过大的题材操作机会，2005年股权分置改革，券商生意大扩容；2014年的杠杆牛，“加杠杆”是最大的题材，券商是融资扩大的最大受益者；后面的监管层支持打造“券商航母”，表态支持券商做大做强；今年提出要“活跃资本市场”，支持券商生意更红火……聪明资金都没有浪费这样的大围猎机会。

为什么10多年来只是围猎机会，而没有出现长期投资机会呢？一是券商板块是A股市场的缩影，A股没有出现长牛行情，券商无法走出独立走势；二是券商基本是国有企业，同质化很强，处于资金消耗型行业，且无法获取垄断利益，更多靠天吃饭。

基于这些基本认知，我抓券商板块机会，主要采用了以下策略：

1、极端交易券商板块

极端交易券商板块，一般有两种情况，一是极端交易券商板块捡皮夹子，就是做个物极必反的短线操作；二是极端交易为围猎C或价值牧场建仓，为一轮券商好行情建底仓。

在大盘出现指数下跌中极端或大极端时，我喜欢极端交易券商股票，有时作为皮夹子处理，有时会作为下一轮好行情的底仓，这主要看对未来行情的大趋势判断，也就是看未来行情所选周期的长短。2014年7月份开始我重点关注券商及券商服务，并建了近三分之一的底仓，因为当时我的公司收购券商，我更多的是站在长周期思考问题，是准备做一轮券商板块大行情的，当时80%的精力放在了这个板块，有兴趣的可以去看当时我发。当时提出由小到大，由里及表做券商板块，其实是跟随聪明的钱，参与城门立木股炒作一轮券商好行情，后面提出H333属于降级打击。建议大家抓券商服务的10倍股，考虑的是围猎选股首看弹性。

极端交易券商板块选股时我基本按城门立木战法选股，有时候会碰巧买到了城门立木股，若极端交易后见到城门立木股出现，我会果断切换城门立木战法，调仓甚至加仓城门立木股。2020年7月那轮光大证券城门立木，我碰巧有底仓。

极端交易建券商底仓，对没有一定耐力的人是不适合的，因为有些下极端建仓后可能反弹力度并不大，后面还有可能出现磨底走势，长达几个月甚至超过半年的探底走势多数人是受不了的，尤其对那些追高建仓券商股的人。

2015年6月到2018年10月，2020年8月到2022年4月，采用价值牧场模式投资券商结果是很不理想的，2018年10月到2020年7月，2022年5月到现在，采用极端交易建底仓的方式能跑赢大盘，但也无法获取超额收益，不及时减仓还可能转赢为亏，从这个角度看，券商板块并不是一个好的长线投资品种。为了提升操作券商板块的成功率，我更多的采用做“一轮好行情”的策略来操作券商板块。

2、做一轮券商板块好行情（注：2023年中洪榕云私享会，对做一轮好行情有详细解析）

这几年我在私享会年度策略里面很少讲券商板块，平时微博提及券商的频率也大幅度减少，原因是我更多的采取做一轮好行情的策略操作券商板块，没有券商好行情时自然就不谈。

当券商板块出现重大消息时我会重点关注，因为消息就是题材，是一轮好行情启动的前提，7月25日开盘前我微博发券商！券商！券商！强烈看好券商板块机会，就是基于这个考虑。

若非足够大的题材，只有三种情况我会关注券商板块，一是大盘出现下极端时；二是券商板块连续强于大盘时；三是券商板块出现城门立木股时。（城门立木股：可影响板块走势的板块龙头股）

我抓2018年四季度开始的券商行情、2020年7月的券商机会都属于极端交易建底仓后切换城门立木战法。也有一些行情是直接启用城门立木战法的，比如今年7月25号前，我只有券商服务仓位，持仓原因是因为其叠加了人工智能和券商两个大题材，弹性大，加上券商板块出现了持续强于大盘的情况，本想建仓券商，但考虑手持的券商服务仓位不小就放弃了，后在25日切换为城门立木战法才买了券商股，参与做了一轮券商板块好行情，直到城门立木倒下，彻底抛出了券商股，但依然保留了一些券商服务，作为价值牧场的底仓。

10月23日极端交易也选了券商，但买的量不是很多，后面因为城门立木不强，上交了一部分。为什么留了一些？主要是看城门立木上的主力还没完全出来，估计还能折腾，这其实有点违反洪攻略原则，有点自作聪明，看看后面会不会打脸。

我在券商板块启用城门立木战法时，定的介入标准比较低，有时候是凭感觉，我看见券商板块有股票异动时就会关注，有时走强的股票并不需要出现涨停板我就会买入，后面若出现涨停板会继续加仓，但后续如果不能继续走强我会坚决离场，亏损离场的次数不少。但我运气比较好，亏损次数不少但量不大，盈利虽然次数和亏损次数差不多，但盈利量大，总盈亏量比在8：2以上的水平，这是我个人很喜欢操作券商板块的重要原因。

除了极端交易，券商板块走势持续强于大盘是我考虑建一轮券商好行情底仓或加仓的另一种情形，7月份虽然人工智能板块已经走弱，我依然选择了加仓叠加人工智能的券商服务，其中一个重要原因就是发现券商板块出现了持续强于大盘的走势。这种大盘下极端后出现券商板块走势持续强于大盘的走势，一般意味着会出现一轮券商板块好行情，比如在2022年10月份，今年7月初，今年10月都是这种情况……大家可以去看看走势图，当然，10月份这一次还有待市场验证。

总结一下：

1、券商板块题材多，大的围猎资金比较喜欢，适合季节性投机炒作，适合做一轮板块好行情；

2、券商板块大，围猎并不容易，围猎者必须借助城门立木，适合城门立木战法参与；

3、同质性比较强，选股其实不难，会轮动，一轮好行情出现时，比较适合普通投资者参与；

4、因为每一次都是大围猎，围猎过后一地鸡毛，需要很长时间的生态恢复期，选择潜伏交易必须有超强的耐心和定力；

5、因为处于财富管理大赛道，长期投资跑赢指数是大概率，但这个长期可能非常长，最终看能跑赢银行板块，适合价值牧场B，但不适合绝大多数心态不过关的普通投资者。

6、平庸时间券商板块走势会明显弱于大盘，平庸时间是不适合操作券商板块的，只做一轮券商板块好行情是可以规避那些券商板块“杀人诛心”的垃圾时间的。

券商板块是股市中很独特的存在，操作券商板块的策略并不完全适合其他板块，因为券商板块在我眼里差不多就是“一个股票”，只是在不同的季节这个股票表现不同，需要用不同的策略应对罢了。而其他板块则复杂得多，产业链很长，不同时期细分板块股票走势千差万别，板块走势和大盘会出现完全反向的偏离，因为个股自身的个性差异，有时候城门立木出现，但可能是个股独立行情，或是传统庄股，一旦弄错后果不堪设想。

所以，参与其他板块的一轮好行情时我会更慎重，尽量不参与小板块，小题材，小行情，尽量不偏离主线，尽量不参与提供B端服务的行业，因为服务于B端的公司普通投资者不容易弄懂（我弄懂了没用，因为面对的是机构资金互砍我没有胜算）。今年只选择了参与中特估、人工智能、券商及券商服务、华为产业链（重点在智能汽车）等一轮好行情主要是基于这个考虑。

强调一下，每个人的情况都不相同，我的选择未必适合你，只有适合你的策略对你来说才是好策略。

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赞(117) | 评论 (13) 2023-11-05 22:05 来自网站

洪榕

【多瑙河畔为A股鼓个掌】
如果你爱A股，你应该读读这篇文章；如果你恨A股，你更应该读读这篇文章【特别提示：本文在一个小时之后将设置为付费阅读】确切的说，为了忘记对A股的恨，有必要读读这篇文章。当然，如果你现在的心境让你读不下去，那建议你看一集我的置顶视频后再读。听音乐会，感受到的美不只是旋律，还... 展开全文

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多瑙河畔为A股鼓个掌

如果你爱A股，你应该读读这篇文章；如果你恨A股，你更应该读读这篇文章
【特别提示：本文在一个小时之后将设置为付费阅读】

确切的说，为了忘记对A股的恨，有必要读读这篇文章。当然，如果你现在的心境让你读不下去，那建议你看一集我的置顶视频后再读。

听音乐会，感受到的美不只是旋律，还有那阵阵的掌声……

多瑙河畔的美妙旋律和掌声，让我想起了自己的投资生涯，想起了用微博展示投资思考的日日夜夜。

在为A股鼓掌之前，请允许我先给自己鼓个掌。

9988，这是个好数字，再写12条微博就达到一万条了，我在想我该为自己这份坚持鼓个掌；为自己一条不删的勇气和真诚鼓个掌；为自己对待每一条微博的认真态度鼓个掌（哈，哪怕是偶尔发的轻松一刻，偶尔的“装”也是极负责任的，为了把逻辑讲明白，啰嗦的每一句话也都不是多余的）；也为自己认真已成习惯一点也不觉得累鼓个掌……

为了庆祝即将到来的第一万条微博，也为了欢迎已经到来的洪粉家人喜欢的A股状态，决定写这篇长微博以为留念。

股市投资，与音乐异曲同工，踏准节奏舞姿自然优美……脚下乱了，就必须停下来等下一曲。

最近闭关，我反思最多的就是这轮牛熊的舞步节奏问题。

整个这轮牛熊的思考我比较满意，但有两次节奏把握必须认真反思：

一次是涨停板总舵主徐翔出事那次，我犯了个致命错误：当时断定A股炒作之风会收敛（这个判断在几个月后才在行情反应），但忘了这个利空影响是瞬间的，也是长远的，在中短期还不会有重大影响。当时的思考因为自己和宁波敢死队的渊源，判断明显带有感情色彩，有些情绪化，这个判断让我几乎错过那轮券商板块的行情，但好在及时意识到了这一点（记得当时在东莞开会）。这提醒我再通的逻辑也要注意其有“时效性”。

另一次就是去年底在展望2016年行情这一次，做的思考是年度的，板块选择也应该是年度的，但思考出来之后却成了对短期行情的判断，当时想既然认为2016年有机会，就可以用H333攻略把握市场转折点，于是把股Z灾式的风险抛在了脑后，而且以为板块选择券商等2015年痛点板块即使出现大风险也可以在救市政策出来时跑出来。但，很不幸碰到了熔断，下跌太快根本来不及逃，这让一些洪粉家人也跟着受伤。事后看，这个结果似乎无法避免，但至少有如下教训值得反思：长期判断不可迫不及待用于短期操作；官方反应永远是滞后的；市场一片乐观时更要小心；对洪粉家人的行动力缺乏正确估计；对自己摆脱情感困扰及惯性思维的能力估计过高。再次提醒，自己不做一两天行情的判断（如果是猜第二天行情会直接注明），只分析未来一段时间行情可能遵循的逻辑！

这是我的思考，可能和一些人的感觉有误差，因为一些人认为我不该在熊市取用什么防守反击的H333攻略，哈，这一点我是不认同的，因为我知道H333攻略的价值及良苦用心，而其他人确实不容易明白。

H333攻略是我投资生涯总结并已被证明的有效应对特色A股投资的好策略，H333攻略最重要的功能是用来调舞步和调心态的，是用来尽可能化解人性的贪婪和恐惧的。但很遗憾，到今天能意识到这些的人不多。多数人一直在贪婪的追求牛时满仓熊时空仓，却对自己为什么总是追涨杀跌不做丝毫反思，更不明白追涨杀跌其实就是“贪婪得以为自己可以做到牛时满仓熊时空仓”的必然后果。判断牛市和熊市也许并不难，但要精准判断牛熊转折点几乎不可能，因为行情往往选择最残忍的走势，这轮牛市从2000点起步，在2500点、3500点、4000点、4500点逃顶的人都失败了，因为他们后面极可能追高；这轮从5178开始的熊市，在3400、2900、2700、2700四次抄底的人都成了大赢家，但这些点位敢于抄底的都是什么人，因为这四个点位出现时都是市场最恐慌，投资者心态最差的时候，但大家不得不承认坚持用H333攻略的人在这时候心态是相对好的（H333基本原理就是不追高买，不杀跌抛，而追涨杀跌是心态的煞星），是没有仇恨的，是极端情况下敢于启用H007攻略的。大家一定记得在去年四季度那轮反弹中洪粉家人中一些人是创了市值新高的（我当时做过调查，很多人远远跑赢了大盘）。

熊市空仓是个理想的状态，要做到并不容易，就假如你做到了从4000点熊市确立就空仓，那你应该要等到上证指数重返3200点或者更高才会重新进场，那你说从去年7月份到现在整体下来你能跑赢4000点没有空仓却多次启用H333及H007攻略的洪粉家人吗？（在极端情况出现后把H333的1/3或2/3调整为H007的满仓融资40%）我告诉你事实是不能。

再有，在去年4500点以后，让大家启动H333红五月攻略时很多人都不愿意，认为应该满仓，要让大家空仓就更不符合人性了。所以，有些人说洪老师在去年6月15日5100多点让大家驱动H333保守型（1/3仓位）攻略害了很多人，应该让大家空仓，就可以避开后面的股Z灾了，就真神了。股市哪有神？现在大家再扪心自问，当时H333攻略你都没有坚决执行，若让你空仓你能执行，即使你执行了空仓，如果大盘后面再创个新高你能保证你不会再最追高？

相信我，我花费如此多的时间和笔墨讲宏攻略（包括战上海投资哲学、牛市癫狂论、H333、H007）不是为了向大家展现我的无知和浅薄，更不是为了向大家秀智商和情商有多低。而是因为我已经验证了宏攻略是当前应对A股的最有效利器。

讲到这，必须点题了，为什么我忍不住要为A股鼓个掌呢？

A股市场存在大量希望不劳而获，过高估计自己的能力，过低估计自己的贪婪和恐惧，看戏还不嫌成本高的投资者，要知道只要我们肯努力，方法得当，在A股市场就不仅可以分享企业的成长，还可以参与割韭菜，甚至还可以占点政府的便宜。

（这个判断在以下情况出现时需要改变：当我的微博粉丝数及活跃度高于一些看热闹及一惊一乍的财经大V微博时，但我预计这在十三五规划期内不可能）

作为A股的受益者，我是真心要为A股鼓个掌，A股在我眼里是很可爱的，虽然她时常表现出她的不可理喻，但终究自己是最终的物质和精神双重受益者。从2014年7月至今的这轮行情，如果收益100%就应该满意，何况自己的直接收益远比这高，再有，就是自己还收获了价值无法估量的数十万洪粉家人。

再说说现在，对A股的未来中短期的思考其实已经非常简单，A股投资者是不是刚刚经历了最艰难的时期？短期看还会不会出现最艰难时期也未预见的更坏情况？如果不会，那大盘就算已经找到了支撑点，剩下的就是向上寻找新的平衡，这个过程最好的操盘方法就是……快涨敢滚动，适时懂轮动，调整量缩才加仓……详见置顶微博九集视频，大家各取所需吧。

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赞(5) | 评论 (1) 2016-03-19 23:23 来自网站举报

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